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该项专利的市场价值
第六章 流动资产评估
学习目标：
了解流动资产的概念、分类、流动资产评估的程序，理解流动资产的特点及流动资产评
估的特点，掌握各类流动资产的评估方法。
第一节 流动资产评估概述
—、流动资产及其特征
（一）流动资产的定义
流动资产是指企业在1年内或者超过1年的一个营业周期内变现或者出售，或者运用的
资产。
流动资产条件：
（1）预计可以在一个正常营业周期中变现、出售或耗用；
（2）主要为交易目的而持有；
（3）预计在资产负债表日起1年内（含1年，下同）变现；
（4）自资产负债表日起1年内，交换其他资产或清偿负债的能力不受限制的现金或现
金等价物。
（二）流动资产的分类
现金是指企业的库存现金，包括企业内部各部门可随时用于周转和支付使用的备用金。
银行存款是指企业存放在开户银行的款项。
其他货币资金是除现金和银行存款以外的其他货币资金，包括外埠存款、银行本票存
款、银行汇票存款、存出投资款、信用卡存款、信用证保证金存款等。
交易性金融资产，是指企业为了近期内出售而持有的债券投资、股票投资和基金投资，
包括以赚取差价为目的从二级市场购买的股票、债券、基金等均属于交易性金融资产。
应收票据，是指企业通过商业信用销售商品、提供劳务等而收到的商业汇票。商业承兑
汇票&银行承兑汇票；带息应收票据&不带息应收票据。应收票据是票据化的债权，以商业票
据为债权载体，可以背书转让。
P＝[81000×（P/A，15%，5）＋22000×（P/A，15%，2）]×（1－25%）
＝（81000×3.3522＋22000×1.6257）×0.75
＝230470（元）
或P＝[103000×（P/A，15%，2）＋81000×（P/A，15%，3）×（P/F，15%，2）]×（1－25%）＝230470（元）
140应收账款，是指企业因赊销商品、提供劳务等应向购货单位或受益单位收取的款项。
预付账款是指企业按照购货合同规定预付给供货单位的购货定金或部分货款。（短缺紧俏商品）
其他应收款是指企业在商品交易业务以外发生的各种应收、暂付款项。
存货，是指企业在日常经营活动中持有以备出售的原料或产品、处在生产过程中的在产品、在生产过程或提供劳务过程中耗用的材料、物料等。
存货区别于固定资产等非流动资产的最基本的特征是，企业持有存货的最终目的是出售，包括直接销售（如企业的产成品、商品）或经过进一步加工后出售（如原材料等）。
【例题·单选题】（2015.4）下列资产中，属于存货的是（ ）
A.库存现金
B.应收账款
C.产成品
D.短期投资
『正确答案』C
『答案解析』存货，是指企业在日常经营活动中持有以备出售的原料或产品、处在生产过程中的在产品、在生产过程或提供劳务过程中耗用的材料、物料等。
【例题·多选题】（2009）流动资产包括（ ）。
A.现金
B.应收账款
C.股权性投资
D.在产品
E.长期债券
『正确答案』ABD
『答案解析』流动资产包括：现金、各种存款、存货、应收及预付款项、短期投资等。C是长期资产，E是长期债务。
（三）流动资产的特点
①周转速度快。流动资产在使用中经过一个生产经营周期，改变实物形态，将全部价值
转移到商品中去，成本费用的组成部分，从营业收入中得到补偿。
②变现能力强。在短时间内出售和变卖，是对外支付和偿还债务的重要保证。变现速度
排序：货币形态的流动资产，可在短期内出售的存货和近期可变现的债权性资产；生产加工
过程中的在制品及准备耗用的物资。流动性越强，风险性就越小。
③形态多样化。形态类型：货币类（现金和各项存款）；实物类（材料、在产品、产成
品）；债权类（应收账款、预付款）；其他流动资产。
二、流动资产评估的特点
①是单项评估，不需要进行综合性价值评估。
②选准流动资产评估的基准时间——尽可能在会计期末（方便利用会计资料），以规定
的时点进行资产清查、登记和确定流动资产数量及账面价值，避免重复登记和漏记。
③认真进行资产清查，分清主次，掌握重点
评估前认真仔细进行资产清查。分清主次、突出重点，兼顾一般。清査方法：抽査、重点清查和全面清查。
④流动资产周转速度快，变现能力强
