财务
第二章：
例1：某企业向银行借款100万元，年利率10%，5年期，问5年后应偿还的本利和是多少？
F＝P×（1＋i）n=100×1.611=161.1（万元）
例2：某项投资预计6年后可获利800万元，按年利率12%计算，问这笔收益的现在价值是多少？
P＝F ×（1＋i）－n＝800×0.507=405（万元）
例3：每年末存入银行2000元，年利率7%，则5年后本利和是多少？
FA＝A×（F/A，i，n）=11502元
例4：某项目2000年初动工，当年投产并每年有40000元收益，年利率6%，则预期10年的收益现值多少？    PA＝A×（P/A，i，n）=294400元
例5，如果每年年初存入银行2000元，年利率7%，5年后本利和是多少？
FA＝A×〔（F/A，i，n+1）-1〕=2000×〔（F/A，7%，5+1）-1〕=12306元
例6，租入某设备，若每年初交租金4000元，年利率8%，则5年的租金现值是多少？
PA＝A×（食用橄榄油排行榜P/A，i，n）×（1+i）=17249元
某企业有甲、乙两个投资项目，计划投资额均为1000万元，其收益率的概率分布如下所示：
市场状况         概率         甲项目         乙项目 
  好             0.3          20%          30% 
  一般            0.5          10%           10% 
  差             0.2            5%           -5% 
要求：
（1）分别计算甲乙两个项目收益率的期望值
（2）分别计算甲乙两个项目收益率的标准差。
（3）比较甲乙两个投资项目风险的大小。
（4）如果无风险收益率为6％，甲项目的风险价值系数为10％，计算甲项目投资的总收益率
（1）甲项目收益率的期望值＝0.3×20％＋0.5×10％＋0.2×5％＝12％        乙项目收益率的期望值＝0.3×30％＋0.5×10％＋0.2×（－5％）＝13％
（2）甲项目收益率的标准差＝[（20％－12％）2×0.3＋（10％－12％）2×0.5＋（5％－12％）2×0.2]1/2＝5.57％
乙项目收益率的标准差＝[（30％－13％）2×0.3＋（10％－13％）2×0.5＋（－5％－13％）2×0.2]1/2＝12.49％
（3）因为甲乙两个项目的期望值不同，所以应当比较二者的标准离差率进而比较风险的大小
甲项目的标准离差率＝5.57％/12％×100％＝46.42％
乙项目的标准离差率＝12.49％/13％×100％＝96.08％
因为乙项目的标准离差率大于甲项目的标准离差率，所以乙项目的风险大于甲项目。
（4）风险收益率＝风险价值系数×标准离差率＝10％×46.42％＝4.64％
甲项目投资的总的收益率＝无风险收益率＋风险收益率＝6％＋4.64％＝10.64％
1.某人参加保险，每年投保金额为2，400元，投保年限为25年，则在投保收益率为8%的条件下（1）如果每年年末支付保险金25年后可得到多少现金？（2）如果每年年初支付保险金25年后可得到多少现金？
2.企业向租赁公司融资租入设备一台，租赁期限为8年，该设备的买价为320，000元，租赁公司的综合率为16%，则企业在每年的年末等额支付的租金为多少？如果企业在每年的年初支付租金有为多少 ？
3.某人参加保险，每年投保金额为2，400元，投保年限为25年，则在投保收益率为8%的条件下（1）如果每年年末支付保险金25年后可得到多少现金？（2）如果每年年初支付保险金25年后可得到多少现金？
4.企业向租赁公司融资租入设备一台，租赁期限为8年，该设备的买价为320，000元，租赁公司的综合率为16%，则企业在每年的年末等额支付的租金为多少？如果企业在每年的年初支付租金有为多少 ？
5.某投资项目，项目的投资收益率为14%，平均每年可获得400000元的投资收益，就下列条件计算则项目的目前投资额应控制在多少元内？（1）无建设期,经营期8年（2）无建设期,经营期8年,最后一年另有250000元的回收额（3）建设期2年,qq爱歌词经营期8年（4）建设期2年,经营期8年,最后一年另有回收额250000元。
6.企业向银行借入一笔款项480，000元，期限2年，年利率为8%，但银行要求每季复利一次，则企业该笔借款的实际利率为多少？2年后的本利和为多少？
1.答：（1）F =A×（F/A，i ,n）=2400×（ F/A, 8%, 25）=2400×73.106=175454.40（元）
（2）F =A×[（F/A，i ,n+1）-1]=2400×[（F/A，8%，25+1）-1]=2400×（79.954-1）=189489.60
2.答：（1）每年年末支付租金=P×[1/（P/A ，16%，8）]9=320000×[1 /（ P/A，16%，8）]
=320000×[ 1 / 4.3436]=73671.61（元）
（2） 每年年初支付租金=P ×[1/（P/A，i ,n-1）+1]=320000×[1/（P/A ,16%,8-1）+1]
=320000×[1/（4.0386+1）]=63509.71（元）
