货币金融学
一、货币、收入、财富关系：货币就是收入或财富，这句话是错的。
二、货币形态的演进：实物货币—金属货币—信用货币—电子货币（信用货币包括银行券、纸币）
三、货币的职能：价值尺度（并不需要实在的货币，只需要观念上的或想象中的货币就可以了）、流通手段、贮藏手段、支付手段（当货币作为价值运动的独立形式进行单方面的转移时）、世界货币（可自由兑换、币值较稳定、又被乐于接受）
四、货币的本质：从商品中分离出来的固定充当一般等价物的特殊商品
五、目前，世界各国普遍以金融资产流动性的强弱作为划分货币层次的主要依据M0(现钞）、M1（狭义货币）、M2（广义货币）
M2=M1+定期存款+储蓄存款 M1=M0+商业银行活期存款
六、本位币和辅币
本位币：亦称主币，是一个国家的基本通货和法定的计价结算货币
辅币：是本位币以下的小额货币，主要供小额零星交易和零之用
七、无限法偿和有限法偿
无限法偿：指无限的法定支付能力，即法律规定不管是用本位币偿还债务或其他支付，也不管每次支付的本位币的数额大小，债权人和受款人都不得拒绝接受，否则视为违法。
有限法偿：即每次支付辅币的数量不能超过规定的额度，否则债权人或受款人有权拒收。但是，用辅币缴税、向政府兑换本位币的数额则不受此限。
八、货币制度的演变：银本位制、金银复本位制、金币本位制、金块本位制和金汇兑本位制
九、“劣币”驱逐“良币”（格雷欣法则）
劣币驱逐良币是发生在复本位制下的一种现象。金币和银币都具有无限法偿的能力。均可自由铸造，融化及自由输出入国境，二者的交换比例是以国家法律形式统一规定的，这种情形发展的结果是金币越来越少，而银币充斥市场，这种现象称为“劣币驱逐良币”，又叫“格雷欣法则”。
十、信用（是以偿还和付息为基本特征的信贷行为)
商业信用（商品资本为对象）具体形式包括企业之间的商品赊销、分期付款、委托代理等
银行信用（以货币资本为对象）是银行等金融机构以货币形式，通过存、贷等业务提供的信用。具有核心地位
消费信用是向消费者个人提供的信用，目的是促进消费
十一、商业票据：汇票、本票、支票联系区别
联系：都可背书流通转让
区别：本票是债务人（出票人）向债权人（持票人）开出的保证按指定时间无条件付款的书面承诺。
汇票是债权人（出票人）向债务人（持票人）发出的支付命令书，命令他按指定日期支付一定款项给第三人或持票人。汇票需要承兑。
支票是银行的活期存款人向银行签发的，要求银行从期存款账户上支付一定金额给持票人或指定人的书面凭证。
十二、利息率及计算
利息率=利息额／借贷资金额×100%
单利法：I=P·r·n S=P(1+n·r) I为利息额；P为本金；n为借贷期限；S为本金与利息之和，又称本利和
复利法：S=P·(1+r）的n次幂 I=S-P
十三、决定利率水平的因素
（一）平均利润率、（二）借贷资金的供求关系、（三）预期通货膨胀率、（四)中央一行货币政策、（五）国际收支状况
十四、固定利率、浮动利率、名义利率、实际利率
固定利率：指在整个借贷期内，利率水平保持不变的利率
浮动利率：指在借贷关系存续期内，利率水平可随市场变化而定期变动的利率名义利率：指没有剔除通货膨胀因素的利率
实际利率：指剔除通货膨胀因素的利率
我国利率改革的方向：利率市场化
十五、1694年第一家股份制银行英格兰银行诞生了
中国自办的第一家银行是1897年成立的中国通商银行
十六、商业银行的职能、业务：
职能：信用中介（最基本的职能）、支付中介信用创造、金融服务
业务：负债业务（形成资金来源）、资产业务（资金用途）、中间业务（服务）十七、商业银行的经营原则
流动性、安全性、盈利性
十八、投资银行利润的主要来源：佣金
投资银行的业务：证券承销、证券交易、证券私募、资产证券化、收购与兼并、基金管理、风险资本投资、衍生金融工具的创造与交易、咨询服务等
证券私募：私募发行又称私下发行，就是发行者不把证券售给社会公众，而是仅售给数量有限的机构投资者，如保险公司、共同基金、保险基金等。优点是：要求低，成本低，收益高。缺点是：流动性差，面窄。