141价格变化不大时，账面价值基本可以反映流动资产现值，可用历史成本作为评估值。评估流动资产不考虑功能性贬值，有形损耗（实体性贬值）只适用于低值易耗品以及呆滞、积压流动资产的评估。
【例题·单选题】（2015.4）评估呆滞、积压流动资产时需要考虑（ ）
A.实体性贬值
B.功能性贬值
C.经济性贬值
D.功能性贬值和经济性贬值
『正确答案』A
『答案解析』有形损耗（实体性贬值）只适用于低值易耗品以及呆滞、积压流动资产的评估。
三、流动资产评估的基本程序
（一）明确资产评估的目的
流动资产评估的目的：①在企业产权变动，如企业改制、合资合作经营、联营等需要采用资产基础法对企业价值进行评估时，单独对各类流动资产进行评估；②企业清算和资产变卖时，对所涉及的流动资产进行评估；③保险索赔，对所涉及的流动资产进行评估；④清产核资；⑤会计核算需要；⑥其他经济行为中对所涉及的流动资产进行评估。
（二）确定评估对象
进行流动资产评估前，确定被评估资产的对象和范围。依据经济活动所涉及的范围而定。
同时，主要应做好下列工作：
第一，鉴定流动资产，弄清被评估流动资产范围，划清与其他资产的界限，避免重复评估和漏评估。
第二，查核待评估流动资产的产权。企业中存放的外单位委托加工材料、代保管材料等，不得列入流动资产评估范围。抵押流动资产不得列入评估范围（不能转让或投资）。
第三，对被评估流动资产进行抽查核实，验证基础资料。一份准确的被评估资产清单是正确估价资产的基础资料，被评估资产的清单应以实存数量为依据，而不是以账面记载情况为标准。
（三）对评估对象进行分析和测评
对评估流动资产进行检测和技术鉴定，了解其质量状态，确定其使用价值，并核对其技术情况和等级状态与被评估资产清单的记录是否一致。
对企业的债权、票据、分期收款发出商品等基本情况进行分析。根据对被评估企业与债务人经济往来活
动中的资信情况的核查了解和每一项债权资产的经济内容、发生时间的长短及未清偿的原因等因素，综合分析确定这部分债务、票据等回收的可能、回收的时间、回收时将要发生的费用及风险。
（四）选择评估方法
评估方法选择依据：评估目的、不同种类流动资产的特点。
实物类流动资产——市场法和成本法。存货中价格变动较大的要考虑市场价格，对买入价较低的要按现价调整，对买价提高的，除考虑市场价格外，还要分析最终产品价格是否能够相应提高，或存货本身是否具有按现价出售的现实可能性。
货币类流动资产——清查核实后的账面价值，外币存款按评估基准日的国家外汇牌价进行折算。
债权类流动资产评估只适用于按可变现值进行评估。
其他流动资产，有物质实体的与机器设备相同方法。
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（五）评定估算流动资产，出具评估结论
第二节 实物类流动资产评估
实物类流动资产：材料、在产品、产成品及库存商品等。
—、库存材料评估
企业中的材料可以分为库存材料和在用材料。
（一）库存材料评估的内容与步骤
库存材料：主要材料、辅助材料、燃料、修理用备件、包装物等。
特点：品种多，金额大，性质各异，计量单位、计价和购进时间、自然损耗各不相同。
库存材料的评估步骤：
①账、表、实相符，有无霉烂、变质、毁损，有无超储呆滞。
②选择适用的评估价值类型和方法。
材料评估的价值类型——现行市价、重置成本、收益现值和清算价格；方法——成本法、
市场法。
③库存管理的ABC 管理法，按照一定的目的和要求，对材料排队，分为ABC 三类，分清
重点A 类，着重对重点材料进行评估。
（二）库存材料评估的方法
1.近期购进库存材料的评估
市场价格变化不大的情况下，可用成本法，也可用市场法。外地购进的运杂费数额较大，
评估时将由被评估材料分担的运杂费计入评估值；本地购进的，运杂费数额较小，评估时可
以不考虑运杂费。
其他流动资产【例6－1】甲企业中A 材料系两个月前从外地购进，材料明细账的记载为：数量5000
千克，单价400元/千克，运杂费为600元。根据材料消耗的原始记录和清査，评估时库存
尚有1500千克。该材料的评估值＝1500×（400＋600/5000）＝600180（元）
