财报分析的基本方法有哪些
财报分析的基本⽅法有哪些
财务不仅是国民经济各部门、各单位在物质资料再⽣产过程中客观存在的资⾦运动及资⾦运动过程中所体现的经济关系，更主要的是财产和债务，即资产和负债等。下⾯店铺⼩编来为你解答，希望对你有所帮助。
⼀、财报分析的评价标准
(⼀)历史标准
1.含义：指本企业过去某⼀时期(如上年或上年同期)该指标的实际值。
2.历史标准对于评价企业⾃⾝经营状况和财务状况是否得到改善是⾮常有⽤的。
3.历史标准可以选择本企业历史最好⽔平，也可以选择企业正常经营条件下的业绩⽔平，或者也可以取以往连续多年的平均⽔平。另外，在财务分析实践中，还经常与上年实际业绩作⽐较。
4.应⽤历史标准优点：⽐较可靠/客观；具有较强的可⽐性。
5.历史标准缺点：往往⽐较保守；适⽤范围较窄(只能说明企业⾃⾝的发展变化，不能全⾯评价企业的财
务竞争能⼒和健康状况)；当企业主体发⽣重⼤变化(如企业合并)时，历史标准就会失去意义或⾄少不便直接使⽤；企业外部环境发⽣突变后，历史标准的作⽤会受到限制。
(⼆)⾏业标准
1.含义：可以是⾏业财务状况的平均⽔平，也可以是同⾏业中某⼀⽐较先进企业的业绩⽔平。
2.优点：优点：可以说明企业在⾏业中所处的地位和⽔平(竞争的需要)；也可⽤于判断企业的发展趋势例如，在⼀个经济萧条时期，企业的利润率从12%下降为9%,⽽同期该企业所在⾏业的平均利润率由12%下降为6%，那么，就可以认为该企业的盈利状况是相当好的。
3.缺点：认为该企业的盈利状况是相当好的
(三)预算标准
1.含义：指实⾏预算管理的企业所制定的预算指标。
2.优点：符合战略及⽬标管理的要求；对于新建企业和垄断性企业尤其适⽤。
周冬雨张一山互怼3.缺点：外部分析通常⽆法利⽤；预算的主观性/未必可靠。
(四)经验标准
1.含义：指的是依据⼤量且长期的实践经验⽽形成的标准(适当)的财务⽐率值。
如：流动⽐率的经验标准为2:1；速动⽐率的经验标准为1:1；流动负债对有形净资产的⽐率超过80%时，企业就会出现经营困难；存货对净营运资本的⽐率不应超过80%；资产负债率通常认为应该控制在30%-70%之间。
2.优点：相对稳定；客观。
3.缺点：并⾮“⼴泛”适⽤(即受⾏业限制)；随时间推移⽽变化。
⼆、横向分析技术
英语过去式
(⼀)共同规模报表分析
1.动机：在有着不同规模的企业之间直接进⾏财务报表的⽐较分析，会因“规模”差异⽽产⽣误导。例如，假设A公司拥有1500万负债,⽽B公司拥有15000万负债，那么，如果依此认为B公司的杠杆程度⽐A公司⾼就可能是误导的。为此，在进⾏不同规模企业间的⽐较时，就必须控制规模差异。
2.控制规模差异的途径：将财务报表上的项⽬表达为⼀定的百分⽐形式，亦即编制共同规模财务报表。例如，将收益表上的项⽬表达为销售收⼊的百分⽐，将资产负债表项⽬表达为资产的百分⽐。
3.通过观察和⽐较两个或两个以上公司的同型财务报表，我们就可以发现各公司之间财务状况与经营情况的差异。例如，通过两个公司之间同型收益表的⽐较，我们就可以⾸先发现其销售利润率的差异，然后再进⼀步寻导致利润率差异的原因——如:⽑利率的差异，经营费⽤率的差异，或投资利润对销售收⼊⽐率的差异等。
(⼆)财务⽐率⽐较分析
1.含义：财务⽐率通常以百分⽐或倍数表⽰。
财务⽐率可以通过任何⼀对数字计算出来，实践中，往往是根据需要选择⼀些基本和主要的财务⽐率加以具体应⽤。避税方法
何辅堂结局
2.应遵循的原则:
〈1〉财务⽐率的分⼦和分母必须来⾃同⼀个企业的同⼀个期间的财务报表，但不⼀定来⾃同⼀张报表;〈2〉财务⽐率的分⼦与分母之间必须有着⼀定的逻辑联系(如因果关系)，从⽽保证所计算的财务⽐率能够说明⼀定的问题，即⽐率应具有财务意义。
3.⽆统⼀标准
