[讲解]证券基金基础知识
证券投资基金(Securities Investment Fund)
目录
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∙  1 什么是证券投资基金
∙  2 投资基金的主体构成
∙  3 投资基金的构成[1]
天猫双十一成交额2021∙  4 证券投资基金的分类
o  4.1 按交易机制划分
o  4.2 按投资对象划分
o  4.3 按组织形态划分
o  4.4 按投资风险与收益划分
o  4.5 按募集方式划分
o  4.6 按投资理念分
o  4.7 按投资货币种类分
o  4.8 按资本来源和运用地域的不同分
∙  5 证券投资基金的特点
∙  6 证券投资基金的相关费用
∙7 基金相关的专用名词
∙8 基金相关的一些技术指标
∙9 基金的选择
∙10 基金业可能存在的一些问题
∙11 证券投资基金和股票、债券的区别和联系
什么是证券投资基金
证券投资基金是一种间接的证券投资方式。基金管理公司通过发行基金单位，集中投资者的资金，由基金托管人（即具有资格的银行）托管，由基金管理人管理和运用资金，从事股票、债券等金融工具投资，然后共担投资风险、分享收益。
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投资基金的主体构成
1．基金发起人。是指按照共同投资、共享收益、共担风险的基本原则和股份公司的某些原则，运用现代信托关系的机制，以基金方式将投资者分散的资金集中起来以实现预先规定的投资目的的投资组织机构。
我国规定证券投资基金发起人为证券公司、信托投资公司及基金管理公司。
2．基金托管人。是指安全保管基金财产；按照规定开设基金财产的资金账户和证券账户；对所托管的不同基金财产分别设置账户，确保基金财产的完整与独立；保存基金托管业务活动的记录、账册、
报表和其他相关资料；按照基金合同的约定，根据基金管理人的投资指令，及时办理清算、交割事宜；办理与基金托管业务活动有关的信息披露事项等事项的机构。
3．基金管理人。是指依法募集基金，办理或者委托经国务院证券监督管理机构认定的其他机构代为办理基金份额的发售、申购、赎回和登记事宜；办理基金备案手续；对所管理的不同基金财产分别管理、分别记账，进行证券投资；进行基金会计核算并编制基金财务会计报告；编制中期和年度基金报告等事项的机构。
4．基金份额持有人。即基金的投资者。
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投资基金的构成[1]
1、从基金的组织形态来考察分公司型基金和契约型基金。
2．从交易方式来考察分封闭型基金和开放型基金。
证券投资基金的分类
根据不同标准，可以将证券投资基金划分为不同的种类：
按交易机制划分
∙封闭式基金(Close-end)：封闭式基金的基金单位总数是确定的，一旦发行完成，就不能再接受新的投资申购，投资者也不得要求赎回投资。但是，投资者可以在证券交易所买卖封闭式基金，其价格完全由买卖双方决定，可能与基金净值（即每一单位基金的实际价值）相差很大。投资者在证券交易所买卖封闭式基金，只需要向证券经纪商支付佣金，不需要向基金经理支付费用。
∙开放式基金(Open-end)：开放式基金可以在证券市场每个交易日收盘之后，根据投资者的需要发行新的基金单位(对于投资者来说，这种行为叫做申购)，也可以根据投资者的请求，把自己管理的资金交还给投资者(对于投资者来说，这种行为叫做赎回)。由于申购和赎回的发生，开放式基金的资产总额是不稳定的，基金经理必须随时调整投资组合，以应对新的申购或赎回的影响。为了减少这种影响，开放式基金一般规定投资者在申购和赎回的时候支付一定比例的费用。某些基金为了招徕投资者，特地取消了这一费用，这种基金又被称为不收费基金。
∙ETF(Exchange Traded Funds)：可以在二级市场交易，也可以申购、赎回，但申购、赎回必须采用组合证券的形式。
c盘内存不足怎么清理∙LOF(List Open-ended Funds)：既可以在二级市场交易，也可以申购、赎回。
按投资对象划分
∙股票基金：60%以上的基金资产投资于股票的，为股票基金；股票型基金依投资标的产业，又可分为各种产业型基金。
∙债券基金：80%以上的基金资产投资于债券的为债券基金。
∙期货基金：是一种以期货为主要投资对象的投资基金。
∙配置基金：可以根据市场情况显著改变资产配置比例。
∙货币市场基金：仅投资于货币市场工具的，为货币市场基金；投资对象为流动性极佳的货币市场商品，如365天内的存款、国债、回购等。
∙对冲基金：是指由金融期货、金融期权等金融衍生工具与金融组织结合后，用高风险投机为手段而以盈利为目的的金融基金。
∙FoF：投资基金的基金。
∙指数基金：指数基金是一种按照证券价格指数编制原理构建投资组合进行证券投资的一种基金。
∙混合基金：投资于股票、债券和货币市场工具，并且股票投资和债券投资的比例不符合债券、股票基金规定的，为混合基金。
按组织形态划分
