房地产金融与投资概论
第三章复习思考题参考答案
1、固定利率抵押贷款的付款机制如何？
乒乓球双打几局几胜固定利率抵押贷款的偿付一般可分为等额本金还款方式和等额本息还款方式。
其中，采用等额本金还款方式的每月还款额由两部分组成：一部分是清偿的本金，它等于将贷款总额按月均摊，即每月清偿的本金数额=贷款总额 ÷（贷款年限×12）；另一部分是当月应付的利息，即每月支付的利息＝当月贷款余额×年利率÷12。所以，每月付款额就等于每月清偿的本金数额加上月支付的利息。
等额本息还款方式与等额本金偿还法相似，利率在贷款期间内固定不变，所不同的是每月付款是恒定的。根据期末年金现值原理，我们将每月付款额作为等额年金看待，那么所有年金的现值之和就是贷款本金。即])12
中国鬼片电影大全R 1(1[12R P M n 12-n n
p ⨯+-⨯=其中：p M =每月付款额，M=抵押常数，P=贷款总额，n=贷款年
品牌牛仔裤限，n R =年利率。
2、负分期付款出现的原因及其风险防范如何？
在分级付款期间，每月付款额不足以清偿当月贷款利
息，未被清偿的利息就自动增加到贷款本金当中，于是，随着付款次数的增加，贷款本金将不是减少，而是逐月增加，形成一种所谓负分期付款现象。譬如，按每年7．5％的速度递增，30年期、利率为12％、10万元的贷款，经过5年付款之后，贷款余额增加到107 870．77元。
由于负分期付款引起贷款余额增加的同时，出于通货膨胀的原因，抵押房地产的市场价值通常也将有可能以较快的速度增加，因此，在这种情况下，贷款人仍然享有很大的“安全边界”，即抵押房地产市场价值通常将大于贷款余额。即使发生违约，通过处置抵押房地产，仍然能够收回相应的贷款余额。但是，与本金等额还款(CAM)和等额本息(CPM)方式相比，分级付款的安全边界的确要小得多。这就意味着，分级付款方式存在着更大的贷款风险。针对这种贷款方式，贷款人除了要设计各种不同的分级期限和相应的递增速度外，还要更加关注更加密切注意未来房地产市场的动态和借款人的未来收入。
珍惜时间的古诗3、固定利率抵押贷款的创新付款方式有哪些？它们各自的特点是什么？
椒盐排骨的做法一是分级付款的抵押贷款，其特点是对降低贷款初期的每月付款额，提高消费者，特别是“有前途”的年轻消费者的有效需求起了重要的作用。
二是飘浮式贷款，贷款本金的清偿仍然是通过分期付款
六朵玫瑰代表什么的方式完成的，每月付款额按照名义年限计算，而实际贷款年限（小于名义年限）到期时须一次性清偿所有贷款余额。由于贷款到期时贷款余额很大，需要重新融资，所以可以向借款人转移一部分通货膨胀风险，
三是逆向年金抵押贷款，好处在于在不立即改变房产所有权的前提下，能够解决退休老人“有房没钱”的问题，而且贷款人的贷款风险很低，贷款收益具有很强的可预测性。当然，发达的二手房市场是发放这类贷款的关键所在。
四是双周付款的抵押贷款，双周付款则是每两周付款一次。这种改进表面上似乎没有什么意义，但由于存在货币的时间价值，实际效果却是相当明显的。根据家庭成员工资的不同发放日期，将每月付款一次改成每两周付款一次，这样一年将付款26次，从而大大缩短了实际的还款年限。
五是利率买低式抵押贷款，允许售房人、建筑商、购房人、购房人父母或任何其他第三方，或者几方一起，在贷款起始时向抵押贷款机构支付一笔相当数额的资金，以换取贷款人降低贷款期前几年的利率，进而减少购房人月还款额。其主要吸引力在于大大降低了借款人利息总支出。
4、一笔20年期的等额本息的住房抵押贷款，贷款本金为30万元，假设贷款年利率6%，该贷款的每月偿还额为多少？若购房人计划在第5年末提前清偿部分贷款，届时该抵押贷款的贷款余额为多少？
每月还款2149.3元；货款余额为25.47万元
版权声明：本站内容均来自互联网，仅供演示用，请勿用于商业和其他非法用途。如果侵犯了您的权益请与我们联系QQ:729038198，我们将在24小时内删除。
发表评论