炒股知识
股票交易的基本原则
 公平、公正、公开是证券市场的最基本的行为准则。体现在交易市场上,交易所的电脑交易系统则按照价格优先时间优先的原则对买卖委托进行撮合以确保三公准则得以具体体现。在撮合过程中,成交顺序为:较高买进委托优先于较低买进委托;较低卖出委托优先于较高卖出委托;同价位委托,按委托顺序成交。
股票买入原则
许多投资者买入股票非常随便。只要有股评人士推荐,或有利好传闻,就准有人买。对于这些朋友来说,买股票比买菜还随意,买菜还要挑三捡四呢。随意的结果可想而知,买入后大多被套牢,然后抱回家睡觉,等待解套。

  如果买入股票时能掌握一些有效的原则并严格遵照执行,就可以大大减少失误而提高获利的机会。下面介绍几个有效的买入原则。
  1.趋势原则
  在准备买入股票之前,首先应对大盘的运行趋势有个明确的判断。一般来说,绝大多数股票
都随大盘趋势运行。大盘处于上升趋势时买入股票较易获利,而在顶部买入则好比虎口拔牙,下跌趋势中买入难有生还,盘局中买入机会不多。还要根据自己的资金实力制定投资策略,是准备中长线投资还是短线投机,以明确自己的操作行为,做到有的放矢。所选股票也应是处于上升趋势的强势股。
  2.分批原则
  在没有十足把握的情况下,投资者可采取分批买入和分散买入的方法,这样可以大大降低买入的风险。但分散买入的股票种类不要太多,一般以在5只以内为宜。另外,分批买入应根据自己的投资策略和资金情况有计划地实施。
  3.底部原则
  中长线买入股票的最佳时机应在底部区域或股价刚突破底部上涨的初期,应该说这是风险最小的时候。而短线操作虽然天天都有机会,也要尽量考虑到短期底部和短期趋势的变化,并要快进快出,同时投入的资金量不要太大。
  4.风险原则
  股市是高风险高收益的投资场所。可以说,股市中风险无处不在、无时不在,而且也没有任何方法可以完全回避。作为投资者,应随时具有风险意识,并尽可能地将风险降至最低程
度,而买入股票时机的把握是控制风险的第一步,也是重要的一步。在买入股票时,除考虑大盘的趋势外,还应重点分析所要买入的股票是上升空间大还是下跌空间大、上档的阻力位与下档的支撑位在哪里、买进的理由是什么?买入后假如不涨反跌怎么办?等等,这些因素在买入股票时都应有个清醒的认识,就可以尽可能地将风险降低。
  5.强势原则
  强者恒强,弱者恒弱,这是股票投资市场的一条重要规律。这一规律在买入股票时会对我们有所指导。遵照这一原则,我们应多参与强势市场而少投入或不投入弱势市场,在同板块或同价位或已选择买入的股票之间,应买入强势股和领涨股,而非弱势股或认为将补涨而价位低的股票。
  6.题材原则
  要想在股市中特别是较短时间内获得更多的收益,关注市场题材的炒作和题材的转换是非常重要的。虽然各种题材层出不穷、转换较快,但仍具有相对的稳定性和一定的规律性,只要能把握得当定会有丰厚的回报。我们买入股票时,在选定的股票之间应买入有题材的股票而放弃无题材的股票,并且要分清是主流题材还是短线题材。另外,有些题材是常炒常新,而有的题材则是过眼烟云,炒一次就完了,其炒作时间短,以后再难有吸引力。
  7.止损原则
  投资者在买入股票时,都是认为股价会上涨才买入。但若买入后并非像预期的那样上涨而是下跌该怎么办呢?如果只是持股等待解套是相当被动的,不仅占用资金错失别的获利机会,更重要的是背上套牢的包袱后还会影响以后的操作心态,而且也不知何时才能解套。与其被动套牢,不如主动止损,暂时认赔出局观望。对于短线操作来说更是这样,止损可以说是短线操作的法宝。股票投资回避风险的最佳办法就是止损、止损、再止损,别无他法。因此,我们在买入股票时就应设立好止损位并坚决执行。短线操作的止损位可设在5%左右,中长线投资的止损位可设在10%左右。只有学会了割肉和止损的股民才是成熟的投资者,也才会成为股市真正的羸家。