∙公司型基金：通过发行基金股份成立投资基金公司的形式设立；
∙契约型基金：由基金管理人、基金托管人和投资人三方通过基金契约设立；
按投资风险与收益划分
∙成长型基金：成长型基金的目标在于长期提供不断增值的机会，收益较高，风险也较大。
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∙收入型基金：收益型基金则偏重比较稳定的收益，投资对象以债券、票据为主，收益不是很高，但风险较低。
∙平衡型基金：平衡型基金则介于成长型和收益型中间，把资金分散投资于股票和债券。
按募集方式划分
∙公开募集基金：公募基金是受政府主管部门监管的，向不特定投资者公开发行受益凭证的证券投资基金，这些基金在法律的严格监管下，有着信息披露，利润分配，运行限制等行业规范。
∙私募基金：私募基金是相对于公募而言，是就证券发行方法之差异，以是否向社会不特定公众发行或
公开发行证券的区别，界定为公募和私募，或公募证券和私募证券。
按投资理念分
∙价值型基金：以资本长期增值为投资目标，其投资对象主要是市场中有较大升值潜力的小公司股票和一些新兴行业的股票。
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∙成长型基金：以追求当期收入为主要目标，它的投资对象主要是绩优股、债券以及可转让大额存单等收入比较稳定的有价证券。
按投资货币种类分
投资基金可分为美元基金、日元基金和欧元基金等。
∙美元基金是指投资于美元市场的投资基金；
∙日元基金是指投资于日元市场的投资基金；
拣∙欧元基金是指投资于欧元市场的投资基金。
按资本来源和运用地域的不同分
投资基金可分为国际基金、海外基金、国内基金，国家基金和区域基金等
∙国际基金是指资本来源于国内，并投资于国外市场的投资基金；
∙海外基金也称离岸基金。是指资本来源于国外，并投资于国外市场的投资基金；∙国内基金是指资本来源于国内，并投资于国内市场的投资基金；
∙国家基金是指资本来源于国外，并投资于某一特定国家的投资基金；
∙区域基金是指投资于某个特定地区的投资基金。
证券投资基金的特点
1、专家理财是基金投资的重要特。
基金管理公司配备的投资专家，一般都具有深厚的投资分析理论功底和丰富的实践
经验，以科学的方法研究股票、债券等金融产品，组合投资，规避风险。相应地，每年
基金管理公司会从基金资产中提取管理费，用于支付公司的运营成本。另一方面，基金托管人也会从基金资产中提取托管费。此外，开放式基金持有人需要直接支付的有申购费、赎回费以及转换费。上
市封闭式基金和上市开放式基金的持有人在进行基金单位买卖时要支付交易佣金。
2、组合投资，分散风险。
证券投资基金通过汇集众多中小投资者的资金，形成雄厚的实力，可以同时分散投资于很多种股票，分散了对个股集中投资的风险。
3、方便投资，流动性强。
证券投资基金最低投资量起点要求一般较低，可以满足小额投资者对于证券投资的需求，投资者可根据自身财力决定对基金的投资量。证券投资基金大多有较强的变现能力，使得投资者收回投资时非常便利。
证券投资基金的相关费用木区枢怎么读
基金收取的费用大致为以下几项，费率和费用项目各基金不同。
∙基金管理费：是支付给基金管理人（基金公司）的报酬，是基金管理人主要的利润来源。一般公募基金是按照其所管理基金资产净值的一定比例从基金资产中提取，也就是说管理资产的规模越大，管理费收取的越多，和基金的盈利情况无直接关联。
私募基金管理费的计算方法灵活多样，很多是通过收取利润提成的方式来实现的。
∙基金托管费：是因保管基金资产，基金托管人（例如相关的银行）收取的费用。
∙认购费用：在基金发行期内认购基金时收取的费用。
∙申购费用：在开放式基金续存期内申购基金份额时收取的的费用。
∙赎回费用：在开放式基金续存期内赎回基金份额时收取的的费用。
∙转换费用：在开放式基金续存期内由一个基金转换至另一基金时收取的费用。
基金相关的专用名词
∙基金单位净值（Net Asset Value，NAV）：基金单位净值=基金净资产价值总值/基金单位总份额，开放式基金的申购和赎回都以这个价格进行。
∙基金单位累计净值：基金单位累计净值=基金单位净值+(基金历史上所有分红派息的总额/基金总份额），是反映该基金自成立以来的所有收益的数据。
∙未知价计算法：未知价也称为期货价，是指以当日市场各种金融资产的收盘价来确定资产价格的计算
方法，即基金管理人根据当日收盘价来计算基金单位资产净值。
∙基金持有人：是指持有基金单位或基金股份的自然人或法人，也就是基金的投资者。
∙基金的单位资产净值：基金的单位资产净值是基金经营业绩的指示器，也是基金在发行期满后基金单位买卖价格的计算依据。其公式为：基金的单位资产净值=（基金资产总值－各种费用）/基金单位数量。
∙认购：是指投资者在基金发行募集期内申请购买基金单位的行为。
∙申购：申购是指投资者在基金存续期间向基金管理人提出申请购买基金单位的行为。

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