债券投资
1.与股票相比，债券所具有的最突出的特征是（ ）。
A. 流动性
B. 风险性
C. 返还性
D. 收益性
2. 某国库券还有半年到期，面值100 元，现在价格96 元，投资该国库券获得的等价收益
率为（ ）。
A． 8.00%
B． 8.16%
C． 8.33%
D． 8.51%
3. 在下列四种固定收益证券中，风险最低的是（ ）。
A. 商业票据
B. 公司债券
C. 短期国库券
D. 长期国债
4. 下列关于中国债券市场的说法错误的是（ ）。
A. 银行间债券市场参与者是各类机构投资者，属于大宗交易市场。
B. 商业银行柜台债券市场是银行间债券市场的延伸，参与者是个人投资者和非金融机
构，属于零售市场。
C. 交易所市场的参与者包括银行在内的各类社会投资者
D. 交易所市场属于集中撮合交易的零售市场。
5.在债券定价模型中，没有被包括在贴现率中选项是（ ）。
A. 实际无风险利率
B. 债券的风险溢价
C. 债券的票面利率
D. 预期通货膨胀率
6. 下列各种因素的变化会导致利率的上升的是（ ）
(1) 通货膨胀率上升
(2) 央行增加基础货币的发行
(3) 经济由萧条转向繁荣
(4) 国外主要国家提高本国利率
A. (1) (3)
B. (2) (4)
C. (1) (3) (4)
D. (1) (2) (3) (4)
7.某公司拟发行5 年期债券进行筹资，债券票面金额为100 元，票面利率为12%，每年付
息1 次，而当时市场利率为10%，那么，该公司债券发行价格应为（ ）元。
A. 93.22
B. 100.00
C. 105.35
D. 107.58
8. 某面值为1000 元的债券，5 年期，到期收益率为10%，每半年付息1 次。如果息票率为
8%，那么，该债券当前的内在价值是（ ）。
A. 1077.20 元
B. 1075.80 元
C. 924.16 元
D. 922.78 元
9. 下列关于债券价值的影响因素的说法中，错误的是（ ）。
A. 在其他因素不变时，债券面值、息票率与债券价格正相关
B. 在其他因素不变时，市场利率与债券价格负相关
C. 债券的到期时间越短，债券价格对市场利率的变动越敏感
D. 到期期限与债券价格之间的关系依赖于息票率与市场利率的大小关系
10. 比较A 和B 两种债券，它们现在都以100 元出售，都付年利息12 元。A 五年到期，B
六年到期。如果两种债券的到期收益率从12%变为10%，则（ ）。
A. 两种债券价格都会上升，A 升得多
B. 两种债券价格都会上升，B 升得多
C. 两种债券价格都会下降，A 降得多
D. 两种债券价格都会下降，B 降得多
11. 下列关于债券价格随时间的变化的说法中，正确的是（ ）。
A. 在发行时，如果债券息票率高于到期收益率时，并且到期收益率一直维持不变，债
券的价格将随时间逐渐降低。
B. 在发行时，如果债券息票率高于到期收益率时，并且到期收益率一直维持不变，债
券的价格将随时间逐渐增加。
C. 在发行时，如果债券息票率低于到期收益率时，并且到期收益率一直维持不变，债
券的价格将随时间逐渐降低。
D. 以上说法都不正确。
12. 某5 年期、息票率为10%的债券，当前的到期收益率为8%。如果到期收益率保持不变，
那么，一年后该债券的价格将（ ）。
A. 更低
B. 更高
C. 相同
D. 不能决定
13. 某债券，票面价值为100 元，每年付息1 次，目前还有4 年到期，到期收益率为12%，
其票面利率为10%，则该债券的当期收益率为（ ）。
A. 9.39%
B. 10.00%
C. 10.65%
D. 12.00%
14. 有关收益率曲线的说法，错误的是（ ）。
A. 收益率曲线描述的是风险相同的债券的到期收益率和期限之间的关系
B. 特定的收益率曲线仅存在一个非常短的时间里
C. 向上的收益率曲线被认为是不正常的收益率曲线
D. 是利率期限结构的图解
15. 某投资者购买了年付息1 次，还有6 年到期的债券，票面利率为10%，面值100 元，购
买时到期收益率为8%。如果在持有一年获得第一次的利息后售出该债券，所获得的总
收益率为11.95%，则其出售该债券时，此债券的到期收益率为（ ）。
A. 7.00%
B. 8.00%
C. 6.00%
D. 10.00%
16. 某客户现在购买了一种债券，10 年期，息票率为8%，每年付息1 次，到期收益率为10%，
面值为1000 元。如果该客户在第一年收到利息之后立即将债券卖掉，假设1 年后到期
收益率为9%，那么，该客户持有该债券的年收益率为（ ）。
A. 6.00%
B. 9.00%
C. 16.30%
D. 19.30%
17. 某债券以面值1000 元发行，息票率为12％，每年付息一次，期限10 年，按照债券发
行条款约定，公司可以在债券上市5 年后以1050 元赎回，债券的年赎回收益率是（ ）。
A. 10.8％
B. 12.0％
C. 12.3％
D. 12.8％
18. 收益率曲线所描述的是（ ）。
A. 债券的到期收益率与债券的期限之间的关系
B. 债券的息票率与债券的期限之间的关系