  说明
  1、趋势原则,那些大盘涨则涨,大盘跌则盘整的股票,说明资金已经控制了该股。手中有一定的筹码,具有良好的抗跌性。不过选择这样的股票要决定止赢点。适可而止,恶性庄家也不好对付。
  2、采用分批买入,也可以采用分批卖出获利。例如4元买进,3元买进,2元买进。可以选
3元卖出,4元卖出,5元卖出。犹如谚语不要把鸡蛋放在一个篮子里道理。
  3、底部是获利的基础,时机选择决定一战得胜。
  4、可以用债券减少风险,稳步理财,多项目理财。
  5、买涨不买跌
  6、题材出台,该注意随时准备出货了。
7、止损是关键,留的青山在不怕没柴烧。
股票卖出原则
一、四个原则
一是卖早不卖迟原则。在下跌初期果断斩仓,总是最佳选择。如果错过了卖出时机,特别是已经大幅下跌后,则不能轻易斩仓,而要等待反弹,以减少损失。如果反弹再度夭折,可以视情止损。
  二是个股连续阴跌甚至主动杀跌时卖出原则。如果主力蓄意做空,说明下跌空间巨大,也无法预测其支撑位,最好办法是及时卖出。
  三是逢中阴线卖出原则。如果个股跌幅超过4%且没有回头迹象,则要防大阴线甚至跌停风险,势头不好时需要壮士断臂
  四是个股或大盘破重要支撑位时卖出原则。此时需要注意破位的有效性,如能短暂破位后能迅速反弹,则为假破位。
  二、四种技巧
  一是个股停止上攻而大盘下跌时卖出。市场主力对大盘的把握不尽相同,在大盘下跌初期,有的个股仍可能上涨,而当大盘下跌、个股停止上攻时即是很好的卖出时机。
  二是同板块个股下跌时卖出。同一板块个股有大幅下跌行为时,一般都会对其他个股产生影响。一旦发现有此迹象,则要对所持个股果断斩仓。如近期长丰通信的下跌,对科技板块的回落起到助推作用。
  三是尾市拉升时卖出。跌势初期,有的主力会努力护盘,在尾市利用少量大单将股价复原,这也是减仓的好时机。如中国高科818日、19日,连续在尾市拉升,如果不能卖出,则将面临此后的中阴线风险。
  四是逢大阳线卖出。跌市中的大阳线往往是主力在震荡减仓,既使不是减仓,也不能持久。主力的拉高举动,将为你提供绝好的出逃机会,这时千万不能贪心,心存犹豫将错失宝贵战机。
庄家揭密
如何估算庄家仓位轻重
一只股票的升幅,在一定程度上是由介入的资金量的大小来决定的,庄家动用的资金量越大, 持有的筹码越多,日后的升幅越可观。而一些庄持有流通筹码往往不足20%,操作上往往 浅尝辄止,投资者见涨追进时股价已经见顶,参与价值不大。那么,如何估算庄家仓位轻重 呢?市场分析人士经常称某股庄家已经控盘,其依据何在?既然我们无法打开庄家的帐 户看,不妨通过其他方法来帮助判断。

  一、根据吸货期的长短来判断。对吸货期很明显的个股,简单算法是将吸货期内每天的成交 量乘以吸货期,即可大致估算出庄家的持仓量,庄家持仓量=吸货期*每天成交量(忽略散 户的买入量)。从等式看,吸货期越长,庄家持仓量越大;每天成交量越大,庄家吸货越
多。 因此,若投资者看到上市后长期横盘整理的个股,通常为黑马在默默吃草。飞彩股份98年 12月份上市,上市后长期在14元附近的平台整理,对大盘的走势不理不睬,为典型的庄 家吸货形态。至今年5月份共整理半年时间,长期的盘整为庄家进场提供了充裕的时间,使 大部分筹码流进了庄家的仓库。而启动前的价位依然维持在上市时的14元附近,主力尚无 任何的获利空间,资本的本质是寻求增殖,其后必然向上拓展空间,果然后市接近翻番。 有些新股不经过充分的吸货期,其行情往往难以持续,近期出现大批新股短期走势极强,市 场呼声极高、但很快即走软的现象,例如科龙电器上市第二天即涨停,之后很快回落;哈空 调上市第二天亦出现涨停,华菱管线、丰原生化、华西村这些个股亦仅有一两天强势。可以 说,没有经过主力充分吸筹期,行情必然难以长久,投资者对多数新股不妨等其整理数个月 之后再考虑介入。
   
