疫情冲击下金融服务实体经济发展的问题与对策
杨娜娜
（河北大学 经济学院，河北 保定 071000）
摘要：受新冠肺炎疫情影响，2020年，我国GDP 一季度同比下降6.8%，二季度由于疫情好转，复工复产，
GDP 由负转正，但依旧面临不小的压力。基于此，文章提出了疫情冲击下金融服务实体经济发展过程中存在的一系列问题，如市场流动性低、中小微实体企业资金链紧张、金融产品服务与新产业不匹配等，因此给出了从信贷供求两端共同发力，增强市场主体的流动性，大力帮扶中小微实体企业解决资金链难题，以及丰富金融市场的产品和服务来支持新产业发展的建议。
关键词：新冠疫情；实体经济；金融服务
中图分类号：F832 文献标识码：A doi:10.3969/j.issn.1673-0968.2021.01.001
1 前言
党的十九大报告提出了，“深化金融体制改革，增强金融服务实体经济能力”。[1]这为当前我国金融与实体经济的发展道路指明了方向。在2020年年初爆发的新冠肺炎疫情的冲击下，我国实体经济的发展遇到了前所未有的大危机。今年新冠肺炎疫情发生以来，中国人民银行等多部委出台了30余条金融支持疫情防控和经济社会发展的措施，支持了疫情防控和复工复产。[2]但国内经济发展面临的形势依旧严峻。当前，我国疫情防控
已见成效，接下来如何更好地使得金融业服务于实体经济，成为当前亟须解决的重要问题。在此背景下，本文提出了疫情冲击下金融服务实体经济发展的过程中存在的突出问题，进一步分析了产生这类问题的原因，继而对金融业如何服务实体经济的发展给出了相应的对策建议。
2 新冠疫情下金融服务实体经济存在的问题
2.1 新冠疫情下市场流动性降低
银行同业隔夜拆借利率的降低侧面反映了市
收稿日期：2021-01-14
基金项目：河北省社会科学基金一般项目“京津冀金融‘协同+精准’扶贫模式研究”（HB17YJ009）作者简介：杨娜娜（1994-），女，河北沧州人，河北大学经济学院硕士研究生。
表1 2016年1月至2020年6月银行间同业隔夜拆借利率表
月份银行间同业隔夜拆借利率%（2016）银行间同业隔夜拆借利率%（2017）银行间同业隔夜拆借利率%（2018）银行间同业隔夜拆借利率%（2019）银行间同业隔夜拆借
利率%（2020）
1月 2.03 2.22 2.69 2.07 1.882月 2.02 2.38 2.61 2.12 1.633月 2.03 2.51 2.66 2.35 1.314月 2.06 2.56 2.67 2.35 1.055月 2.06 2.79 2.63 2.17 1.196月 2.07 2.85 2.62 1.60 1.79
7月 2.07 2.73 2.39 2.008月 2.08 2.88 2.23 2.609月 2.16 2.78 2.52 2.4710月 2.24 2.71 2.35 2.4911月 2.29 2.79 2.43 2.2212月
2.34
2.71
2.46
1.98
数据来源：中国人民银行调查统计司金融市场统计数据
场流动性的降低。由表1可以看出2016年1月至2020年6月银行间同业隔夜拆借利率的变化。银行间同业隔夜拆借利率作为基准利率之一，它的高低可以作为衡量银行间流动性紧张与否的指标，决定了企业融资成本的高低。[3]自2020年1月份新冠疫情以来，可以看到，银行间同业隔夜拆借利率均低于2.00%。而在疫情发生前的48个月，仅有两个月利率低于2.00%。从资金的需求端来看，大量企业倒闭以及疫情下人们基于投资的谨慎心理导致银行信贷需求下降；从资金的供给端来看，疫情下银行（尤其是中小银行）也会充分考虑信贷风险，从资本逐利的本性来看，银行不愿贸然放贷。总而言之，银行拥有较充裕资金，但短期并没有很好的投放渠道，资金供给大于需求，导致同业之间拆借利率降低，资金在银行同业间空转，并未投入实业。信贷需求和信贷供给两方面的下降共同造成了市场流动性降低。
2.2 新冠疫情下中小微实体企业资金链紧张
按照从天眼查收集到的数据，疫情影响之下，仅2020年第一季度我国有46万家公司倒闭，超过三分之一的企业是小微企业。[4]疫情的发生使得大多企业产品积压，造成资金无法回笼，中小微实体企业首当其冲。即便当前疫情防控已见成效，但疫情的冲击使得普通大众更加不敢消费，一方面人们由于之
前的停工停产收入减少，另一方面，基于预防动机，人们更愿意在手中持有一些现金。根据国家统计局公布数据，2020年上半年，商品零售额同比下降8.7%，餐饮收入同比下降32.8%。居民消费水平的下降直接造成了大多企业经营收入的减少，而企业房租，员工工资、利息以及其他一些费用仍需支出，以至于企业收支处于不平衡状态。这种情况下，大企业由于资金实力雄厚，抵抗风险能力强，存活下来。而中小微实体企业本身流转资金就不充裕，加之收入的减少，产品的积压，处于资金链极度紧张甚至破产的局面。
2.3 新冠疫情下金融产品服务与新产业不匹配
