第一章 货币
1、什么是货币？她与我们日常所说的钱或货币有何区别？
货币是人们普遍接受的，可以充当价值尺度、交易媒介、价值贮藏和支付手段的物品。
三种有关货币的日常定义：
其一，常指通货。
其二，把货币看成是财富的同义语。
其三，把货币等同于收入。
货币既不等同于我们日常所说的钱，也不是人们常指的的收入或财富。
2、货币有哪些职能？（四分法、五分法—多了个世界货币）
交易媒介：又称流通手段，货币充当商品交换媒介得到职能（W-G-W）。是货币最基本、最重要的职能。
特点：1.必须使用现实的货币，一手交钱一手交货；
2.可以用价值符号代替
作用：克服了物物交换的局限。
价值尺度：货币表现商品价值和衡量商品价值大小的职能。
特点： 1.是商品价值的外在表现，即商品的价格；金融机构有哪些
2.可以是观念上的货币
3.具有完全的排他性、独占性。
贮藏手段：货币退出流通领域作为独立的价值形态和社会财富的一般代表被保存的职能。
特点:1.不仅需要现实的货币，而且必须是足值的货币；
2.必须退出流通领域，处于静止状态
作用：可以积累社会财富；可以调节社会流通中的蓄水池（金属货币流通）
支付手段：货币作为独立的价值形式进行单方面运动时执行的职能。如用于支付地租、租金、工资、缴纳赋税等。
特点：现实货币；
可以不足值；
货币危机性大
作用：扩大商品流通；节约现金流通
世界货币指在世界市场上作为一般等价物的货币。
世界货币除具有价值尺度职能外，还执行如下职能：
1.流通手段，购买外国商品；
2.支付手段，用以偿付国际债务、支付利息和其他非生产性支付等，以平衡国际间的收支差额；
3.社会财富代表，用以支付战争赔款、输出货币资本等，从一国转移到另一国。
3、如何划分货币的层次？不同层次的货币包含了哪些方面的内容？
货币层次的划分依据：流动性 一种变现的能力
按照国际货币基金组织，货币划为三个层次：
M0，指流通于银行体系以外的现金。
M1，即狭义货币，它等于现金加上活期存款之和。（M1=M0+活期存款）
M2，即广义货币，是由狭义货币加准货币构成的。（M2=M1+定期存款+储蓄存款+其他存款）
其他存款：住房公积金中心存款+非存款类金融机构在存款类金融机构的存款
准货币：货币不能直接用作交换的媒介，更多的是发挥价值储藏的功能以及各种短期的信用工具。
4、分析货币的流动性结构有何宏观经济意义？
货币的流动性结构：流动性较高的货币与流动性较低的货币余额间的比率。
流动性结构的变化反映了宏观经济形势的变化，通过观察这种流动性结构的变化，中央银行可制定相应的货币政策。
M1/M2：M1上升，M2下降，经济发展好，形势活跃。
第二章 金融系统
1、资金流动的机制是什么？
2、什么是金融工具？
金融工具：载明债权债务关系或所有权关系的合约，它一般规定资金盈余者向
短缺者转让金融剩余的金额、条件和期限等。
按财产分：权益性金融工具（股票）、债务性金融工具（存款、贷款、债券等）
按金融工具产生的基础或依存划分：原生性金融工具（股票/债券/存款）
衍生性金融工具（远期/期权/期货/互换）
3、金融系统有哪些功能？
1、降低交易费用：金融机构可以节省借款人和贷款人的信息费用和交易费用。（搜寻成本、信息成本、议价成本、决策成本、监督交易进行的成本、违约成本）
2、时间与空间转换
时间（期限）转换：短期资金转化为长期投资、平滑生命周期内的收入
空间转换 :调剂地区之间的资本余缺
3、流动性与投资的连续性
金融中介机构：可以提供流动性，同时保持物质资本投资的连续性。
直接接触的二级市场：各种可流通的金融工具流通和转让的市场。（一级市场：发行股票、债券）
4、风险分摊
银行隔离：缓冲带，专业的技术和准备金制度
风险分摊的另一个例子就是保险
5、清算支付
银行：清算支付功能，提高市场交易的效率。
现金结算效率低；转账或支票结算效率高。
6、监督与激励
⏹搭便车
⏹智猪博弈：小猪搭大猪的便车；小股东搭大股东的便车
⏹代理监督：银行掌握信息（专业的技术和网络，了解贷款人的相关信息，数据库不对外公布，监督收益可以内部化）
⏹用手投票：对上市公司进行直接监督的行为
⏹用脚投票：当股东对上市公司的经营不满时，就会在二级市场上卖掉他们所持有的股份，属于激励作用
4、货币市场和资本市场在资金转移中有何不同？
资本市场是指期限在一年以上的金融市场，它的主要职能是将储蓄转化为投资，促成物质资本的形成
货币市场：期限在一年以内的金融市场，它的主要职能是调剂临时性的资金短缺
5、解释金融工具的特性以及他们之间的关系
特性：1.期限性；债务人在特定期限之内必须还清一项特定金融工具的债务余额
定期存款、国债、活期（0期限）、股票（无限期）
2.流动性；金融工具转化为现金不受损失的能力
影响金融工具高低： 发行人的信誉 、偿还期的长短
发行人的信誉越高，流动性越高； 偿还期越长， 流动性越低
3.安全性；安全性或风险是指金融工具的本金遭受损失的可能性