  二、根据换手率来判断,在低位成交活跃、换手率高、而股价涨幅不大的个股,通常为庄家 吸货。期间换手率越大,主力吸筹越充分,全柴动力3月份以来成交放大,3、4月份成交 8400万股,换手率超过100%,而期间涨幅仅20%左右。类似的个股如津百股份6 月份换手率即超过100%,当月涨幅亦仅10%左右,该股在8、9月相对弱市中表现
似乎为一对互不甘弱的小兄弟,只要先走一步,必会紧紧 跟上的步伐,投资者可重点关注暂时落后于的个股,等待其奋发图强 “后来居上的机会。对刚上市的新股是否值得参与,可重点关注其上市后的换手率,凯迪 电力上市当日换手高达80%,大量的短线资金介入使该股在弱市中表现特出。
   
  三、根据大盘整理期该股的表现来分析。有些个股吸货期不明显,或是老庄卷土重来,或是 庄家边拉边吸,或是在下跌过程中不断吸,难以明确划分吸货期。这些个股庄家持仓量可通 过其在整理期的表现来判断,长城电工98年上市后逐波下行,吸货期不明显,5-6月份 的拉升明显属于庄家行为,7-9月份大盘基本处于调整期,而该股6月底在12元附近, 9月底依然固守在12元附近的整理区,跌幅小于大盘,庄家介入程度深;再看该股流通股 达8000多万,对这样的偏大盘股主力亦股票换手率高说明什么调教自如,持筹量可见一斑。类似的个股如 江淮动力亦一直固守17元附近的平台,若无充分的持筹量难以抵挡军的步步紧逼。

  四、根据上升过程中的放量情况来判断。一般来说,随着股价上涨,成交量会同步放大,某 些庄家控盘的个股随着股价上涨,成交反而缩小,股价往往能一涨再涨,如康达尔、亿安
技、南通机床、红星宣纸等上涨过程中成交反而萎缩,这些个股后市表现有目共睹。对这些 个股可重势不重价:庄家持有大量筹码,在未放大量之前即可一路持有。ST中浩庄家能把 “鸡毛捧上天,关键在于该股流通股仅2624万--他拿了大量筹码,别人是无法投反 对票的。
庄家的基本手法
中国大陆强调的是有特的社会主义,而非一般的,其股市亦然。熟悉乃至精通西方股市理论与实际的人,到中国大陆去炒股,也很难成为赢家。
 
  在大陆股市赚钱,最重要的是要懂得做庄或做庄家相关人。有些上市公司股票,在大环境(如经济增长、利率)与其实际业绩均无大变化的情况下,在短期内(一二个月或三四个月)会涨二、三倍或者跌四、五倍。何故?庄家之为也。其手法是,对敲,自买自卖。在拉抬时,不断少卖多买;在打压时,不断多卖少买。接近拉抬目标价位,手中已拥有大量股票时,就逐步出货。同样,在打压价位时,开始逐步进货。庄家通过这两种手法的交替使用,达到快速盈利的目的。这里关键是: 


  一、自买自卖对敲盘。为了使这种违反证券纪律的行为不致被发现,庄家要拥有数十个乃至一二百个户头(在大陆个人是凭身份证到当地证券登记公司办理深、沪股市的帐户)。庄家多是大企业,或以大企业担保获得的个人贷款。若以公司户头或某一个人的户头,这样对敲拉抬打压,很容易暴露。所以,预先必须准备多个户头。个人身份证一般是在农村购买,购买一个身份证约五十元即可得(因农民补办一个身份仅需十元,何况身份证对农村老人本身没有什么用处,因此,有一批专门收购贩卖农村老人身份证的掮客)。这样,庄家的股市操盘手可以凭借自己拥有的多个不同帐户进行对敲,使证券管理部门难以发现。

