境内IPO--企业银⾏流⽔核查
跨年之际，⼯作进⼊了项⽬申报前的⽩热化状态，最近正在完成企业银⾏流⽔核查⼯作，便临时起意写下这些年的核查体会。
⼀、核查企业银⾏流⽔必要性
“投⾏⼩兵”是与⼯作相关的重要之⼀，投⾏⼩兵在《【你好2019】投⾏⼼迹（⼗年完整版）》中总结：“去核查⼀个企业什么最重要，银⾏流⽔啊。银⾏流⽔是企业的⾎液，我们去体检不也是先去抽⼏管⾎，⼀个道理的。”
了解企业的财务情况，三⼤表是最基础的资料。有⼀个通常的⽐喻，资产负债表是⾻骼，利润表是肌⾁，⽽现⾦流量表是⾎液，⾎液会贯通整个⾝体的每个⾓落，因此现⾦流检查会牵涉到企业采购、销售、投资建设、融资、公司内部管理与控制等各⽅⾯的内容，是IPO尽职调查⾄关重要的⼀环。
具体⽽⾔，检查企业现⾦流包括检查企业银⾏流⽔和库存现⾦，鉴于拟IPO企业现⾦收⽀总额应当降低⾄很低的⽔平，因此检查企业银⾏流⽔则是现⾦流检查中最主要部分。
银⾏流⽔俗称银⾏账户交易明细，指的是企业各账户在某段时间内因转账、存取款、发放⼯资、缴纳税费、贷款及还款、票据到期结算、票据贴现等业务⽽形成的资⾦进出明细，企业在做账过程中，⼤部分
资产、负债科⽬的会计分录都与资⾦流有关联。企业的会计账存在主观操作性，但是资⾦流⽔是客观发⽣即留痕，⽆法随意主观修改的存在，通过对公司账务与银⾏流⽔之间的匹配性进⾏核查，是增强对企业账务合理性及财务真实性保证程度的重要⽅式。
在⽇常IPO核查过程中，查阅银⾏流⽔的必要性主要体现在利于核实如下信息：
（⼀)企业的⽇常经营活动
企业银⾏流⽔往往能反映其⽇常经营活动。核对企业资⾦流⼊是否与⽇常销售形成应收客户款项匹配，资⾦流出是否与⽇常采购形成应付供应商款项以及各类费⽤⽀出相匹配。若发现公司与⾮客户、供应商单位存在⼤额或频繁的资⾦往来，或者与客户、供应商存在⾮经营性的⼤额资⾦往来，则需要重点关注并核查其原因。
（⼆）企业的投资活动
企业银⾏流⽔能反映其投资活动正常与否。核对公司债权投资、其他债权投资、交易性⾦融资产、长投等科⽬的形成与资⾦流是否匹配；核对公司应付、预付⼯程设备供应商款项与⽀付的资⾦流情况是否匹配。若企业流⽔中存在交易对⼿为个⼈或名字中带“投资”、“咨询”、“担保”或摘要中存在“理财”字眼的，需关注资⾦流⼊流出的本质及账务处理的合理性，是否已经按公司章程规定履⾏必要的决策程序。
企业的筹资活动
（三）
（三）企业的筹资活动
企业银⾏流⽔与筹资活动应该有明显的对应关系。核对公司新增短期和长期借款与放贷汇款记录⼀致性；核对公司还贷情况与向还贷汇款记录的⼀致性；核对利息⽀付情况与应付利息、财务费⽤-利息⽀出科⽬的匹配性；核对公司股权融资⾦额与对应股东汇款记录的⼀致性；核对现⾦分红及个税代缴情况与资⾦流出记录的匹配性。若存在流动资⾦贷款放款后全部或⼤部分⽀付给少数供应商或关联⽅，则要关注是否存在银⾏受托⽀付贷款后，资⾦接受⽅转回⾄公司其他账户的情况（银⾏转贷情况，下⽂细说）。
⼆、核查准备⼯作
获取⼀套完整可信的银⾏流⽔是核查的必备要求，为保证打印银⾏流⽔的效果及提⾼效率，确保资⾦流的完整性及真实性，有必要做好前期准备，主要包括以下注意事项：
（⼀）银⾏账户完整性
在获取银⾏流⽔前，获取⼀份全⾯的银⾏账户清单是基本要求。⾸先对于拟上市公司的组织架构需要有⼀个清晰的认识，⾄少获取合并报表范围内