【例题·单选题】（2017.4）企业中某材料系一个月前从外地购进，数量6000公斤，单价400元，当时支付的运杂费为600元。根据原始记录和清查盘点，评估时库存尚有2000公斤材料，则该材料的评估值为（ ）。
A.80万元
B.80.02万元
C.160万元
D.160.2万元
『正确答案』B
『答案解析』2000×（400＋600/6000）＝80.02（万元）
被评估材料的运杂费，应该分摊计入评估值。
2.购进批次间隔时间长、价格变化大的库存材料评估
采用最接近市场价格的材料价格或以市场价格作为评估值。
【例6－2】某企业要求对其库存的特种钢材进行评估。该特种钢材是分两期购进的，
第一批购进时间是上年10月，购进800吨，每吨4600元，第二批是今年3月购进的（教材
有误），数量600吨，每吨4900元。今年4月1日评估时，经核实去年购进特种钢尚存200
吨，今年3月购进的尚未使用。需评估特种钢材的数量是200＋600＝800吨，价格可采用
4900元计算。
特种钢评估值＝800×4900＝3920000（元）
143 本例的评估中，因评估基准日4月1日与今年3月购进时间较近，直接采用3月份购进
材料价格。如果近期内该材料价格变动很大，或者评估基准日与最近一次购进时间间隔期较
长，期间价格变动很大，评估时应采用评估基准日的时价。
另外，由于材料的分期购进，且购价各不相同，各企业采用核算方法不同，如先进先出
法、后进先出法、加权平均法等，其账面余额就不一样。但核算方法的差异不应影响评估结
果，评估时关键是核査库存材料的实际数并按最接近市场的价格计算确定其评估值。
【例题·单选题】（2015.4）某企业于2014年1月和5月分别从本市购进某种钢材，1月购进1500吨，每吨3200元，5月购进800吨，每吨3500元，评估基准日该钢材市场价为每吨3600元，企业库存500吨，该企业存货计价方法采用后进先出法，则库存钢材的评估值为（ ）。
A.1600000元
B.1716667元
C.1750000元
D.1800000元
『正确答案』D
『答案解析』500×3600＝1800000（元） 企业计价用后进先出法，则库存500吨钢材的会计核算成本为500×3200＝1600000（元）。
但是存货资产评估采用市场价格。
3.缺乏准确现价的库存材料评估
购进时间早，市场已脱销，目前无市场价格信息。寻替代品的价格变动资料修正材料
价格；也可以在分析市场供需修正材料价格；通过市场同类商品的平均物价指数进行评估。
4.呆滞材料的评估
呆滞材料是指从企业库存材料中清理出来，需要进行处理的材料。长期积压因自然力作
用和保管不善等原因使用价值下降。评估先应核实和鉴定数量和质量，区分不同情况评估。
失效、变质、残损、报废、无用的，扣除贬值额后确定评估值。
【例题·单选题】（2018.4）被评估企业为一药品公司，库存药品价值315万元，其中A 种药400箱，每箱单价5000元，B 种药100箱，每箱单价3500元，C 种药200箱，每箱单价4000元。经清查鉴定，其中A 种药为畅销药品，B 种药为滞销药品，而且评估基准日正是该种药品的失效日期，C 种药已全部变质。该企业库存药品的评估值最接近于（ ）。
A.200万元
B.208万元
C.235万元
D.250万元
『正确答案』A 『答案解析』B 失效，C 变质，所以该企业库存药品的评估值为400×5000＝200万元。
二、低值易耗品的评估
低值易耗品：单项价值在规定限额以下或使用期限不满一年，
但能多次使用而基本保持其实物形态的劳动资料。
低值易耗品分类：①按用途分：一般工具，专用工具，替换设备，管理用具，劳动保护
用品等。②按使用情况分：在库低值易耗品（评估方法与库存材料相同），在用低值易耗品
（成本法）。
在用低值易耗品评估值＝全新低值易耗品重置价值×成新率
全新低值易耗品重置价值3种方法确定：账面价值（价格变动不大），现行市场价格，
账面价值基础上乘以物价变动指数。
在用低值易耗品不考虑功能性损耗和经济性损耗。
成新率＝（1－低值易耗品实际已使用月数/低值易耗品可使用月数）×100%
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