一、股票
公司股东的股权凭证，是规定股东享有收益、管理公司、承担义务的可转让凭证。
1.特点：
不可返还性、
参与公司决策；
风险性、价格波动性、投机性；
流通性；
2.种类：
（1）持有者承担风险和享有收益
1.普通股：投票表决、收益分配、剩余资产分配、优先认股
2.优先股：优先领取股息、优先分配剩余资产、表决权受限
分：累积非累积、参与不参与剩余利润分配、可转换不可转换、可赎回不可赎回
（2）按收益能力和风险特征
1.蓝筹股：历史较长、长期稳定盈利、资金实力雄厚、信誉较高的大公司发行的股票。特点：市场价格稳定、投资风险适中、股息率较高
2.成长股：处于高速发展期的公司发行的股票
3.周期股：收益随着商业周期波动的公司发行的股票
4.收入股：发放高股利的股票
5.防守股：在经济周期波动条件下收益依然比较稳定的股票
6.投机股：价格变化快、幅度大、公司发展前景难以确定的股票
3. 股份制度
（1）含义：也称股份公司制度，集资入股、共享收益、共担风险为特点的企业组织制度。
（2）功能、作用
筹集社会资金，促进资本集中；
所有权、控制权分离，改善并强化企业管理；
有利于资源的合理配置，将社会资源集中到效益高的企业上；
有限责任的承担，增加社会效益，促进经济发展。
（3）股份制改革意义
有利于企业从资本市场募集资金以支持企业自身的发展，实现技术改造、设备更新；
增强企业的自我约束机制，兼顾各方利益，同时考虑短期利益和长远利益，明确企业内部各方责任；
推动企业存量资产的优化配置，激发企业的经营活力，提升竞争力；
有利于引进外资。
1. 股票特点6个、4组
不可返还、决策性、风险投机波动、流动性
2.种类：
承担风险收益：普通股（权利：分配收益和剩余资产、投票决策、优先配股）、优先股；
收益、风险特征：蓝筹（历史长、资金雄厚、信誉高，长期盈利能力稳健的公司）、成长、周期（随商业周期波动）、收入（高股利）、防守、投机
3. 股份制改革的含义：集资入股、共享收益、共担风险
功能意义：（筹集资金角度、企业内部约束管理角度、社会和企业自身资源配置经营活力角度、有限责任制度、吸引外资）
二、债券
反映投资者和筹资者之间的债权债务关系、约定在一定期限内还本付息的债务凭证。
1. 分类
（1）按发行主体分4个
政府公债：国债、政府机构债券、地方债券
金融债券：金融机构筹集中长期资金发行的债券
企业债券：企业筹集资金发行的债券，相对于政府公债，利率、风险都高
国际债券：本国政府、大型公司或金融机构，在国外市场上发行债券筹集资金。
（2）期限
短、中、长，1年、10年
（3）付息方式
一般付息债券：按债券票面利率计算，债券到期后一次还本付息。
附票息债券：持有期间定期获得利息，到期后归还本金
贴现债券：将以面额为基础，发行时将利息提前扣除得到发行价格，到期后按照面额归还本金。
（4）信用形式：
信用债券：凭借发行方的信用作为保证
抵押债券：以发行方提供的抵押品为还本付息的保障
担保债券：第三方为还本付息提供担保卖基金
（5）利率变动、收益分配形式
固定利率、浮动利率、累进利率、参加债券
（6）记账式和凭证式
记账式：没有实物形态，只在证券交易所电脑中作记录。投资者通过在交易所开立的账户，
进行记账式债券买卖。
凭证式：形态是一种收款凭证，不是债券发行人制作的标准格式的债券，根据认购人填写的认购额为实际缴款数额。
2. 债券和股票的比较
（1）性质：所有权和债权的区分，经营管理权的有无
（2）发行目的：发行股票是筹集自有资金，计入公司资本；发行债券是追加资金，计入公司负债
（3）期限：无限期和有限期
（4）投资风险：股票大于债券
收益支付顺序、清偿资产的顺序上股票在债券之后；二级市场上，债券有固定利率和到期期限，而股票没有，所以股票的价格波动高于债券
（5）流动性：总体上股票高于债券
（6）发行单位数量，债券大于股票
1. 债券的含义：债务凭证、还本付息
特点：4个，权利性（利息、本金、财产）、有期性（借贷关系，有期限限制）、灵活性（对发行主体的限制相对股票较少）、稳定性（价格波动相对股票较小）
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