A付款方式：P =80000×[（P/A，14%，8-1）+ 1 ]=80000×[ 4.2882 + 1 ]=423056（元）
B付款方式：孕妇专用护肤品P = 132000×[（P/A，14% ，7）— （P/A，14%，2）] =132000×[4.2882–1.6467]=348678（元）
应选择B付款方式。
P/A=20/4=5 用内插法计算,列出等比例式:（i-10%）/（5-5.3349抄送是什么意思）=（12%-10%）/（4.9676-5.3349
 i=11.82%
5.答: （1）P =400000×（P/A,14%,8）=400000×4.6389 =1855560 （元）
（2）P =400000×（P/A,14%,8）+250000×（P/F,14%,8） =400000×4.6389+250000×0.3506=1943210
（3）P =400000×[（P/A,14%,10）-火影忍者写轮眼图片（P/A,14%,2）]=400000×（5.2161-1.6467）=1427760（元）
（4）P =400000×[（P/A,14% ,10）-（P/A,14% , 2 ）]+250000×（P/F ,14% ,10 ）
=400000×（5.2161-1.6467）+250000×0.2697=1495185（元）
6.实际利率=（1+8%/4）4-1=8.24%    本利和=480000×（1+8%/4）4×2 =562416（元） 
第三章：
1.例：某公司流动资产由速动资产和存货构成，年初存货为145万元，年初应收账款为125万元，年末流动比率为300%，年末速动比率为150%，存货周转率为4次，年末流动资产余额为270万元。一年按360天计算。 
要求：
（1）计算该公司流动负债年末余额； 
（2）计算该公司存货年末余额和年平均余额； 
（3）计算该公司本年营业成本； 
（4）假定本年赊销净额为960万元,应收账款以外的其他速动资产忽略不计,计算该公司应收账款周转天数。
（1）流动负债年末余额＝270/300%＝90（万元）
（2）存货年末余额＝270－90×150%＝135（万元）
存货年平均余额＝（145+135）/2＝140（万元） （3）本年营业成本＝140×4＝560（万元）
（4）应收账款年末余额＝270－135＝135（万元）
应收账款平均余额＝（135＋125）/2＝130（万元）
应收账款周转天数＝130×360/960＝48.75乘风破浪的们名单（天）
2.例：某企业2005年主营业务收入净额为77万元，主营业务净利率10%，按照主营业务收入计算的存 货周转率为7次，期初存货余额为8万元；期初应收账款余额为12万元，期末应收账款余额为10万元，速动比率为150%，流动比率为200%，固定资产总 额是50万元，该企业期初资产总额为80万元。该公司流动资产由速动资产和存货组成，资产总额由固定资产和流动资产组成。
要求：（计算结果保留两位小数）
（1）计算应收账款周转率； （2）计算总资产周转率； （3）计算总资产净利率
(1)应收账款周转率：
应收账款平均余额=(期初应收账款+期末应收账款) ÷2 =(12+10) ÷2=11(万元)
应收账款周转率=主营业务收入净额÷应收账款平均余额=77÷11=7 (次)
(2)总资产周转率： 因为：存货周转率=主营业务收入净额÷存货平均余额  =主营业务收入净额÷［(期初存货+期末存货) ÷2］ 所以：期末存货=2×主营业务收入净额÷存货周转率-期初存货  =2×77÷7-8=14（万元）    因为：期末速动比率=(期末流动资产-期末存货) ÷期末流动负债×100%  期末流动比率=期末流动资产÷期末流动负债×100% 所以，可得以下两个方程： 150%=(期末流动资产-14) ÷期末流动负债   200%=期末流动资产÷期末流动负债  解方程可得期末流动资产为56(万元) 因此，期末资产总额=56＋50=106(万元) 最后，计算总资产周转率：
  总资产周转率=主营业务收入净额÷资产平均占用额  =主营业务收入÷［(期初资产+期末资产)÷2］   =77÷［(80+106) ÷2］=0.83（次）
(3)总资产净利率：
净利润=主营业务收入×主营业务净利率=77×10%=7.7(万元)    总资产净利率=净利润÷平均资产总额 =净利润÷［(期初资产+期末资产) ÷2］  =7.7÷［(80+106) ÷2］×100%=8.28%
第四章：
1．例：A公司的一个供应商提供的信用条件为（2/10，n/30）。即A公司如果在10天内付款，可获得2%的现金折扣，如果在10天以后至30天内付款，则需支付全额货款。若A公司第30天才付货款，相当于使用了供应商一笔资金，那么使用这笔资金的成本是多少？
第10天付款：免费筹资额为98 000元(100 000 – 2 000)  第30天付款  付款总额为100 000元。这可以看作借一笔为期20 天，金额为98 000元的贷款，利息为2000元，其借款的实际利率为：20天的实际利率=(2000/98000)×100%=2.04% 实际年利率=2.04%×360/20=36.72%

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