尽管疫情的发生使得实体经济发展受到了很大的冲击，但也促使新动能加速发展起来。传统的线下产业如餐饮业、旅游业、文化娱乐行业等受到极大冲击，然而一些新模式和新产品却焕发了极大的生机，网络购物、生鲜APP采购、在线教育、线上直播交易等新兴模式和服务需求快速扩张。然而要发展新兴产业和科技创新企业，必然需要有与之相匹配的金融创新来支持，但令人遗憾的是，我国现阶段的金融创新程度远远不够，金融创新的品种和内容都比较单一和陈旧，金融产品服务单一化现象严重，难以有效满足新产业、新模式等多元化的融资需求。
3 新冠疫情下金融服务实体经济存在问题的原因分析
3.1 新冠疫情下银行信贷供求双弱
疫情的爆发使得银行信贷投放风险偏好下行，经济的下行，企业营业收入的减少使得企业还款能力严重下降，银行基于信贷风险方面的考虑，也会在调查清楚企业的具体情况后谨慎放贷，信贷供给呈弱势局面。而企业的大量倒闭以及人们基于投资的谨慎心理使得信贷需求也呈萎缩局面。市场上资金借贷的参与行为大量减少，导致了市场流动性降低。
3.2 新冠疫情下中小微实体企业融资极度困难
疫情下受困的中小微企业迫切需要融资来维持生存。此时，主要为中小微企业提供金融支持的中小银行本身就面临着流动性紧张，信贷风险上升一系列问题。中小微企业不得不求助于国有银行。但从抵押的角度来看，国有银行更加偏好有固定资产抵押的企业、实力雄厚的国有企业等，而中小微企业恰恰不满足这样的特点，它们大部分拥有的是轻资产，缺少传统的土地、机器设备、房屋等抵押物，也并非国有垄断企业。而国有银行很难对中小微企业的轻资产给出合理的估值。尽管当前疫情下，国家出台了一系列政策要求各金融机构大力支持中小微实体企业的生存与发展，然而政策传导的滞后性、对申贷企业的核查，贷款的审批各项手续的办理都需要一定的时间来完成，在这期间，大量中小微企业由于无法支撑正常运转而倒闭。
3.3 新冠疫情下金融产品服务针对性弱
疫情的发生加速了我国经济新模式和新服务的发展。然而银行、保险、证券等行业的一些产品和服务
模式几十年一贯制，跟不上市场和客户需求。[5]大部分金融机构仍沿用以前传统的产品
和服务，已经无法跟上当前出现的新业态和新模式的步伐。另外，大多金融机构仅在总部开设研发中心来进行产品创新，这类新产品针对的客户一般是总部所在城市的企业和个体，在推广到各个分支机构所在地时，由于区域、文化等各方面的差异，针对性不强，适用性很低。
4 新冠疫情下金融服务实体经济的对策建议
4.1 从信贷供求两端出发，增强市场流动性
疫情之下，中国人民银行等多部委为了鼓励商业银行投放贷款支持中小微企业渡过难关，发布了一系列货币和财政政策来降低银行放贷的资金成本，给予银行更多低成本的资金去扶持企业。例如为进一步解决市场流动性问题，2020年2月17日，中国人民银行通过中期借贷便利（MLF）操作，中标利率下调10个基点。[6]所以为解决市场流动性问题，从信贷供给端考虑，引导商业银行分行业制定信贷投放政策，对于受疫情影响严重的行业，例如餐饮业、线下零售业、旅游业等，加大信贷投放力度，帮助他们渡过此次疫情的难关。对于其他一些中小微实体企业，采取低利率、续贷等方式帮助他们缓解资金压力。从信贷需求端考虑，企业要提高自身竞争力，转变营销方式，将线下销售转变为线下线上
相结合营销模式，开拓新的销售渠道；适度调整发展战略，砍掉盈利能力很弱的非核心部门或子公司，将其人力、财力投入到盈利能力强的部门。
4.2 大力帮扶中小微实体企业
第一，将金融科技充分运用到商业银行信贷服务中，这是未来银行发展的趋势。尤其是各地区主要为中小微企业服务的中小银行，成立专门负责线上贷款服务的部门，专人评估企业运营情况、债务情况、发展前景，专人负责发放贷款以及专人负责贷后的企业资金使用情况。第二，通过制定补助政策，例如由当地政府背书给予民间金融资本一定保障，引导民间金融资本注入到实体经济中，一方面可以扩大小微企业资金规模，促进小微企业业务扩张与发展，另一方面，可以增强民间金融资本投向实体经济的热情。在这个过程中，也要加强监管，防止民间资金未投入实体经济只为获取补贴的情况发生。第三，整合担保公司，可以考虑将一些资质良好的担保公司并入各地区国资委名下，由国资委对其注资，组成银行—担保公司—企业的授信体系，可降低对小微企业担保的担保费率，并且分担银行的信贷风险。
4.3 丰富金融市场产品和服务
第一，以当地企业和客户需求为目标，分区域进行针对性创新金融产品和服务，尤其是银行业应加大对新型信贷产品的研发以及推广力度，研发出适合在线教育、在线文娱等轻资产行业的金融产品。例
如，今年浙商银行新投放业务半数以上为平台化业务，既降低企业融资成本，又能有效管控风险。第二，健全产品创新奖励办法，激发员工的创新潜能，一些深入基层的员工能够提供更适合客户需求的创新产品方案，因为他们更加了解客户的需求。第三，在进行金融创新的过程中，要把握好实体经济的抗风险能力这个底限，不能一味的追求金融创新，而超过了实体经济的风险承受能力。
参考文献：
[1]张志元，李维邦.金融供给侧改革培育经济新动能： 山东的实践与探索[J].山东财经大学学报，2018,30(01): 10-16.