  二、准备做庄资金。依据选定股票的类型(上市股票量的大小及市价)及拟做庄的时限筹集相应的资金。如某股票上市量为一千万股,现市价为十元,一般能控制三四成,即有三、四千万元就可。大的证券公司自有资金雄厚,且往往与商业银行是关联的。(许多证券公司原来就是银行办的,现名义上虽已分离,但实际上关系密切,银行借款是较容易的),所以,大的证券公司往往能同时做许多股票的庄家,有些工商企业用自有或银行的贷款,也能做些股票的庄家,有些外资(主要是港台的个人资金)以购买大陆个人身份证的办法或为大
陆的私营企业主,也能做一些股票的庄家。大陆现上市股票约上千家,其中较活跃的股票,多是以庄家为后盾的。举一个例子,笔者教过的一个研究生,后在一家上市公司(乡镇企业)任证券部经理,平常老板给他一千万元炒股,他做副庄家(一般主庄家要几个副庄家,这一点在后面谈)。有次,因某公司将出卖土地给港商,即当年业绩会有大的变化,老板向银行借得一亿元的三个月短期贷款。此经理用此一亿元,又了二、三个副庄家,共约一亿五千万元,将这家公司的股价炒高一倍半,扣除贷款利息、证券交易税与交易费,在两个半月内,实赚八千万元,老板即奖证券部四百万元,这位经理个人分得二百万元。 

  三、庄家类型。(A)大的证券公司多是单独做庄或与其要炒作的上市公司联合做庄。这类庄家资金实力雄厚,且可利用上市公司的真假信息进行炒作;(B)上市公司自己炒自己的股票,如深圳发展银行一九九六年即动用自己的数亿资金将自己公司的股票炒高了几倍;(C)几家上市公司联合相互炒作对方公司的股票,然后利盈分成;(D)国有大企业单独做庄,并提供资金或信息让其相关的企业,如附属的服务公司,或其亲戚朋友当大的跟庄者,一起哄抬股价,在达到目标价位时,通知相关企业或个人先出货,这样做庄者与其相关人员均可获利。如出货不顺利,国有大企业庄家宁可自己受困,也要让这些相关企业和个人
先出货盈利。因即使庄主的货出不去,压的是国家的钱,而盈利的则是与公司高级管理层相关的个人
 
  四、利用上市公司年报、特别是中期报表(中期报表无须会计事务所审核)盈利的升降,来拉抬或打压股价。与上市公司联手的庄家,若手上持有大量股票,则将报表利润提高,使之大大高于预期,以便拉高出货;若庄家拟做这家公司的股票,手上持股又少,则压低报表利润,使之大大低于预期,以便压低吸筹。因许多上市公司只是某个大公司的子公司,它可通过内部资产的调整,或大公司内部货品交易价格的高低调整,达到上市公司盈利高低的变化。如上海钢运公司一九九六年亏损,一九九七年一月到十月亦然,但到十二月份突然每股盈利三毛多。其变化并非钢运公司业绩变化,而是母公司将赚钱的子公司划入,而将属于钢运公司的另一赔钱的公司划出,这一所谓资产重组,使之股价大涨。 

  五、利用各种证券报刊,传递真假信息,编造各种并购及盈利预测造市。 

  上述种种做庄行为,政府证券管理部门并非不知。一是难以查证,二者证券管理部门人员
多是这种庄股炒作的受益者。庄家通常将消息先透露给这些管理部门的少数人,他们知道了进出货的目标价位,当然获利甚丰。所以,管理部门人员多是挣一只眼,闭一只眼。尽管政府高层和证券法规禁止这类庄家炒作行为,但实际上却无法解决。更何况大陆上市公司多为国有企业,其业绩均难以支持其股价,若真禁绝了庄家的违法炒作,大陆股市也就半死不活了,那就难以有新的公司上市,难以让民众自动掏钱买股票,给国有企业提供无偿资金了!
庄家操盘五步曲
在股市大盘向上的过程中,个股轮炒是一种常见的现象,如果把握得当,投资者可 以把一个牛市当成两个牛市来做,获利会非常丰厚。 发现庄家大牛股其实并不难。一般来讲,被庄家看中的股票通常是投资者不太注意 的股票,在低位横盘已久,每日成交量呈现为豆粒状,如同进入冬眠一样。但恰恰是 这类股票,一旦醒来,有如火山爆发一样,爆发出大幅飚升行情。 任何一个庄家的操作思路不外乎经历以下几个阶段: 