所有母⼦公司名单，上述公司的银⾏账户流⽔均需打印。
dnf刺客技能加点在确认公司名单后，再对每个公司的银⾏账户清单进⾏确认。第⼀是要求企业提供⼀份完整的清单，状态包括当前存续状态及申报报告期内注销的账户，类型包括基本户、⼀般存款账户、专⽤存款账户、临时存款账户、保证⾦账户、外币账户、外币待核查户等；第⼆是导出公司财务系统中银⾏存款、其他货币资⾦科⽬银⾏账户（⽆资⾦记录的账户也需勾选），核对财务系统中账户与企业提供的账户清单是否存在差异；第三是在各公司基本户开户⾏打印《银⾏结算账户清单》，⼀般该清单会包含企业开具过的所有基本户、⼀般存款账户及专⽤存款账户，可以根据该清单核对公司提供清单中上述类型账户的齐备性；第四是根据企业的业务类型，⽐如客户国别判断需要何种外币（如美元、⽇元、欧元）账户，同时⼀个外币户⼀般对应⼀个外币待核查户（待核查账户只能⽤收汇，表⽰收到客户的货款，但是不能⽤于结算；外币结算账户可以⽤于结算，⽀付货款等⽇常的⽀出；即外币待核查户资⾦汇⼊外币结算账户⽅能使⽤）；第五是根据企业的银⾏借款、开⽴银⾏承兑汇票、开⽴信⽤证合同情况，查询对应授信、借款、开票及开信⽤证相关的保证⾦缴纳要求，并核实对应的保证⾦账户情况（具体可以查询合同内容）；第五是可以在前往银⾏打印流⽔时，咨询柜台公司申报期内的账户明细，并与⾃⼰⼿中清单进⾏核对；第六，则是后续流⽔核对过程中留意企业内部互转对应的账户
是否在清单内。通过上述⼀些程序，⼀般可以对账户清单的完整性有较⼤的把握（⼦公司账户则另当别论）。
（⼆）银⾏账户构成的合理性
结合公司报告期内销售、采购交易、银⾏债务融资、专项贷款、新三板定增等情况，分析开户银⾏的数量、类型（⼀般账户、专⽤存款账户、外币、保证⾦等）与发⾏⼈实际的需要是否匹配。如发现存在报告期内同类型账户更换频繁，需要核实更换的合理性；若存在较多的同类账户，在核实⽆必要性情况下，可建议发⾏⼈进⾏精简；若存在较多的保证⾦账户，关注对应银⾏的借款、开⽴银⾏承兑汇票、开⽴信⽤证等业务是否核查完整；若存在较多的僵⼫账户，建议发⾏⼈注销。
（三）银⾏流⽔的真实性
考虑到“万福⽣科”伪造银⾏回单，“天丰节能”伪造银⾏对账单等⾏为，企业提供的银⾏对账资料不可作为可信的证据。为保障银⾏流⽔资料的真实性，从程序上⽽⾔，中介⼈员在企业出纳陪同下亲⾃前往银⾏打印流⽔资料是基本要求。
坊间传闻，曾有拟IPO企业甚⾄伪造银⾏⽹点，注册会计师因为遗漏资料后第⼆天返回现场，发现⽹点都拆除了。因此，可以本着处⼥座纠结到底的性格，在银⾏账户清单中填列各银⾏机构地址，并在
亲⾃前往时候核对实际地址与查询的地址是否⼀致。当然，查询银⾏机构地址的⽅法推荐在对应银⾏官⽹上查询各机构分布情况，其他补充⽅法包括企查查等⽹站查询相关机构的注册地址，地图APP或百度查询相应机构地址。
在账户清单完整且银⾏⽹点⽆问题情况下，亲⾃前往银⾏打印流⽔，⼀部分银⾏是柜台打印，留意银⾏⽹点办业务情况是否正常，⼯作⼈员着装是否正式，是否有正式的⼯作牌等，并需要亲⾃在旁边查看其打印过程，亲⼿从银⾏⼯作⼈员处接收流⽔资料；⼀部分是⾃助机器直接打印，留意是否有其他⼈在相关机器上办理业务，并亲⾃操作或在盘变监督打印。
三、银⾏流⽔必备要素