资产证券化：只将缺乏流动性的资产转换为在金融市场上可以出售的证券的行为十九、如何判断出存款型金融机构、契约型储蓄机构、投资型中介机构
存款型金融机构：商业银行、储蓄银行、信用合作社
契约型储蓄机构：保险公司、养老基金
投资型中介机构：投资银行、金融公司、共同基金、货币市场共同基金、对冲基金
共同基金包括（了解）：（一）公司型基金与契约型基金（二)封闭式基金、开放式基金与单位信托
二十、政策性银行
国家开发银行、中国进出口银行、中国农业发展银行
二十一、英格兰银行是中央银行的鼻祖
二十二、中央银行的性质：经济手段为主，（一）是管理金融事业的国家机关、（二）是特殊的金融机构
二十三、中央银行的地位
（一）发行的银行。其一，是指中央银行占有本国货币发行的独享垄断权；其二，是指中央银行必须以维护本国货币的正常流通与币值稳定为宗旨。（二）银行的银行。1.集中存款准备金2、最终的贷款人3、组织全国清算。（三)国家的银行1、代理国库2、代理发行政府债券3、给国家以信贷支持4,、保管外汇、黄金
储备5、代表政府从事国际金融活动，并提供决策咨询
二十四、中国是分业监管
二十五、金融监管机构（一）中央银行、（二）财政部、（三）证券监管机构、（四）保险监管机构、（五）银行监管机构
二十六、金融市场的类别
一级市场（发行市场、初级市场）：新金融工具的发行市场
二级市场（流通市场、次级市场）：已经发行的金融工具在市场上进行交易转让的市场
二十七、银行同业拆借市场
概念：是商业银行调剂超额准备金余缺形成的市场
特点：只有金融机构才能参与；期限短；金额大；利率开放
二十八、商业票据贴现：
实付贴现金额=汇票金额-贴现利息
贴现利息=汇票金额×贴现天数×（月贴现率／30天）
二十九、大额可转让定期存款单（CDs）和普通定期存款单区别：可转让性
三十、债券回购市场
概念：债券回购交易实质上一种以有价证券作为抵押品拆借资金的信用行为
交易过程：回购涉及两个交易过程：一是卖出——先卖后买——正回购；二是买入——先买后卖——负回购
其实质是一种以债券作为质押品的质押贷款协议。
三十一、中央银行票据市场发行目的：调整货币供应量的基础货币。通过央行票据的发行可以回笼基础货币，央行票据到期则体现为投放基础货币。
三十二、证券交易所的职能：提供交易场所、制定交易规则、信息发布、仲裁交易纠纷
三十三、普通股和优先股的区别
普通股：普通股的持有者享有股东的基本权利和义务，有权参加股东大会。并按持有的股份数量投票表决；有权参与公司利润和清算剩余资产的分配，其投资回报视公司盈利状况和股利分配政策而定。
优先股：其持有者享受固定的股息率，在股份公司盈利分配、公司破产清算后剩余财产的分配顺序上，优先股的股东优先于普通股持有者。但是，优先股股东没有关于公司经营决策的投票和表决权（涉及优先股股东权益的除外）
三十四、股票价格指数：，股票的市场价格瞬息万变，为了反映市场总体价格走势，需要编制股票价格指数
三十五、金融期货合约概念
金融期货合约实质上是一种标准化的远期合约。所谓“标准化”，指的是所交易的基础资产、合约规模、合约期限、合约交割的因素采用固定的标准。
三十六、金融期权合约概念
金融期权合约是一种能够在合约到期日之前（或在到期日当天）买入或卖出一定数量基础金融产品的权利。
美式期权：合约能够在到期日之前任何交易日执行
欧式期权：只能在到期日当天执行
奇异性期权：非标准化的期权，一般在柜台交易，合约内容可协商决定
三十七、货币需求的概念
指人们以货币形式持有财富。在适当的资产组合中，人们愿意持有的货币数量就
是货币需求。
三十八、货币需求（凯恩斯）的动机：交易动机、预防动机、投机动机
三十九、货币需求的主要决定因素（了解）
（一）公众的收入状况
收入水平——同向变动；取得收入的时间间隔——同向变动；收入波动性——同向变动
（二）市场利率——反向变动
（三）金融业的发达程度——反向变动
（四）人们的预期和偏好：（1)预期市场利率上升，货币需求增加；下降则减少（2）预期物价水平上升，则货币需求减少；下降则增加（3）人们偏好货币，则货币需求增加；人们偏好其他金融资产，则货币需求减少
