1资产管理比率运营效率比率(共5篇)
1资产管理比率运营效率比率（共5篇）
第一篇：1资产管理比率运营效率比率
资产管理比率运营效率比率
资产管理比率是用来衡量公司在资产管理方面的效率的财务比率。资产管理比率包括存货周转率、应收账款周转率、流动资产周转率、和总资产周转率。
1、存货周转率
存货周转率=销售成本/平均存货
存货周转率是衡量和评价企业购入存货、投入生产、销售收回等各环节管理状况的综合性指标。存货周转速度越快，存货的占用水平越低，流动性越强，存货转换为现金、应收账款的速度越快，该指标的好坏反映存货管理水平，它不仅影响企业的短期偿债能力，也是整个企业管理的重要内容。房地产行业与其开发周期长，开发过程投资集中的特性有关，存货周转率是所有行业中最低的，我国上市房地产公司的平均存货周转率为0.29，美国房地产上市公司平均的
资产周转率为0.45倍，万科平均存货周转率为0.49.由此看来，万科集团在同行业中的存货管理水平是较高的，甚至超过了发达国家的平均水平。这与万科一贯奉行的快速拿地快速开发的企业发展策略是密不可分的。
2、应收账款周转率
应收账款周转率=销售收入/平均应收账款 应收账款和存货一样，在流动资产中有着举足轻重的地位。及时收回应收账款，不仅可以增强企业的短期偿债能力，也反映出企业管理应收账款方面的效率。应收账款周转率是年度内应收账款转为现金的平均次数，它说明应收账款的流动速度。应收账款周转率越高，平均收现期越短，应收款账回收越快。万科公司2007年末的应收账款周转率为48.11，与上市房地产公司平均值29.11相比，保持在一个较高的水平。说明企业对应收账款的管理是合理有效的。
3、流动资产周转率
流动资产周转率=销售收入/平均流动资产
流动资产周转率反映流动资产的周转速度。周转速度快，会相对节约流动资产，等于相对扩
大资产投入，增强企业盈利能力而延缓周转速度，需要补充资产参加周转，会形成资金浪费，降低企业盈利能力。万科在2007年末的流动资产周转率为0.55，说明流动资产在当年流动了0.55次，与其他行业相比这是一个较低的比率，但经分析就会发现，这是因为存货在流动资产中占了相当大的比例，达到70%以上，而房地产行业的开发周期长，存货周转率在各行业中是最低的，造成了流动资产周转率偏低的现象。与同行业的平均数相比，应该说万科公司对流动资产的周转率是良好的，对流动资产的管理处于同行业的领先水平。
4、总资产周转率
总资产周转率=销售收入/平均总资产
总资产周转率反映资产总额的周转速度，是一个综合性指标。周转越快，反映销售能力越强。一般来说，企业可以通过薄利多销的办法，加速资产的周转，带来利润绝对额的增加。万科公司的总资产周转率为0.51，与流动资产周转率大体相同，这也是因为流动资产在总资产中所占比例达90%所致，比较发现，0.51的总资产周转率远高于上市房地产公司0.3的平均水平。
通过对万科公司资产管理比率的分析，可以看出，该公司在资产管理方面比较成功，各项资产经营状况良好，与先进企业相比也具一定的竞争能力，能够有效的利用各项资产为企业赚取收入。近几年资产的运转情况也较稳定，特别是07年应收账款周转率的提高，说明随着销售收入的大幅提高，企业对应对款的把撑能力也在增强。
上述各项资产的周转指标还常和反映盈利能力的指标结合在一起使用，可全面评价企业的盈利能力。
（三）负债比率
负债比率是指债务和资产、净资产的关系。它反映企业偿付到期长期债务的能力。通过财务报表中有关数据来分析权益与资产之间的关系，分析不同权益之间的内在关系，计算出一系列的比率，从而分析企业的资本结构是否健全合理，确定该企业偿还债务本金与支付债务利息的能力。负债比率主要包括资产负债率、产权比率、己获利息倍数、有形净值债务率。
1、资产负债率
资产负债率=负债总额/资产总额
公式中的负债不仅包括长期负债，还包括短期负债，因为短期负债作为一 个整体，企业总是长期占用着，可以视为长期性资本来源的一部分。
万科企业2007年末的资产负债率为64.94%，从2007年己经公布年报的上市房地产公司来看，平均资产负债率达到了69.83%，最高的万通先锋，资产负债率达77.23%，保利地产、新湖创业、阳光股份、大龙地产、中宝股份、江纸、渝开发等也在70%以上。这个较高的负债水平是与房地产企业行业特所决定的，第一，现在房价快速上涨，促使房地产企业投资扩张导致高负债.第二，高负债率取决于房地产企业的盈利模式，因为房地产项目在决算之前只有预收账款，前期开发所需的流动资金只能通过贷款融资来解决。第三，虽然地产上市公司负债率看起来也不低，但扣除其中的预收账款，真正属于负债的并不高，万科如扣除预收账款后的负债率也接近只有46%。因此，结合本行业特点及通过行业内的横向比较来看，万科公司的资产负责比较应该说处在一个正常的水平。
