基金管理公司 数据分类分级
基金管理公司 数据分类分级
基金分类的维度比较多，而每一个维度下，可能还有二级分类。
就像我们对人分类一样，可以按性别、又可以按年龄分、也可以按职业分... 等等。
一、按照募集方式来分
按照基金的募集方式，可以分为公募基金、私募基金。
简单的理解就是：公募基金向来是公开辟售的基金，大家都可以买，普通买 入门坎很低，甚至一块钱可以参预了。
而私募基金就是非公开辟售的，不是所有人都可以买的，普通门坎比较高， 几十万上百万起。
公募基金和私募基金还有其他的不同之处。
因为公募的范围更广，是我们大部份人投资的类型。 所以接下来的内容都针 对公募基金。
二、根据资产类别分
这可能是我们最熟悉的分类方式了，基金数量有不少，无非主要投资  3 种 资产：股票、债券、货币工具。
根据各类资产买得多还是买得少，基金又可以分为：货币型、债券型、股票 型、混合型。
1.货币型基金
货币基金，主要投向短期货币工具，如央行票据、商业票据、银行定期存单、  短期企业债券等等。特点是风险低，取用灵便。我们最熟悉的余额宝，就是货币 基金。

严格来说货币基金也有风险，但由于其投资的标的风险都较低， 目前还未出 现过亏损的情况。
2.债券型基金
债券型基金，就是主要投资债券的基金，资产 80%以上要投资于债券，也 可以有一小部份资金投资于股票市场、可转债、打新股等等。
债券的借款人有中央政府、地方政府、金融机构、上市公司、企业等等，不 同的借款主体，因为信用等级不一样，所代表的收益和风险也是不同的。
债券基金风险相对较低、收益波动相对平稳。虽然债券基金整体风险较低， 但是短期亏损也常见，也会有，所以并不能无脑选择。
3.股票型基金
就是大部份资金(不能低于 80%的仓位)投资于股票的基金，其余的部份 可以用于投资债券、货币等资产。
股票型基金受市场行情影响较大，波动较大，风险较高。
股票基金的细分类型不少，比如按投资理念分为主动基金和被动基金，还有 按行业分，按股票规模分等等，要想弄明白，还是要好好研究一下，这里就先不 展开了。
4.混合型基金
混合型基金，从名字上比较好理解，它既可以投资股票，也可以投资债券、 货币资产，你记住它是个什么都可以投的基金就可以了。
其风险和收益介于债券型和股票型基金之间，具有进可攻退可守，是一种非 常灵便的基金。混合型基金可以进一步细分为：
①偏股混合型：大部份资产都用于投资股票，债券小部份。

②偏债混合型：大部份资产都用于投资债券，股票占小部份。
③平衡混合型：股票、债券比例比较平均。
④灵便配置型：股债比例按市场状况进行调整。
其实如果偏股混合基金中，股票持仓比例较高时，就和股票型基金非常接近 了。
再来整体回顾一下按照资产类别划分的基金，从上到下，风险和收益挨次递 增：
三、根据投资理念
上面说的股票型基金，按照投资理念来划分，又可以分为主动型基金和被动 型基金。
主动型基金：基金经理主动选股和择时，决定买什么、什么时候买、 买多少、 什么时候卖等等，对基金经理的依赖程度高。
被动型基金：挂钩指数决定买什么、买多少，人为的主动操作空间非常小， 也常被称为指数基金。
简单如何购买货币基金来说就是一个主动选择，此外一个主要是抄作业。 两种基金有各自的特 点，所以如何投资指数基金和主动基金，就产生了不同的策略。
对于被动基金，也就是指数基金，还有进一步的细分：
①普通指数基金：就是以特定指数(如沪深 300 指数)的成份股为投资对 象，直接复制指数的成份股及其比例。
②ETF ：在交易所里(场内)像股票一样交易的基金，全球各大类资产、行 业、主题都可以通过 ETF 进行投资，策略类型丰富，有股票指数基金(彻底复 制指数成份股)、商品指数基金(如黄金  ETF )、债券指数基金，特殊适合做

短期网格交易。
③ETF 联接基金：简单讲就是投资于 ETF 的基金，同样密切跟踪标的指数 表现。  ETF 只能在股票账户买，而  ETF 联接基金可以在场外买，比如支付宝、 天天基金等等。
④增强型指数基金：主要仓位跟踪指数(不低于  80%)，此外的部份基金 经理通过择时、择股、打新等手段，试图获得超额收益(固然也未必向来能获得 超额收益)。指数增强基金是被动投资与主动投资的结合。
比如我们想投资跟踪沪深 300 的指数，会有不同的基金可以选择：
这几类基金不论跟踪误差、费用、还是交易方式，都有所不同，这里只说一 下结论：
①对指数的跟踪误差： ETF＜ETF 联接基金和被动指数基金＜增强型指数基 金。
②交易费用： ETF 及其联接基金＜普通指数基金＜增强指数基金
③交易方式： ETF 场内交易，此外三种场外交易
④后缀 A 或者 C 如何选择：可参考此篇- >买基金不知道费用，小心花了冤 枉钱！
四、根据交易方式
这种分类方式在之前的文章有介绍过了(基金平台有许多，选好再去买买买)， 这里再简单说说。
按照交易场所的不同，基金交易分为场内基金和场外基金。这里的“场”简 单理解就是证券交易所。
场内基金只能在证券交易所交易，也就是在股票账户进行买卖，像上面说的

ETF 基金，就只能在场内交易；
场外基金可购买的渠道就多了，包括基金公司、银行、券商、第三方代销平 台，我们平时用的支付宝、天天基金等都属于场外交易。
如何选择场内交易还是场外交易呢？
普通中长期的基金投资我会选择场外，短期或者套利基金交易选择场内。
五、根据投资市场
这个维度比较好理解，如果基金投资的是国内资产，那末对应的都是国内基 金。如果想要投资海外资产呢？这时候 QDII 基金就出场了。
QDII 基金可以投资的区域很广：美国、 欧洲、 亚太、 大中华区、 新兴市场、 香港等等；
可以投资的标的也不少：港股、美股、黄金、石油、债券、  REITs(房地产 投资基金)等等。
像我们熟悉的互联网巨头腾讯、阿里、百度、京东等不少企业，都是在港股 或者美股上市的，想要投资这些股票，既有资金门坎，又有操作门坎，这时如果 想投资这种资产，就可以选择 QDII 基金了。
六、根据封闭期限
根据基金的封闭期限，即是否可以自由申赎，分为开放型基金和封闭型基金。
开放型基金：没有固定期限，投资者可以随时申购、赎回。
封闭型基金：有固定的封闭期，封闭期内不能赎回，封闭时间普通 2 年以 上，最长有 20 年的。
以下是两类基金的特点：
选择封闭式基金 or 开放式基金？

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