金融垄断资本及其在新阶段的特点
张 宇 蔡万焕
一、金融垄断资本与当前资本主义发展阶段
对当前资本主义所处发展阶段的认识,理论界主要有以下观点:
(1)全球资本主义。该观点认为,第二次世界大战后,新技术革命和企业的跨国化经营使生产过程全球化了,同时赋予资本和生产极大的流动性和灵活性;跨国公司成为经济活动的场所;资本主义生产方式作为一种占统治地位的生产方式,占据了世界经济政治文化关系的霸权地位。
(2)社会资本主义。随着生产社会化的发展,企业由许多个人出资、集体所有、合伙经营,这样的资本被称为股份资本或社会资本,即社会化的资本。持该观点的学者认为,社会资本主义阶段是社会化程度更高、社会主义因素在逐步增长的资本主义,所以可称之为社会资本主义。
(3)晚期资本主义。晚期资本主义是“有组织的资本主义”或“由国家调节的资本主义”(曼德尔)。国家干预的强化和科学技术成为第一位的生产力,使得自由资本主义的主要特征消失了;经济危机由于国家干预持续不断的作用而发生转移,由经济领域转移到政治、文化领域,加剧了危机对社会机体的全面侵蚀。
(4)国家垄断资本主义。所谓国家垄断资本主义,就是垄断资本同国家政权相结合,运用国家政权的力量去实行对生产和分配的社会调节,以维护资本主义的生存,促进经济和社会的发展,保证垄断资本获取最大利润。
(5)金融垄断资本主义。该观点认为,20世纪70年代的资本主义经济危机使国家垄断资本主义进入了金融资本急剧膨胀的新阶段,即“金融垄断资本主义”。信息革命为金融垄断资本主义提供了技术和生产力基础,而经济全球化和金融化则是金融垄断资本主义形成的必要条件。
(6)国际垄断资本主义。该观点认为,20世纪70年代以来,随着新科技革命的兴起和国际经济的一体化,资本加速向国际化发展,呈现出明显的全球化倾向,国家垄断与私人垄断结合在一起向全球拓展;跨国公司成为世界经济的主导力量,当代资本主义处于国际垄断资
本主义阶段。
当代资本主义发展阶段是在第二次世界大战后形成的,即信息化、全球化、金融化和新自由主义化的资本主义。其最重要的变化发生于金融资本之中。
金融资本或者金融垄断资本,一是指借助资本所有权享有剩余索取权利益(股息、利息、分红等收入)的食利性资本,包括股票、公司债券、国债、贷款、金融衍生工具等食利性金融资本,这种含义的金融资本是狭义的或纯粹的金融资本;二是指这种食利性资本与产业资本的结合,金融资本对经济生活的控制,这就是列宁所说的金融资本或金融垄断资本。
那么,金融垄断资本的支配地位的新发展表现在什么地方呢?从微观层面看,由于金融机构及金融业迅速发展,非金融企业通过银行借贷、证券市场等筹集的金融业资本总量在金融资本内部赶超产业资本并占据优势地位,企业利润来源越来越以金融业资本为主,即金融资本在微观层面占据垄断地位;从宏观层面看,在一国乃至世界范围内,金融部门相对于实体经济部门膨胀,金融业利润在利润总量中比重上升甚至超过产业资本利润,经济活动以金融资本运动为主,各国间实物和服务贸易居于次要地位,即金融资本在宏观层面占据垄断地位;从空间形态看,随着全球化的深入,国家和社会对资本逐利活动的各种限制被取消,金
融垄断资本以发达资本主义国家强大的经济实力和霸权为后盾,在国际范围内大肆扩张,金融资本对全球经济的影响和控制更为明显,金融资本发展成为国际金融垄断资本,资本主义经济的发展进入一个新的历史阶段,即国际金融垄断资本主义阶段。
二、国际金融垄断资本主义阶段的特征
(一)资本的金融化和虚拟化
