利润操纵的动因、常见手段及危害
145
2020年17期 （6
月中旬）
金融研究
摘要：我国上市公司利润操纵现象屡禁不止，引人深思。本文介绍了利润操纵的概念、多项动机和原因、常见的操纵手段以及其所带来的危害，企盼我国证券市场早日成功转型实现高质量发展。
关键词：利润操纵；上市公司；财务
目前我国的证券市场竞争激烈，经营者为满足局部利益，常常对于利润进行人为的操纵，这不仅导致企业名誉尽失，投资者对上市公司失去信任，更损伤投资者的权益，破坏了我国快速发展的市场经济。因此，对于利润操纵的研究迫在眉睫。
taq开门任务
一、利润操纵的概念
吴君如的搞笑电影美国会计学者威廉.R.斯科特(William R.Scott)在其所
著的《财务会计理论》一书中阐述，盈余管理是会计政策选择带来经济后果的一种体现。只要企业的管理人员有酌情空间在几种会计政策之中做选择，他们一定会选择能使自身或企业价值达到最高的政策，这就是所谓的盈余管理[1]。而正是因为拥有这项自由选择的权利，公司管理层出于某种动机，利用会计法规的漏洞或灵活性，往往不惜采取各种不合规的手段对企业营业收入乃至营业利润进行操纵，对利润进行非法调节，营造不实业绩，恶意改变企业会计信息，
欺骗信息使用者，上述行为即我们常说的利润操纵。因此，从某种程度上讲，利润操纵是盈余管理的非法化，是公司管理层为了满足其自身利益或公司的短期利益，脱离实际生产经营的基础，凭空捏造出虚假业绩的行为。这种行为极大破坏了会计信息的可靠性，误导信息使用者做出错误的决策，损伤信息使用者的利益。
二、利润操纵的动因利润操纵的动因分为动机和原因两部分。动机即是有需要、有目标，是个体努力达成某一期望状态以满足自身需要的行动，也就是分析利润操纵主体为什么要实施此类举措；而此处分析的原因是导致事物发生之环境或外部条
件，即外部因，也就是分析利润操纵的操作空间。
(一)利润操纵的动机
1.上市相关动机
第一，营造盈利假象，骗取上市资格。上市能够帮助公司丰富融资渠道，并改善资本结构，提高自身抗风险能力。我国证券市场制定的公司上市标准十分严格，2018年9月28日，上海证券交易所公布《发行上市条件及程序》指明企业首次公开发行股票并上市主要条件之一是财务指标，其中就包含最近3个会计年度连续盈利，且累计净利润＞3
000万元；最近3个会计年度经营活动现金流量净额累计＞5 000万元，或营业收入累计＞3亿元。因此，企业想要达到上市的标准，取得上市的资格，近三年必须经营业绩良好且持续盈利，净利润和现金流量净额都要达到很高的标准。然而有许多并不达标的公司，为了取得上市的资格，采取一切可能的手段来虚增利润，以达到标准。
第二，降低退市风险，全力以赴保壳。根据上交所和深交所股票上市规则的规定，上市公司经审计两个会计年度的净利润均为负值，也就是公司经营连续两年亏损，将被实行特别处理(special treatment ，“ST ”)。若公司经营连续三年亏损，则会受到退市风险警示(“*ST ”)。在上市
公司的股票交易被实行特别处理期间，股票报价日涨幅限
制为5%，
跌幅限制为5%，且股票名称前标注ST 、*ST 字样。而这将会飞速破坏企业的良好形象，向投资者传递企业经营状况不佳的信号，影响企业融资能力。因此，一些处于
严重亏损状态的上市公司出于“保壳”的动机，不惜采取违规的利润操纵手段，隐瞒企业的实际经营情况。
2.筹资相关动机
2019高考满分作文
第一，股票筹资。根据中国证券监督管理委员会通过的《上市公司证券发行管理办法》，上市公司增发股票要
满足盈利能力具有可持续性，
