课题研究论文:关于商业银行贷款定价的研究及建模求解分析
银行管理论文
关于商业银行贷款定价的研究及建模求
解分析
在我国，由于长期以来存贷款利率一直处于管制状态，且与贷款相关的收费也受到严格限制，商业银行自主定价的空间很小。为此国家深化金融改革，并把利率市场化提上了议程且已经着手逐步实施。直到目前，我国在利率管理上仍处于有管制的浮动利率体系阶段，可以预见，利率完全市场化即将到来。
一、贷款定价研究背景分析
（一）当前我国商业银行贷款定价的现状
由于目前我国银行改革和利率市场化进程的加快，我国商业银行的贷款定价也逐步与国际接轨表现出了新的特点。例如，开始按国际管理收取利息之外的手续费和承诺费、银团贷款占比例逐步增多等等。在这个过程中，不少商业银行制定和完善了贷款定价管理办法或利率管理模式，并建立的根据成本、风险等因素区别定价的管理制度。
（1）逐步建立了贷款定价管理机构、授权及运行体系。目前国有商业银行，股份制银行采用一级法人授
权管理办法，省级分行在总行的授权范围内，按照“集中管理、逐级授权、分类定价、适时调整、动态监控”的原则对贷款定价进行管理。在贷款定价方式上，就现阶段而言，各行表现出较大差异，大致可分为三种类型。
（2）逐渐注重贷款定价机制差别化。贷款利率上限放开后，在贷款定价机制的设计上，各商业银行更多地考虑贷款的风险，资金成本和目标收益，进一步完善差别风险定价制度，执行浮动利率贷款的比重明显提高。总体看，扩大贷款利率浮动区间对商业银行的经营管理已产生积极影响。
（3）大型企业以优惠利率为主，中小企业利率上浮的比重较大。贷款利率放开后，在激烈的信贷市场竞争中，价格竞争因素成为赢得优质客户的主要影响因素。作为全社会金融供给的主体，国有大型商业银行长期为大型龙头企业提供低成本的信贷需求具有显著的刚性需求，致使银行在与企业的议价过程中明显处于劣势地位，继续被动地向大型企业提供长期的低利率资金。
（4）“以客户为中心，以市场为导向”。各家商业银行初步建立了利率定价的管理和内控制度，并正在探索科
学、合理的定价方法，其共同趋势是形成以风险为基础，参考贷款成本补偿的（客户对银行综合盈利率）的定量评价体系。这意味着“以客户为中心、以市场为导向”的信贷经营理念越来越深入人心。事实上，随着基础数据的不断积累，定量体系的准确性会逐渐提高，这将促成我国商业银行经营管理的深
刻变化。
渣打银行贷款利率（二）我国商业银行贷款定价发展存在的问题
（1）现行管理体制和运行机制不是因利率风险控制的需要而设定。贷款定价不是遵循客户风险状况确定，没有严格遵守现代金融机构经营的基本原则，在现行管理体制下，贷款定价权利集中少数管理者手中，在银行级别越高，权限越大，基层商业银行在省分行确定的贷款利率指导价格和浮动水平的范围内操作。
（2）基础数据缺乏，利率风险管理手段滞后。当前，商业银行普遍缺乏完整的基础业务数据系统，存在数据分散、未实现“逻辑”集中的问题，现有系统不能进行实时利率风险计量，导致利率风险分析和管理的滞后。由于缺乏对历史数据的长期手机和分析，没有建立历史违约数据库，无法运用2004年推出的巴塞尔新资本协议中介绍的内部评级等模型。
（3）不完善的利率体系结构使商业银行利率定价权基础缺失。我国的利率管制导致利率结构不合理，限制了商业银行的发展，抑制了商业银行竞争力的培养。在利率市场化的条件下，利率结构缺陷的存在，使得商业银行不能根据市场规律充分行使利率定价权。
（4）贷款定价机制运作效率不高。商业银行在发放贷款过程中未能充分利用利率浮动进行差别化定价，
同时由于银行缺少熟悉金融产品定价的专业人才和实际操作经验，尤其在商业银行没有专门的利率管理机构和人员，基层信贷人员对浮动利率定价机制的形成、具体浮动利率标准的确定及资金成本的测算等相关业务知识甚少，不少银行往往以贷款企业的信用等级、上级行的指导意见作为贷款定价的主要甚至唯一的指标。
（三）国内外贷款定价研究成果综述
（1）国外研究状况。国外的贷款定价不是一个新话题，西方商业银行很早就开始研究贷款定价问题，并且经历了从简单到复杂，从初级到逐步完善的过程，中间提出了几种主要的定价方法。例如，成本加成定价模型，价格领导模型及客户盈利分析模型等。James T Fergus （1995）通过对建筑贷款数据的分析，提出了基于期权的贷款定价模型。Gary Gorton和James Kahn（2000）通过
建模指出了银行通过对贷款合同的精心设计（包括贷款定价）来规避贷款企业的道德风险问题。
（2）国内研究状况。陈燕玲在2002年对利率市场化以后商业银行如何选择具体的贷款定价模型提出了若干主张；陈开阁等对两个银行间竞争导向定价策略博弈行为进行分析，认为利率市场化后，价格竞争是银行信贷市场竞争的常态。
二、商业银行贷款定价的理论探讨
（一）商业银行贷款定价原则
（1）资金流动性、安全性和营利性原则。放款的流动性的目的是满足存款提取的需要，为了确保放款的安全性，商业银行还必须合理安排放款的种类与期限，使放款保持流动性。如果商业银行活期存款较多，就应以短期贷款为主。放款的期限结构必须与存款的期限结构相适应。同时商业银行是以营利为目的的金融企业，其经营的根本目标是股东价值最大化。营利性是其经营的基本原则之一。但是，并不意味着抬高价格才是唯一措施，这里所指的利润最大化是短期利益和长期利益的最佳结合点，高价格只是短期行为，为了长期稳定、可持续发展，商业银行的贷款定价必须把短期利益与长期利益结合起来，保证长

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