  一、目标价位以下低吸筹码阶段
只要投资者掌握有关庄股的活动规律,获大利并不难。在这一阶段,庄家往往极耐 心地、静
悄悄地、不动声地收集低价位筹码,这部分筹码是庄家的仓底货,是庄家 未来产生利润的源泉,一般情况下庄家不会轻易抛出。这一阶段的成交量每日量极少 ,且变化不大,均匀分布。在吸筹阶段末期,成交量有所放大,但并不很大,股价呈 现为不跌或即使下跌,也会很快被拉回,但上涨行情并不立刻到来。因此,此阶段散 户投资者应观望为好,不要轻易杀入以免资金呆置。 

  二、试盘吸货与震仓打压并举阶段
庄家在低位吸足了筹码之后,在大幅拉升之前,不会轻举妄动,庄家一般先要派出 小股侦察部队试盘一番,将股价小幅拉升数日,看看市场跟风盘多不多,持股者心态 如何。随后,便是持续数日的打压,震出意志不稳的浮码,为即将开始的大幅拉升扫 清障碍。否则,一旦这些浮码在庄家大幅拉升时中途抛货砸盘,庄家就要付出更多的 拉升成本,这是庄家绝对不能容忍的。因此,打压震仓不可避免。在庄家打压震仓末 期,投资者的黄金建仓机会到来了。此时,成交量呈递减状况且比前几日急剧萎缩, 表明持股者心态稳定,看好后市,普遍有惜售心理。因此,在打压震仓末期,趁K线 为阴线时,在跌势最凶猛时进货,通常可买在下影线部分,从而抄得牛股大底。 


  三、大幅拉升阶段
这一阶段初期的典型特征是成交量稳步放大,股价稳步攀升,K线平均线系统处于 完全多头排列状态,或即将处于完全多头排列状态,阳线出现数多于阴线出现次数。 如果是大牛股则股价的收盘价一般在5K线平均线之上,K线的平均线托着股价以流 线型向上延伸。 这一阶段中后期的典型特征是,伴随着一系列的洗盘之后,股价上涨幅度越来越大 ,上升角度越来越陡,成交量越放越大。若有量呈递减状态,那么,这类股票要么在 高位横盘一个月左右慢慢出货,要么利用除权使股价绝对值下降,再拉高或横盘出货。 当个股的交易温度炽热,成交量大得惊人之时,大幅拉升阶段也就快结束了,因为 买盘的后续资金一旦用完,卖压就会倾泄而下。因此,此阶段后期的交易策略是坚决 不进货,如果持筹在手,则应时刻伺机出货。 

  四、洗盘阶段
洗盘阶段伴随着大幅拉升阶段,同步进行,每当股价上一个台阶之后,庄家一般都 洗一洗盘,一则可以使前期持筹者下车,将筹码换手,提高平均持仓成本,防止前期 持筹者获利太
多,中途抛货砸盘,从而使庄家付出太多的拉升成本。二则提高平均持 仓成本对庄家在高位抛货离场也相当有利,不致于庄家刚一出现抛货迹象,就把散户 投资者吓跑的情况。此阶段的交易策略应灵活掌握,如是短暂洗盘,投资者可持股不 动,如发现庄家进行高位旗形整理洗盘,则洗盘过程一般要持续1114个交易日左右 ,则最好先逢高出货,洗盘快结束时,再逢低进场不迟。 

  五、抛货离场阶段
此阶段K线图上阴线出现次数增多,股价正在构筑头部,买盘虽仍旺盛,但已露疲 弱之态,成交量连日放大,显示庄家已在派发离场。因此,此时果断出仓,就成为投 资者离场的最佳时机。此阶段跟进者则冒了九死一生的风险,实为不智之举。

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