获取银⾏流⽔的⽬的，是要核实与账务中分录的⾦额、时间、交易对⽅、交易内容等信息的⼀致性，银⾏流⽔的必备要素包括交易时间、交易⾦额、交易⽅向、账户余额、交易对⼿名称（交易对⼿账户最好也有）、交易备注信息等。此外，银⾏流⽔上加盖银⾏的业务章也是必要的，但是鉴于最近两年很多银⾏柜台章全部收回，难以在银⾏流⽔中加盖红章。考虑部分银⾏（如中国银⾏）可以由机器打印带有⿊⾊章的交易明细，部分银⾏有业务受理章，在⽆法加盖其他章情况下，加盖上述章也是可以接受。
鉴于不同银⾏的系统各有特点，部分银⾏尤其是⼩城市的银⾏业务⼈员接触打印流⽔业务较少（企业傍的组词
⼀般就打印简单的对账单），因此在打印银⾏流⽔前，建议发⾏⼈出纳先与银⾏沟通所需流⽔的类型，避免浪费现场打印时间。
四、银⾏流⽔核对简要步骤
（⼀）导出银⾏存款科⽬各账户的凭证明细
⼀般⽽⾔，公司银⾏存款科⽬凭证是依据银⾏资⾦进出明细制作的，在获取企业银⾏流⽔后，重点⼯作则是对银⾏流⽔与企业银⾏存款记账凭证进⾏核对，检查凭证中会计分录是否如实反映银⾏流⽔真实资⾦状况，账⾯往来款单位与银⾏流⽔中资⾦收付单位是否⼀致。
银⾏流⽔⼀般按单个账户分别打印，因此我们需导出财务系统中各银⾏账户的记账凭证明细表，表格中包含账户名称、记账年⽉、凭证号、借贷⽅发⽣⾦额、对⽅科⽬、交易内容摘要、交易对⽅名称[供应商名称（如交易对⽅为供应商）、客户名称（若交易对⽅为客户）、员⼯名称（如备⽤
⾦、报销等汇款⾄员⼯账户）]等。在使⽤审计软件中，可以查导出凭证明细的功能区来获取上述记账凭证明细表，⽐如新纪元通⽤账证查询打印软件中有“凭证⼀览”功能区，可在银⾏存款科⽬中选定所需的银⾏账户来获取该账户记账凭证明细表。
（⼆）根据银⾏流⽔顺序核对记账凭证
在对银⾏流⽔和对应账户记账凭证⼀致性进⾏核对前，确认核对的⽅法⽐较重要，由于记账凭证明细表属于Excel表，可使⽤查功能定位对应的内容，因此建议以纸质的银⾏流⽔为基准，按银⾏流⽔的对应顺序去查Excel表格中对应的记账凭证内容。同时，由于公司⼀般与客户、供应商、员⼯等发⽣资⾦往来⽐较频繁，也可能会存在与关联⽅较多的资⾦往来，因此建议提前了解公司的主要客户、供应商、管理层及主要财务⼈员（其中出纳是重点）、其他关联⽅名单。流⽔核对的具体步骤简述如下：
1、在记账凭证明细表标题⾏中添加所希望核实的内容项，⽐如资⾦发⽣⽇期、账⾯与流⽔⾦额是否⼀致、账⾯客户单位与流⽔中回款单位是否⼀致、账⾯供应商单位与流⽔中收款单位是否⼀致、收款异常情况备注、付款异常情况备注、其他信息等；
2、银⾏流⽔交易的抽样核查：交易⾦额在⼀定⾦额以上（⽐如选择10万元以上）的全部检查，交易⾦额在设定⾦额以下的进⾏随机核查；
3、按账户按⽉进⾏核查：在Excel表中按筛选流⽔对应的⽉份，按时间顺序根据银⾏流⽔中每笔设定⾦额以上的资⾦进出去查记账凭证表中的分录，并记录下需核实的内容项，若发现异常则在Excel表中记录（也可在流⽔中对异常资⾦做注释），流⽔中每核对完⼀笔可⽤铅笔做标记，对于设定⾦额以下的流⽔则可以随机抽查。并关注所有流⽔交易对⽅为个⼈或关联⽅的资⾦情况（主要是排查个⼈回款、业务员收款、员⼯或关联⾃然⼈占款、个⼈交易等情况）；