第二篇：比率)
其他流动资产
1、杠杆率
即一个公司资产负债表上的风险与资产之比率。杠杆率是一个衡量公司负债风险的指标，从侧面反应出公司的还款能力。
2、资产收益率
也叫资产回报率（ROA），它是用来衡量每单位资产创造多少净利润的指标。
计算公式为：
资产收益率=净利润/平均资产总额*100%
3、逾期贷款率
是指逾期贷款占全部贷款的比例。
逾期贷款率是用于反映贷款按期归还情况，它是从是否按期还款的角度反映贷款使用效益情况和资产风险程序。监控逾期贷款率，目的是促进银行对逾期贷款尽快妥善处理。
期末逾期贷款率=期末逾期贷款余额/期末贷款总余额
平均逾期贷款率=全期逾期贷款平均余额/全期贷款平均余额
4、存贷款比率
是指将银行的贷款总额与存款总额进行对比。
存贷款比率 = 各项贷款总额/各项存款总额*100%
该比率越高，表明负债对应的贷款资产越多，银行的流动性就越低。为保持银行的流动性，我国央行规定，该比率不得超过75%。
存贷款比率与银行的流动性
存贷款比率是商业银行用来衡量银行流动性风险的指标之一。
用存贷款比率来衡量银行的流动性也存在不足之处：
(1)因为贷款和存款中的各个项目的流动性水平或对流动性的要求是不同的。
(2)贷款以外的其他资产也会对银行的流动性造成影响。
因此，该比率应结合其他比率来全面考察银行的流动性状况。
作为商业银行的存在，关键在于如何派生存款，创造广义货币，扩大货币乘数。要扩大货币乘数，就需要取消现行中央银行对商业银行监管指标中存贷款比率不得大于75%的规定。商业银行的安全性是由流动性和盈利性所决定的，在商业银行流动性资产和加权风险资产资本充足率（>8%）达到了规定比例的约束条件下，存贷款比率对安全性而言已无任何实际意义，相反却限制了货币乘数的扩大，降低了盈利性。
第三篇：财务报表比率及分析
财务报表分析——财务比率分析
一、变现能力分析
变现能力――公司产生现金的能力，取决于近期转变为现金的流动资产的多少，是考察公司短期偿债能力的关键。
1、流动比率：流动比率=流动资产/流动负债
一般认为，生产型公司合理的最低流动比率是2，影响流动比率的主要因素：营业周期、流动资产中的应收账款数额、存货的周转速度
2、速动比率（酸性测试比率）：速动比率=（流动资产-存货）/流动负债
通常认为正常的速动比率为1，影响速动比率可信度的重要因素：应收账款的变现能力
3、保守速动比率（超速动比率）：保守速动比率=（现金+短期证卷+应收帐款净额）/流动负债
4、影响公司变现能力的因素：
增强公司变现能力的因素：（1）可动用的银行贷款指标；（2）准备很快变现的长期资产；（3）偿债能力的声誉。减弱公司变现能力的因素：
（1）未作记录的或有负债。或有负债――公司有可能发生的债务（售出产品可能发生的质量事故赔偿、尚未解决的税额争议可能出现的不利后果、诉讼案件和经济纠纷案可能败诉并需赔偿等）。按我国《企业会计准则》和《企业会计制度》规定，只有预计很可能发生损失
并且金额能够可靠计量的或有负债，才可在报表中予以反映，否则只需作为报表附注予以披露。
（2）担保责任引起的负债。
二、营运能力分析
营运能力――公司经营管理中利用资金运营的能力，一般通过公司资产管理比率来衡量，主要表现为资产管理及资产利用的效率。
1、存货周转率（存货周转次数）和存货周转天数
存货周转率=主营业务成本/平均存货；存货周转天数=360天/存货周转率
2、应收账款周转率和应收账款周转天数（应收账款回收期或平均收现期）
应收帐款周转率=主营业务收入/平均应收帐款；应收帐款周转天数=360天/应收帐款周转率
影响应收账款周转率正确计算的因素：
（1）季节性经营；（2）大量使用分期付款结算方式；（3）大量使用现金结算的销售；（4）年末销售的大幅度增加或下降。
3、流动资产周转率：流动资产周转率=主营业务收入/平均流动资产
4、总资产周转率：总资产周转率=主营业务收入/平均资产总额
三、长期偿债能力分析
长期偿债能力――公司偿付到期长期债务的能力，通常以反映债务与资产、净资产的关系的负债比率来衡量。

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