财务分析
数字是你做决定成败的反映。每一项商业决策都会导致一个数字的出现，将这些数字放到一起就构成了财务报表的基础。但是这些数字本身并不是决策。你不可以凭空捏造数字，财务报表需要对应某个项目的具体数字，而这些数字是可以依靠周密的计划获得的。商业计划书的财务分析部分主要是由实际财务预测和财务评价组成。在财务预测部分主要包含以下表格：利润表、现金流量预测表、资产负债表、资金的来源与使用、假设表以及启动成本表。而 财务评价则主要是通过以下财务指标来衡量项目的可行性。此外，如果在做内部规划，还需要完成盈亏平衡点分析。
1、 资金的来源与使用
“资金的来源与使用”可以非常有效地向投资者和贷款人表明，你筹集资金不是为了偿还现有债务（这是投资者非常厌恶的是事情），而是为了建立新企业或扩张现有企业；如果你已经从某知名渠道获得了资金，也可以向他们说明（这可以表明其他人对你的企业的信任）；如果你自己投入了大量资金，那也要向投资者说明（这表明你对自己的项目有充分的信任，并且承担了大量个人险）。在“资金来源”中，需要将迄今为止收到的资金和所需资金全部包括在内，并将
其一笔笔细分开来。
2、 假设表
如果没有决策和事实作为基础，那么财务报表仅仅是没有意义的数字。潜在投资者需要看到你是怎么得到这些数字的，你所依据的假设也需要足够准确而具有说服力。例如，如果你认为销售额可以达到某一水平，那么投资者需要你说明市场有多大，以及你认为自己可以占据多大的市场份额。如果这些数字看起来比较现实，那么你对可信度将增加；相反，如果这些假设看起来是以不准确的数据为基础，或建立在过于乐观的假设之上，投资者就带着更为怀疑的态度阅读计划书的其他部分。
如果你已经完成了整个商业计划书的撰写过程，那么可以很方便的将各处的信息放到一起形成假设表。
3、财务预算
创业者在撰写创业计划书的过程中，在完成了假设表之后，就进入了财务预算的步骤。一般情况下，财务预算运用的是全面预算的方法，以销售预测为起点，进而对生产、成本及费用
等各方面进行预测，并在这些预测的基础上，编制出预计的三大报表，即预计损失表、预计资产负债表和预计现金流量表，以反映企业未来期间的财务状况、经营成果和现金流量状况。
大多数计划书应该规划未来3~5年的前景，或者规划到实现预计的推出策略为止，这要看那个相当容易。第一年或前两年提供每月的财务数据，着具体视发展阶段而定。第二年和第三年只需提供每月的财务数据就足够了；对第四年和第五年来说，提供年度财务数据就可以了。因此，创业者在进行财务预算时，可以遵循以上原则考虑商业计划书应该涵盖的时间段。
在编制财务预算过程中所使用的数据必须与创业计划书前面各部分所列示的数据相对应，因为财务预算中的数据是商业计划书所作出的决策的数字反映。
在准备财务报表时，创业计划书还需要遵照以下规则。
（1） 保守。不要试图描绘企业可能出现的最好情况，那样会降低你自己的可信度。
（2） 报酬诚实。由经验的潜在投资者可以分辨出哪些数据是不真实的 ，甚至是捏造的。你会被
问到这些数据是怎么来的。
（3） 规范。使用标准格式和财务用语，不然你在投资者眼中显得没有经验。
（4） 从会计师处获得建议。
（5） 采用合适的会计方法。
（6） 保持前后一致。做出选择后，在处理所有会计问题时都有遵照这一决定，否则就无法将两年的数据进行比较。
4、财务评价
在完成财务预算之后，创业者必须根据预算数据对项目的可行性作出财务评价。对投资项目评价时使用的指标有两类：以类是折现指标，即考虑了时间价值因素的指标，主要包括净现值、内含报酬率和修正的内部收益率等；另一类是指非折现指标，即没有考虑时间价值因素的指标，主要包括回收期会计收益率等。如果选择用折现指标对项目进行财务评价，会涉及折现率的计算问题。一般情况下，折现率会选取投资者要求的收益率，即资本成本，是投资
人的机会成本，是投资人将现金投资于其他同等风险资产可以赚取的收益，是评价目标能否为股东创造价值的标准。在确定折现率时可以采用资本资产定价模型理论进行计算。
常用的财务评价指标具体使用方法如下。
（1） 净现值法：所谓净现值，是指特定方案未来现金流入的现值与未来现金流出的现值之间的差额。如净现值为正数，表明该投资项目的报酬率大于预定的折现率，说明该项目是可行的，
（2） 内含报酬率法：是根据方案本身内含报酬率来评价方案优劣的一种方法。所謂内含报酬率，是指能够使未来现金流入现值等于未来现金流出量现值的折现率，或者说是使投资方案净现值为0的折现率。如果内含报酬率大于投资者要求的报酬率，表明项目是可行的。
（3） 修正的内部收益率法：这种修正的内部收益率法假定项目预期年限之中所有的现金流入都以要求的收益率作为在投资收益率，直到项目终止。首先，用投资者要求的收益率求出每年税后现金净流入及项目期末的将来值。然后，再用投资者要求的收益率作为贴现率计算项目现金流出的现值，如果初投资是唯一的现金流出，则初投资就是项目现金流出的现值。最后，使项目现金流入终值的现值等于现金流出现值的贴现率，即为修正的内部收益率。
（4） 回收期法：回收期是指投资引起的现金流入累计到与投资额相等所需要的时间。它代表收回投资所需要的年限，回收年限越短，方案越有利。通常按照是否考虑货币时间价值，回收期又可以分为静态回收期和动态回收期。
在计算以上财务指标时，为了方便，可以使用财务函数进行计算。
5、盈亏平衡分析
最后，你有必要知道挣得多少钱才可以支付全部开销——也就是说在哪一点你可以实现盈亏平衡。在盈亏平衡点上，既没有利益，也没有损失，你刚刚好可以支付继续经营和销售所需要的成本。很多刚刚开始从事企业经营的人以为盈亏平衡点就是销售额与固定支出（租金、电话和保险等）相等的点。固定支出很容易确定，因为这些支出从刚刚开始营业的时候就在，并且金额保持稳定，不受销售额的影响。但是由于销售总是会引起一些成本，因此必须将销售的可变成本带入盈亏平衡分析中，不然就无法对经营成本有一个全面的了解。
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