标准统⼀的财务⽐率及其体系和标准的财务⽐率计算⽅法事实上并不存在(不同的分析者可以根据⾃⼰的理解和实际分析的需要采取不尽相同的⽐率设计⽅法，和采取不尽相同的财务⽐率体系)。
4.涉及时点数据和时期数据对⽐时，时点数据采⽤平均数当财务⽐率反映的是某⼀资产负债表变量与某⼀收益表变量之间的关系时，资产负债表变量就需要计算年度的平均值。外部分析者只能得到年初数和年末数。
5.常⽤的⽐率分析
流动性⽐率，即⽤来衡量公司偿还流动负债能⼒的财务⽐率，主要包括流动⽐率和速动⽐率等。
长期财务安全性⽐率，即⽤来衡量企业长期资⾦提供者的保障程度亦即公司长期尝债能⼒的财务⽐率，主要包括资产负债率和利息保障倍数等。
获利能⼒⽐率，即⽤来衡量公司的总体盈利能⼒的财务⽐率，主要包括销售利润率、资产利润率及资本利润率等。
表达心情感慨的句子投资者特别关注的财务⽐率，即⽤来衡量公司为投资者所作贡献或者说投资者从公司中获得的利益的财务⽐率，主要包括普通股每股收益和市盈率等。
与现⾦流量表相关的财务⽐率，即⽤来衡量公司现⾦流量状况的财务⽐率，主要包括营业现⾦流量对债务之⽐率和每股营业现⾦流量等。
三、趋势分析法
1.报表项⽬趋势分析
⾸先要选择⼀个年度为基年，然后与基年相联系地表达随后各年的报表项⽬。
例如，某公司连续四年财务报表中销售收⼊项⽬如下(单位：万元)1996年1997年1998年1999年
2.财务⽐率趋势分析
在有些情况下，这种分析是颇有启发性的.例如，分析者可能试图基于过去若⼲年的流动⽐率，来推断总的趋势。
3.变异的度量
观察⼀个企业在连续若⼲年内财务⽐率的趋势时，应该同时观察其稳定性或者变异性情况。财务⽐率的变异性程度可以通过下⾯的公式进⾏度量:
(⽐率的最⼤值―⽐率的最⼩值)/⽐率的平均值四、财报信息与⾮财务信息对⽐分析
四、财务报表信息只是财务报表分析者所须考察的信息的⼀部分⽽⾮全部。在财务分析过程中，还必须结合考察其他⽅⾯的信息，包括：产品市场信息和资本市场信息。
1.产品市场信息的分析
能够让我们了解到市场份额的变化
2.资本市场信息
资本市场有着⼤量的信息。
如：“市盈率”(PE值，即每股市价/每股净收益)，就是在这种分析中常⽤的⼀个指标。这⼀⽐率越⾼，意味着期望的未来收益较之于当前报告收益就越⾼。当然,⼀个在⼀特定年份PE值过⾼的原因则⾄少可能有两种情况:⼀是当期报告利润暂时性下降;⼆是预期未来若⼲年利润的持续增长。
⼜如，股利⽀付率(即每股股利/每股净收益)。什么是软件项目管理
但是，要想由股利⽀付的⽔平作出明确具体的推论，则是⼀件困难的事情。因为,⽀付股利较少的原因
可能包括：管理当局预期会⾯临严重的营业现⾦流问题；管理当局认为有着预期收益率⾼于资本成本的投资机会；公司业已吸引了⼀批偏好较少分红的投资者，如出于避税动机。
五、其他补充资料
财务报告的⼀个重要趋势是包含于年度报告⽽⾮基本财务报表中的信息量的增长。(这种增长部分地是由于法规的要求。例如其他业务利润如占报告期利润总额10%及以上的，应在注释中分业务种类披露收⼊数和成本数)。因此,⽆论采⽤何种分析⽅法进⾏财务报表分析，都不能忽视对表外信息的分析利⽤。
在计算财务⽐率时，许多项⽬的分类及定义问题须予以明确。这些问题在计算负债权益⽐率时尤为困难。即使当⼀个公司只有⼀类权益(即⽆优先股等)和⼀类长期负债时，还可能产⽣递延税的分类问题。在进⾏财务分析时，不同的分析者可能会采取不同的分类⽅法(例如,⼀家银⾏的信贷官员可能将递延税归⼊负债,⽽⼀个投资者则可能将其归⼊权益)。
分析者应该意识到，管理当局可能在⼀定程度上操纵财务信息的披露。例如，管理当局可能会倾向于揭⽰那些能显⽰其最佳业绩的信息；类似地，管理当局可能揭⽰较少的有关旨在使外部团体低估其财务风险的表外融资信息。
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