C. 债券的当期收益率与债券的期限之间的关系
D. 债券的持有期收益率和债券的期限之间的关系
股票投资
1. 股份公司是依法设立，并通过发行股票的方式，把分散的资本集中起来经营的一种企业
组织形式。股份公司的特征包括（ ）。
（1） 公司的资本总额平分为金额相等的股份
（2） 股东以其所认购股份对公司承担无限责任，公司以其全部资产对公司债务承担责
任
（3） 经批准，公司可以向社会公开发行股票，股票可以交易或转让
（4） 股东数不得少于规定的数目，但没有上限
（5） 每一股有一表决权，股东以其持有的股份，享受权利，承担义务
A. (1) (2)
B. (2) (3) (4)
C. (1) (3) (4) (5)
D. (1) (2) (3) (5)
2. 下述关于股票特征的描述中,错误的是（ ）。
A. 股票是一种期限比较长的长期投资工具
B. 股票预期的回报取决于公司的盈利情况
C. 股票可以随时转让，也可以继承、赠与、抵押，是一种流动性较强的资产
D. 股东可按公司章程从公司领取股息和红利
3. 股票回购的正面作用包括（ ）。
（1） 优化资本结构
（2） 向市场传递积极信号，稳定股价
（3） 改变股权结构以达到法律相关规定的目的
（4） 反收购的手段之一
（5） 成为向控股股东利益输送的工具
A. (2) (4)（5）
B. (1) (2) (3) (4)
C. (1) (3) (4) (5)
D. (1) (2) (3) (4)
4. 深交所上市的某高科技公司的权力机构是（ ）。
A. 股东大会
B. 董事会
C. 证监会
D. 监事会
5. 沪深300 指数是（ ）。
A. 价格加权指数
B. 市值加权指数
C. 等权重指数
D. 价值线指数
6. 如果某公司的市盈率为12，股权收益率为13%，那么，股票价格与每股账面净值比率为
（ ）。
A. 0.64
B. 0.92
C. 1.08
D. 1.56
7. 下列说法不正确的是（ ）。
A. 价格/销售比率被定义为公司的市值除以其销售额
B. 价格/账面价值比率越低，经风险调整之后的收益越高
C. 在基本分析中，价格/账面价值比率和价格/现金流比率应该结合市盈率使用
D. 价格/账面价值比率、价格/销售比率等估价方法的最大好处是可以对不同行业的公
司进行比较
8. 以价值决定因素为基础预测一个公司的红利和盈利情况，这个过程被称之为（ ）。
A. 经济周期预测
B. 宏观经济预测
C. 技术分析
D. 基本分析
9. 一般而言，以下各项措施中会促使部分资金从银行储蓄转为股票投资，从而对证券市场
的走势产生积极影响的是（ ）
A． 加息
B基金认购和申购的区别． 提高利息税
C． 提高股票交易印花税税率
D． 征收股票投资资本利得税
10. 下面哪一个指标不是反映企业流动资金利用情况的指标（ ）。
A. 应收账款周转率
B. 存货周转率
C. 应付账款周转率
D. 固定资产周转率
11. 下列不属于行业分析的范畴的是（ ）。
A. 行业结构
B. 行业联合程度
C. 行业增长率
D. 通货膨胀率
12. 下列各种比率中能反映企业长期偿债能力的是（ ）
（1）流动比率
（2）速动比率
（3）资产负债率
（4）利息保障倍数
A. (1) (2)
B. (1) (2) (3)
C. (3) (4)
D. (1) (3) (4)
13. 某企业的流动资产为120 万元，流动比率为3，速动比率为1.5,该企业的存货为( )
A. 30 万
B. 40 万
C. 50 万
D. 60 万
14. 某上市公司的资产为1,000 万元，其中债务资本为600 万元，去年该公司的税后净收益
为160 万元，总资产周转率为1.6 次/年，那么该公司的年销售净利率为（ ）。
A. 9.00%
B. 9.50%
C. 10.00%
D. 10.50%
15. 技术分析的三大假设是（ ）。
（1） 市场行为涵盖一切信息；
（2） 投资者都是理性的；
（3） 股票价格沿趋势变动；
（4） 历史会重演；
（5） 股价随机游走。
A. （1）（2）（5）
B. （2）（3）（4）
C. （1）（3）（4）
D. （2）（3）（5）
基金投资
1.处在人生财务周期中积累阶段的投资者与处于支出阶段的投资者相比，其所具有的最大
优势是：（ ）。
A. 具有最长的投资期间。
B. 具有最小的负债。
C. 具有最大的风险承担能力。
D. 具有最大数额的定期投入。
2.某投资者计划投资10 万元，投资期限3 个月，下列各种投资工具中最适合其投资特征
的是（ ）。
A. 以股票为主要投资对象的开放式基金。
B. 资产配置均衡的开放式基金。
C. 以货币市场产品为投资对象的货币市场（开放式）基金。
D. 资产配置型的封闭式基金。
3.下列关于投资者风险承受能力的说法中，正确的是：（ ）。
（1） 年纪越大，风险承受能力相对越大
（2） 本人固定收入越高，风险承受能力相对越大
（3） 配偶收入越稳定，风险承受能力相对越大
（4） 家庭净资产数额越高，风险承受能力相对越大
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