风险分为两类:违约风险：取决于债务人的偿还债务能力和意愿
市场风险：市场利率上升导致金融工具市场价格下跌的风险。
与期限成反比，与流动性成正比
4.收益性:金融工具能够定期或不定期地给持有人带来收益的特性。
利息和股利都是你持有这些金融工具所带来的收益。
收益率：持有一种金融工具所得的回报与投入本金的比率
按计算方式：持有期收益率：持有期间
到期收益率：到期为止的年收益率
按是否剔除物价：名义收益率：没有考虑通货膨胀的收益率
实际收益率：扣除通货膨胀后所得到的收益率
收益性与其他特性之间的关系：
持有期方面: 持有期越长，收益性越高；
流动性方面:流动性越低，收益性越高；
风险方面:风险越高，收益性越高。
6、什么是道德风险和逆向选择？有哪些方法可以防止道德风险和逆向选择？
7、抵押和净值为什么能够降低或防止道德风险和逆向选择？
抵押品弱化了道德风险和逆向选择的不利后果，因为他是贷款者得以在借款者违约的情况下减少损失。但抵押的有效性依赖于抵押品二级市场的发达程度。净值发挥着与抵押品相似的作用。公司的净资产越高，对外源融资的依赖性就会越弱，但另一方面，它也就越容易得到外源融资的支持。
8、金融中介能够完全解决风险道德和你想选择吗？
银行收集大量信息：某种程度上分辨信贷风险的高低，解决部分信息不对称问题，并没有
解决信息不对称引起的全部问题。作为中介机构的银行也常常遭受逆向选择和借款者道德风险的冲击，银行采取的其他措施：贷款承诺，抵押和净值要求等。
9、什么是原生金融工具和衍生金融工具？他们有何不同？
原生性金融工具：又叫基础金融工具，实现储蓄向投资的转化或用作债权债务的凭证；包括股票、债券、存款等
衍生金融工具：管理与原生性金融工具相关的风险，包括期货，期权等。
10、举例说明金融体系在资源配置的时间和空间转移方面的作用。
借款买房就是把未来的收入用于现在的支出；父母为了你上学而存钱、或他们自己缴存的养老金，都是将当期收入的一部分用于未来的支出。这都是资源的跨期（时间）配置。
假如外省（市）的某公司发行股票时，你购买了10000股，这就实现了资源配置的空间转换
第三章 货币的时间价值
1、名义利率与税后实际利率有何区别？
名义利率：是以名义货币表示的利率。
实际利率：为名义利率与通货膨胀率之差，它是用你所能够买到的真实物品或服务来衡量的。
2、通货膨胀与利息税对人们的储蓄计划有什么影响？
通货膨胀和利息税对人们的储蓄计划有很大影响，为了保证未来的实际支出，在有通货膨胀和利息税时，名义储蓄额必须高于没有通货膨胀和利息税时的名义储蓄额。
3、什么是终值和现值？
现值：未来的现金流按一定的利率折算为现在的价值。
终值：一定金额的初始投资（现值）按一定的复利利率计息后，在未来某一时期结束时它的本息总额。
4、什么是年金？年金有哪些类型？他们的终值和现值如何计算？
一系列均等的现金流或付款称为年金。
最现实的例子包括：零存整取、均等偿付的住宅抵押贷款、养老保险金、住房公积金
年金分为：即时年金：是从即刻开始就发生一系列等额现金流，零存整取、购买养老保险等都是即时年金。
普通年金：如果是在现期的期末才开始一系列均等的现金流，就是普通年金。
永续年金：就是永远持续下去没有最终日期的年金。
年金终值:是一系列均等的现金流在未来一段时期的本息总额
设即时年金为PMT，利率为r，年限为n，每年计息一次，则年金终值的计算公式如下：
由于即时年金的每笔现金流比普通年金要多获得1年的利息，所以，即时年金的终值为普通年金的（1+r）倍。即时年金的终值除以（1+r）就可以得到普通年金的终值。普通年金的终值为：
设普通年金为PMT，年利率为r，年限为n,每年计息1次，则这一系列未来年金的现值为：
5、假定你通过抵押贷款购买了一套住房，你如何计算你每个月的偿付额？
6、假定你在银行开了一个零存整取的储蓄账户，每月存入500元，存期为5年月利率为千分之5.25，五年后，你的账户上本息总额会有多少？
7、在上题中，假定在这5年中，每个月的通货膨胀率为2.5‰，政府征收的利息所得税为20%，那么5年后你账户上的实际余额是多少？
8、假设你以90元购买了一张面值为100元的债券，该债券两年后按面值偿付，即两年后，你能够得到100元，那么你购买这张债券的，年利率是多少？
9、假定你购买了一套住房，从银行得到了20元的抵押贷款，偿还期为20年，贷款年利率为8.4%，那么，你的月供是多少？
10、假设你有一位宝贝女儿，今年8岁，她18岁上大学，你要为她上大学储蓄足够的学费，目前上大学每年的学费为5000元，但今后10年中，大学学费会以每年8%的速度上涨，你打算在她上大学时一次全部交清4年的费用，假定现在10年期零存整取的年利率为7.2%，利息税为20%，为了减轻存款的压力，你打算在这10年中每年存入相等的金额，那么你每年应该存多少钱呢？
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