在国际金融垄断资本主义发展阶段,金融化趋势引人注目,它是促成金融资本向金融垄断资本转化的重要原因。资本的金融化过程也就是资本的虚拟化过程。金融化趋势是资本积累的必然结果。一方面,随着资本积累的发展和资本有机构成的提高,实体经济的利润率下降,过剩资本不得不从产业部门转向流动性更高的金融部门。另一方面,只有在金融资本这一形态上,资本才完全摆脱了物质形态的束缚,获得了最大限度的自主权和灵活性,才能最充分地表现出其最大限度追求价值增殖的本性。
(二)金融资本的支配性地位
资本的金融化趋势改变了产业资本与金融资本的关系,金融资本相对于产业资本的重要性
日益增强,取得了支配性地位,这主要体现在以下两个方面:(1)非金融企业中金融业资本相对于产业资本的比重明显上升。(2)非金融企业的利润中来自金融业的比重大幅度提升。
(三)金融资本的全球化
20世纪80年代以后,经济全球化迅猛发展。经济全球化主要包括三个方面:生产全球化、贸易全球化和金融全球化。生产全球化和贸易全球化是金融全球化的基础,而金融全球化则是生产和贸易全球化的集中体现。
(四)金融资本借助美元的霸权地位进行扩张
布雷顿森林体系崩溃以后,没有黄金支持的美元可以随心所欲地发行,成为国际结算、支付和储备的主要货币,确立了美元的世界货币地位和霸权地位。美元的霸权地位,使美国可以发行大量美元,从世界各地购买自己所需要的各种产品,并大规模地对外进行直接和间接的投资,金融垄断资本的势力范围延伸至全球。
(五)新自由主义为金融垄断资本的扩展提供理论和政策支持
与传统的自由主义相比,新自由主义更为强调金融资本的作用,反对对金融资本的严格监管,主张放松金融管制,推动金融自由化。新自由主义的上述理论和政策体现为所谓的“华盛顿共识”,在全世界广泛推行,为金融垄断资本在国际国内的发展提供了理论和政策上的支持。什么是金融业
三、国际金融垄断资本主义的根本矛盾与金融危机
资本主义发展新阶段即国际金融垄断资本主义阶段,资本主义的基本矛盾即生产的社会化与生产资料资本主义私人占有制之间的矛盾不仅没有缓和,反而进一步加深并有了新的发展,生产的无限扩大与广大人民众购买力相对狭小以及个别企业的有组织性与整个社会生产的无政府状态的矛盾更加尖锐。在此基础上,资本主义经济的基本矛盾又有了新的发展,表现为虚拟经济与实体经济严重脱离和全球经济结构的严重失衡。
首先,新自由主义政策鲜明地代表了资本的利益特别是金融垄断资本的利益,不可避免地加剧了财富占有和收入分配的两极分化,导致资本与劳动的矛盾进一步加剧,实际工资增长的停顿和家庭收入增长的乏力,严重制约了个人消费的增长,这是爆发经济危机的最根本的原因。
其次,新自由主义特别强调自由市场的作用,反对国家对经济的调节和监管,特别是强调金融资本的作用,反对对金融资本的严格监管,主张放松金融管制,推动金融自由化,从而使自由市场经济和资本主义经济关系在全球迅猛扩张,同时也使市场经济的自发性、盲目性和无政府状态空前加剧。
第三,随着金融资本的日益发展及其独立性和重要性的日益增强,虚拟资本和金融部门相对于实体经济而言急剧膨胀。
最后,世界经济严重失衡,集中反映了现阶段资本主义世界体系和经济秩序的内在矛盾,美国凭借美元的霸权地位主导着当前严重失衡的世界经济体系。
综上所述,新自由主义政策与金融化、全球化和美元霸权促进了国际金融垄断资本的产生和发展,资本主义经济的基本矛盾在国际金融垄断资本的发展过程中不断深化和激化,最终导致了当前这场百年不遇的全球资本主义大危机,这场危机事实上宣告了新自由主义的经济体制和国际金融垄断资本主义增长模式的衰落,世界经济体系和人类社会的发展将面临新的重大的转折。
(《环球视野》2010年1月26日第277期,摘自2009.4.《中国人民大学学报》)
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