四十、货币需求理论
传统货币数量论、凯恩斯的流动偏好理论（偏好是对货币的偏好）、弗里德曼的现代货币数量理论
四十一、原始存款：指银行的客户以现金形式存入银行的直接存款
派生存款：是由银行的贷款、贴现和投资等行为而引起的存款
原始存款和存款总额的关系：派生存款=存款总额-原始存款
四十二、存款货币的多倍扩张可用D=R／r表示
D：存款总额；R：商业银行存款准备金；r：法定存款准备金率
四十三、存款准备金包括法定准备金和超额准备金
四十四、货币供给的决定因素：（一）基础货币，由两部分构成1、商业银行的存款准备金，包括商业银行的库存现金以及商业银行在中央银行的准备金存款2、流通于银行体系之外而为社会大众所持有的现金，即通常所说的“通货”。基础货币的决定因素：负债业务基础货币减少；资产业务基础货币增加（二）货币乘数，用于说明货币供给总量与基础货币的倍数关系的一种系数。基础货币的变动会引起货币供给总量同方向数倍变动
存款乘数反映原始存款和存款总额的关系
四十五、通货膨胀的定义：是纸币流通制度下，由于纸币发行量超过了商品流通的实际需要量而引发的经济社会在一定时期价格水平持续的和显著的上涨现象。四十六、通货膨胀的类型（至少两种）：（一）根据物价上涨程度：1、爬行的通货膨胀2、中度的通货膨胀3、奔腾的通货膨胀4、恶性的通货膨胀；（二）根据市场机制作用：公开性的通货膨胀与隐蔽性的通货膨胀（三）根据通货膨胀的成因：需求拉上、成本推进、结构性以及输入型的通货膨胀
四十七、CPI：消费者物价指数，衡量各期居民消费的商品和劳务零售价格变化的指标；PPI：生产者物价指数
四十八、通货膨胀的成因（了解）金融学都学什么
需求拉上论、成本推进论、供求混合推进、结构性通货膨胀与输入性通货膨胀理论
四十九、通货膨胀的收入再分配效应
1、对浮动收入者有利，对固定收入者不利
2、对实际财富持有者有利，对货币财富持有者不利（对储蓄者不利）
3、对债务人有利，对债权人不利
4、对政府有利，对公众不利
五十、通货膨胀的治理（了解）
需求政策，通过宏观紧缩政策来控制社会需求，从而降低物价1、紧缩性货币政
策2、紧缩性的财政政策（二）供应政策，通过增加有效供给来达到平衡的最终目的（三）收入政策（四）指数化政策
五十一、货币政策的目标：（一）稳定物价（首要目标）、（二）充分就业、（三）经济增长、（四）国际收支平衡
货币政策四大目标在实际的政策操作中，并非协调一致，相互之间往往存在冲突。协调矛盾的主要方法：1、统筹兼顾2、相机抉择3、政策搭配
我国中央银行货币政策的最终目标是：保持币值的基本稳定，并以此促进经济的增长。
五十二、一般性的货币政策工具：（一）存款准备金政策、（二）再贴现政策、（三）公开市场业务
存款准备金政策：是指中央银行通过调整法定存款准备金比率，来影响商业银行的信贷规模，从而影响货币供应量的一种政策措施。
公开市场业务：也称公开市场操作，是指中央银行通过在公开市场上买进或卖出有价证券（特别是政府短期债券）来投放或回笼基础货币，以控制货币供应量，并影响市场利率的一种行为。
政策工具经济形势通货膨胀
（总需求＞总供
给）
经济萧条
（总需求＞总供
给）
存款准备金政策提高法定存款准
备金比率降低法定存款准备金比率
再贴现政策提高再贴现率降低再贴现率
公开市场业务卖出证券，回笼基
础货币买进证券，投放基础货币
五十三、汇率的概念及方法
概念：汇率是一个国家的货币折算成另一个国家货币的比率，即用一国货币所表示的另一国货币的兑换比率。简言之，汇率就是两种不同货币之间的比价，它反映一国货币的对外价值。
方法：1、直接标价法（1美元＝6.2人民币）；2、间接标价法（1＝1／6.2美元）；
3、美元标价法
五十四、浮动汇率制度
概念：是指一种汇率的变动主要由外汇市场上的外汇供求决定，因而不受任何指标限制的汇率制度。
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