4、若存在部分银⾏资⾦流⽔中⽆交易对⽅名称或交易内容摘要，则需要进⾏针对性核实；若部分银⾏流⽔与记账凭证不具有匹配性，则需要进⼀步核实上述资⾦往来的实际情况以及账务处理不匹配的原因；
5、核对各⽉末余额与账⾯余额的⼀致性：在核对各⽉流⽔时候，可顺便对银⾏流⽔中各⽉期末余额与账⾯该账户期末余额是否⼀致进⾏核对，若存在不⼀致，怎需要继续核实银⾏存款余额调节表，关注是否存在⼤额、异常的银⾏未达帐项，核实企业后期的收款情况，考虑企业是否粉饰经营活动现⾦流甚⾄虚构收⼊等情形；
6、上述资⾦流核查相关的Excel记录表格和流⽔应作为底稿留存。
五、银⾏流⽔核查涉及的重要问题
（⼀）关联⽅资⾦占⽤
关联⽅占⽤拟上市公司资⾦是⼀个红线问题，⼀般中介机构进场后，会要求企业在股改前进⾏清理。核查关联⽅资⾦占⽤情况，除了根据其他应收等往来款明细进⾏统计外，最可靠的资料还是对企业银⾏流⽔进⾏核查。在核查流⽔过程中，对于对⽅单位为关联⽅的，均需对其账务处理情况进⾏核对，核实是否存在关联⽅资⾦往来账务处理不恰当情况，对于存在⼤额或频繁的关联⽅资⾦往来的要深⼊核实交易背景。
冷藏室结冰是怎么回事
（⼆）第三⽅回款及收款
2018年度，传说中证监会公布的IPO审核“51条”在坊间流传（虽然是很不正式的⽅式流出，但都确信是真的），其中对销售第三⽅回款提出了专门的要求，包括第三⽅回款⽐例报告期整体呈下降趋势，且最近⼀期通常不⾼于当期收⼊的5%等。第三⽅回款⼀般指客户款项不是通过客户⾃⾝公户转账⾄拟上市企业公户⽅式⽀付的情况，包括客户员⼯或关联⽅代付货款、公司业务员或管理层代收货款、其他⽅代客户⽀付货款等情况，也包括现⾦收货款情况。
单纯依据企业⾃⾝统计的⾮公转账明细，是不⾜以确保数据⽆重⼤误差，鉴于银⾏流⽔是更可信的证据，在核查银⾏流⽔时候，关注回款单位与记账凭证中客户单位不⼀致情况，并做好记录，与企业统计的数据进⾏核对，降低统计数据重⼤遗漏的可能性。
同样，公司⽀付货款也应当直接通过公司账户转账⾄供应商公司账户，对于银⾏流⽔中收款⽅和记账凭证中供应商名称不⼀致情况，也要进⾏进⼀步核实。
（三）银⾏借款转贷
证监会IPO审核“51条”关于内部控制的要求中，专门提到银⾏借款转贷的问题，即为满⾜贷款银⾏受托⽀付要求，通过供应商等取得银⾏贷款或
为客户提供银⾏贷款资⾦⾛账通道。通俗来讲，就是银⾏基于风险把控的要求，⼀般会让公司的流动资⾦贷款委托银⾏代为⽀付给指定的供应商，⽽且银⾏⼀般对供应商的最⾼数量还有要求，在此背景下，由于部分公司的供应商分散且单笔采购⾦额⽐较⼩，并且不愿意短期内将全部的贷款均⽀付出去，⽽是希望能在较长期限内⾃主使⽤流动贷款来补充营运资⾦。在银⾏风险把控的要求与公司希望灵活使⽤资⾦的⽭盾下，公司则会通过将少量可靠的供应商或⾃⼰的关联⽅指定为委托付款供应商，待银⾏将资⾦⽀付到指定供应商后，上述供应商⼜通过其实⽅式全部转回到公司，从⽽实现规避监管来灵活运⽤资⾦。 也有部分拟上市公司作为客户的指定供应商，协助⾃⼰的客户完成上述⾏为。
鉴于该⾏为已明确被证监会列为内控不健全的表现，并且该转贷⾏为的资⾦流必然会在银⾏流⽔中有所体现。因此，在核查银⾏流⽔过程中，关注借款是否存在⼤额转⾄少数供应商或关联⽅情况，或者部分账户存在供应商或关联⽅汇⼊⼤额资⾦情况，若有则⼤概率存在转贷⾏为。同样，若存在公司向客户⼤额汇出资⾦情况，也需重点关注是否协助客户进⾏转贷。