[2]金融支持疫情防控和经济社会发展座谈会在京召开.
[EB/OL].v/goutongjiaoliu/113456/
113469/3983034/index.html, 2020-03-04.
[3]闻岳春，王丽青，李文华，等.新冠肺炎疫情对金融 业的影响及应对策略[J].上海立信会计金融学院学报，2020,32(02):3-14.
[4]超60万企业倒闭，2020年要如何把企业经营好？[EB/
OL].www.sohu/a/425345055_120313678, 2020-10-17.
[5]疫情下提升金融支持实体经济发展的问题研究.[EB/
OL].m.sohu/a/391409817_120543973/, 2020-04-27.
[6]央行开展2000亿元MLF操作 利率接力式下降成本阶 梯式走低.[EB/OL].baijiahao.baidu/s?id= 1658837886643750605, 2020-02-18.
山东省纺织服装产业数字化转型升级路径研究
彭 伟
（滨州学院，山东 滨州 256600）
摘要：近年来，传统行业智能化、数字化明显提速。山东作为经济大省，纺织服装等传统行业的支撑作用依然十分重要，如何加速行业数字化转型升级，事关未来综合实力竞争。本文在梳理山东省纺织服装产业数字化转型现状的基础上思考下一步挑战应对策略，以期为全省纺织服装产业数字化转型升级贡献绵薄之力。
金融业发展前景关键词：纺织服装产业；数字化转型；路径
中图分类号：F426文献标识码：A doi:10.3969/j.issn.1673-0968.2021.01.002
近年来，数字经济在全球各行业驱动作用日趋显现，山东纺织服装产业能否抢抓新一轮数字革命加快转型，事关“十四五”时期产业的核心竞争力。2020年以来，山东纺织服装产业主动作为，推动了许多标志性事件。如2020年12月17日，山东纺协与中纺政研会签订战略协议，主要内容是围绕建设纺织强省，以推进产业高质量发展为中心，坚持“软实力”和“硬支撑”齐头并进。在2020年12月11日组织的“科技创新、振兴鲁纺”——2020中国山东（德州）纺织服装科技大会上，明确了全省纺织服装产业下一步在平台建设、创新体系等工作上的重点工作和主要攻坚方向，成立了纺织行业大数据中心，为下一步科技赋能全省纺织服装产业发展、更好地发挥产业链条作用做好了有力铺垫。
1 纺织服装产业数字化转型的内涵解读
从经济学角度来看，数字经济是通过科技手段，对涉及经济发展关联性较强的大数据进行筛
收稿日期：2021-01-12
基金项目：2020年度山东省重点研发计划（软科学）研究课题“山东省纺织服装产业数字化转型综合评价与提升路径研究”（2020RKB01292）
作者简介：彭伟（1985-），女，山东滨州人，滨州学院讲师，注册会计师，硕士，研究方向：区域经济。
Problems and Countermeasures of Finance Serving Real Economy Development under Impact of Epidemic
Yang Nana
(College of Economics, Hebei University, Baoding Hebei 071000)
Abstract: Affected by the outbreak of COVID-19, GDP in China fell by 6.8% year-over-year in the first quarter of this year. In the second quarter, due to the improvement of the epidemic situation and the resumption of work and production, GDP turned from negative to positive, but the considerable pressure is still faced with. Based on this, this article puts forward a series of problems that exist in the development of the finance serving real economy under the impact of the epidemic, such as low market liquidity, restricted capital chains for small, medium and micro entities, and the mismatch of financial products and services with new industries. Therefore, it is proposed to work together from both ends of credit supply and demand to enhance the liquidity of market entities. In addition, the financial system should vigorously help small, medium and micro entities to solve capital chain probl
ems. It is also necessary to enrich financial market products and services to support the development of emerging industries.
Keywords: COVID-19; real economy; financial services
版权声明：本站内容均来自互联网，仅供演示用，请勿用于商业和其他非法用途。如果侵犯了您的权益请与我们联系QQ:729038198，我们将在24小时内删除。
发表评论