最近3个会计年度要连续盈利，且3个会计年度加权平均净资产收益率平均高于等于6%。并要求要求财务状况良好，现金流量正常，3年以现金或股票方式累计分配的利润不少于3年实现的年均可分配利润的30%。因此，部分上市公司为了满足上述法规的要求，常常采用虚增利润的方式来美化报表。
第二，银行贷款。除了股票筹资这一渠道，还有一项重要的融资方式，即为银行贷款。而无论是信用
贷款还是担保贷款，都对企业的经营状况、盈利能力以及偿债能力有很高的要求。银行、信贷公司等金融机构以及担保人会从自我保护的角度考虑，对贷款企业进行严格的调查以及研究，以此减少自身利益受损的风险。
第三，避税。上述所提到的动机，都是企业为了营造良好业绩假象而虚增利润，然而利润操纵还包括隐瞒利润。
企业所得税是以会计利润为基础来进行计算。企业经营状
况良好时，
利润金额越高，所应缴纳的企业所得税款就越多。因此一些企业为了避税，通过在财务报表中增加费用的项目、减少收入的项目减轻企业经营的压力。
第四，维护良好形象。报告盈余大幅度增加，-，过于引人注目可能招致媒体和社会公众的舆论批评。因此，有许多上市公司采用平滑利润的方式，降低经营状况良好年度的报表利润，将其转移到亏损年度，补充以前年度的亏损或者为以后的亏损年度打出提前量准备，以此来使得报表反映出持续稳定的盈利趋势。公司的外在形象与利润水平息息相关，各个会计年度利润水平相对稳定的公司往往比盈亏不定的公司更具有吸引力，有利于提高股票的价值，博得投资者的青睐。
第五，管理层追求业绩。上市公司通常规模很大，往往会聘任专业的管理人员来进行管理，股东和管理层是委托代理关系，管理层人员的薪酬、职业发展与公司盈利情况紧密相连。因此，一些管理者为了得到高薪资，体现自我价值，就采取利润操纵举措，营造公司良好经营的假象。另外，我国大部分上市公司都是国有上市公司，一些管理利润操纵的动因、常见手段及危害
秦艺凌 吉林大学管理学院
Copyright©博看网 www.bookan. All Rights Reserved.
层人员夸大公司的经营状况，迎合领导对政绩的追求，借此来升官升职。
(二)利润操纵的原因
1.会计制度不完善
会计记录采用权责发生制，这就涉及许多应收、预付、预提、待摊、递延等方法程序，存在大量不确定因素，而我国会计信息质量要求实质重于形式，要求会计人员主观对会计政策的选择、会计估计等做出判断，给利润操纵留下了空间。另外，一些相关的会计制度是在很多经济业务发生后制定的，导致会计处理前后不一致，会计业务的计量和确认有很大的浮动空间。
2.监管体系不成熟
我国证券市场品种众多，层次众多，监督任务繁重，监督难度巨大，尽管有财政部门、证监会等对我国的证券市场进行监督管理，但监管体系相对薄弱，受到人力和时间的制约，难以及时有效地检测出问题。我国市场监督制度仍旧不成熟，发展节奏跟不上市场的变化，这也导致许多企业存在侥幸心理，钻政策的漏洞。
3.公司治理不健全
我国上市公司“一股独大”的现象非常普遍，管理权高度集中不下放，导致公司的所有权和经营权并未完全分离，董事会没有起到监督作用，反而有时会教唆或帮助经理人进行不合法的利润操纵行为。独立董事、监事会也缺乏独立性和监察力度，起不到拨乱反正的作用。
4.利润操纵代价低
利润操纵代价过低是一个很大的原因。此前上市公司出现利润操纵的情况数不胜数，但很少受到极大的惩罚，有些上市公司被退市后甚至可以改名换姓重新上市。财务报表通过会计的账务处理即可完成，获利千万甚至上亿。巨额的利润操纵处罚不过60万封顶，而金额较小的利润操纵行为仅仅进行会计差错更正处理或等行政手段。
5.外部审计不独立
审计独立性非常重要，然而现在许多会计师事务所与上市公司有内部联系，出现被内部人控制的现象。而市场上会计师事务所众多，竞争激烈，因此一些事务所不惜帮助企业做违规审计来招揽业务。
6.职业道德不合格