（四）违规票据贴现
证监会IPO审核“51条”也列明了违规票据融资属于内控不健全表现。指为获得银⾏融资，公司向关联⽅或供应商开具⽆真实交易背景的商业票据，进⾏票据贴现后获得银⾏融资。部分可能是关联⽅开具商业汇票背书给公司，公司进⾏贴现情况。为核查该类情况，⼀是要核查公司的开⽴银⾏承兑汇票情况，
是否背书给真实的供应商；⼆是在核查银⾏流⽔时，关注公司⼤额票据贴现资⾦流⼊情况，若存在⼤额的贴现，需对贴现协议、贴现票据的历次背书情况进⾏核查，核实是否为关联⽅开具的票据。
六、其他需要的⼯作须鲸的自述作文
虽然公司银⾏流⽔反映了整个公司的⾎液流动，能涉及⽅⽅⾯⾯的问题，但是并⾮万能的。查看了“绿⼤地”、“天丰节能”等揭露的IPO财务案例，部分公司是通过很隐秘的体外资⾦循环来实现虚增收⼊、利润。它们银⾏流⽔或许与账⾯记录能保持⼀致，收付款单位与客户、供应商名称能匹配，但是通过其他⽅式来完成资⾦体外流转，这种隐秘的体外资⾦循环才是可怕的，也是考验中介机构的重要风险点。
⽐如：虚增收⼊、资产，构建资⾦循环
虚增收⼊、资产，构建资⾦循环
某公司股东设⽴⼀些空壳公司作为客户，并虚构销售单据、发票等，以其个⼈资⾦回款⾄公司实现虚增收⼊，同时通过虚增⼀些⼯程、设备类⼤型资产的，将虚增收⼊带⼊公司的资⾦重新⾛出去，达到资⾦回流。因此，公司使⽤⼀定的资⾦实现了虚增收⼊、利润和资产的效果。
账款管理对于此类可能的情形，中介机构在客户真实性核查，⼤额资产盘点和价值核算⽅⾯的⼯作则显得更加
草原牧歌歌词重要了。
利⽤银⾏承兑汇票掩盖资⾦流转轨迹
公司可以不实际收付任何资⾦，仅通过银⾏承兑汇票的背书转让就可以完成资⾦流转。公司的关联⽅将收到的汇票经多次背书转让给发⾏⼈，发⾏⼈可以承兑或继续背书转让。由于经多次背书，最终承兑⼈或出票⼈与发⾏⼈及其关联⽅可能⽆任何关系。发⾏⼈在留存的原始凭证中只保留汇票复印件，最近⼀次背书转让复印件；在台账中仅登记前⼀⼿背书⼈、出票⼈和后⼀⼿被背书⼈的情况，因此当汇票承兑或背书出去之后，从发⾏⼈留存的财务资料中⽆法查看整个背书过程，从⽽⽆法识别发⾏⼈与其关联⽅之间的资⾦划转关系。去银⾏查证背书过程时，只能在出票⾏或承兑⾏查证，其时间成本和经济成本都较⾼，⽽且查证背书过程的重要性往往会被审计师忽视。
当然，对于这种情况我们还是有⽅法排查，中介机构需要对公司的应收票据台账进⾏梳理，⼀是看票据背书⽅是否集中为少数的客户，是否与⾏业商业习惯⼀致，如是少数客户则需重点落实该客户的关联关系；对主要的票据背书⽅（上⼿客户）进⾏票据函证，在客真实性核查⼯作到位的情况下，票据函证可以避免票据台账的情况。当然，期末应收票据的盘点⼯作也显得较为重要，不管纸质还是电⼦票据，期末在⼿的票据的历次背书均可查验，⾄少可以保障期末的应收票据⾮关联⽅转让过来。
对于整个IPO尽职调查⽽⾔，银⾏流⽔核查是重要的⼀步，但并代表所有，只有按缜密的程序和科学
的⽅法，全体中介⼈员都认真负责地进⾏全⾯、系统的尽调，⽅能⼤幅降低踩雷的风险。
版权声明：本站内容均来自互联网，仅供演示用，请勿用于商业和其他非法用途。如果侵犯了您的权益请与我们联系QQ:729038198，我们将在24小时内删除。
发表评论