财务人员常常禁不住利益的诱惑，或抵不住领导的施压，铸成大错。会计审计相关证书的考取，对于职业道德这一项目没有作出明确要求，而且入职后的继续教育大多走个过场，没有实际加强从业人员的道德理念。
三、利润操纵的手段
避税方法
(一)利用会计政策
会计政策是指企业财务人员在进行会计核算时所遵循的条例，以及企业所采用的账目处理方法，通常存在多种选择，有很高的弹性，因此给企业提供了很大的调整空间。许多企业在存货成本计量、固定资产计量上变更政策，改变计量方法，以此来影响当期的收益和费用，达到操纵利润的目的。也有企业采用不恰当的收入确认政策，常常提前确认收入，虚构销售收入[2]。
(二)关联方交易
亚麻布关联方交易在上市公司的日常业务经营活动中普遍存在，关联方之间存在控制关系，因此交易价格往往有失公允，上市公司便借机会完成转嫁费用、资产租赁、关联购销等不合理的业务行为，给自己带来巨大的利益，生成没有实际业务支撑的高额利润。
(三)“洗大澡”
洗大澡即巨额冲销，是指把以前年度应确认而没有确认的损失或以后年度可能发生的损失集中在一个会计期间进行确认，转移利润，出现当期“亏过头”的现象。这种操纵手法通常被连续亏损两年的上市公司所采用，公司为了避免第三年继续亏损而被摘牌采用此种方法，使当期净资产收益率大幅下跌，而下一期间却出现反弹，营造出虚假的盈利现象。
(四)地方政府过度扶持所致
地方政府为了推动地方经济发展，大力支持当地的上市公司，不仅给予上市公司税收优惠、土地资源优惠等福利，还在上市公司周转不开时给予大额补助，而来自政府的补贴就形成上市公司的营业外收入，导致利润虚增。
(五)伪造原始凭证
伪造原始凭证是极其卑劣的操纵手段，从合同到发票等都进行伪造，虚构主营业务收入、其他业务收
入、营业外收入等，并出具毫无可靠性的财务报告欺骗信息使用者。角钢的理论重量
四、利润操纵的危害
(一)危害企业自身发展
利润操纵带给企业自身的负面影响不可小觑。从内部角度看，企业在采取利润操纵措施后，对外形成积极的经营状况，实则不然，没有真实的数据支持，企业将无法正确地做出经营决策，未来的发展将会失去把控。从外部角度看，企业做出欺骗性行为后，良好形象即刻荡然无存，丧失投资者的信任，举步维艰。
(二)损害投资者的利益
对于投资者来说，上市公司的盈利情况是影响投资决策的重要因素，上市公司的虚假财务信息会误导投资者的判断。在投资者投入资金后，企业的经营管理交由管理层定夺，没有途径获知企业内部信息，无法判断上市公司的财务信息是否真实，利益更容易受到损害。
(三)影响市场经济运行
上市公司很可能通过利润操纵，从金融机构获得资金，一旦金融机构无法收回资金，就会影响当地金
融市场稳定性，影响国家宏观调控的决策，使社会资源不能得到有效的配置，进而严重影响市场经济发展。
五、结语
我国社会主义市场经济现在已然步入新时代，比比皆是的利润操纵现象严重影响其稳定发展，投资者的心有余悸不利于市场资源合理配置。因此，当务之急是做出有效的调整，希望本文的分析对于净化证券市场能够有所助益。■
参考文献：
[1]William R．Scott．Financial Accounting Theory[M].北京：中国人民
大学出版社,2012.
[2]黄新建.中国上市公司财务舞弊方式及对策研究[J].经济经
纬,2006(4).
作者简介：秦艺凌(1998—)，女，满族，山东日照人，主要从事会计学(财务与会计)研究。
Copyright©博看网 www.bookan. All Rights Reserved.
146

版权声明：本站内容均来自互联网，仅供演示用，请勿用于商业和其他非法用途。如果侵犯了您的权益请与我们联系QQ:729038198，我们将在24小时内删除。