2023年与2023年是非常重要的两年，未来十年的经济结构、产业结构、投资机会，都会在这两年内基本构筑完成。如果说，2023年是一些新兴产业的雏形乍现，那么2023年则是更加清晰的产业绘制，并正式进入发展期。一些传统行业面临淘汰或升级，一些新兴行业快速成长和壮大。这种转型的速度，会超出我们对以往产业转型速率的认知，在数字经济时代，变量将是以秒计时。站在2023年的之初，要对昨天做出总结，要对明天做出研判，睁开眼，看得清，看得懂，来得及，才能在未来的十年科技大潮中，获得更多的市场机会。
一、2023-2023宏观背景总结与展望
自2023年以来，我们执行了规模巨大的过剩产能削减。要注意，这里削减的产能主要是指向已经充分满足市场需求的传统行业，比如钢铁、水泥、建材等，同时，这些产能又都是高能耗、高排放行业，而双碳目标的执行，其实就是为削减过剩产能做出合理的铺垫。去产能的目的，本质上说，就是一次行业的归纳与整理，将核心优质的产能保留下来，防止制造业的盲目扩张，向金融行业转移。
在这个过程中，一些行业缩水了，一些企业消失了，一些从业者，要面临重新的工作选择与起航。在一个时代大潮的起落之间，这些微观视角的起伏，在所难免。但是，常言道，旧的
不去，新的不来，大市场的跑道，总要为成长性更强的产业留出足够的空间，才能让经济运转和发展，更加的健康与有利。进入到2023年，经过前一个五年规划的布局，新兴产业崭露头角。数字经济、新能源、绿经济、元宇宙板块，快速成长，在A股市场上，每一个阶段，都会诞生出新的概念，这其实是市场的生机复苏的体现。2023年，我们的GDP同比增长8%，总量超过110万亿元，占全球经济总量已经超过18%，高技术制造业呈现规模增长，出口业开始转向工业制成品方向，行业附加值大幅上升。可以说，2023年，是新兴行业的框架构建之年。
从以房地产、基建为核心的上一轮传统核心行业来看，2023年，是这些行业见顶的一年。可以看到，在2023年一季度之后，广义流动性紧缩带来的房地产销售、投资和建筑规模，持续下滑；5-8月份，向房产、基建、金融三大方向上的投资规模，也持续下降，这其实也带来消费低迷，内需不足；上游成本上涨，制造业下游利润受到挤压，需求不畅，但这是经济转型面临的必然阵痛。年底当相应的解决方案和措施出台之后，传统行业迎来的缓着陆。
过去十年的传统行业，与未来十年的新兴行业，在2023年分别迎来了顶点和拐点。而拐点，
正是起点，因此，2023年，这种起点优势，将会得到加强，各类新产业将会加速增长，成长为我们经济增长的新核心驱动力。
二、2023年面临的挑战与机遇
要明确，观察经济发展，在微缩到A股市场的运行，一定要有一分为二看问题的眼光。挑战的另一面，就是机遇的出现。
进入2023年，经济发展中遇到的消费、投资低迷问题，要加速见底，并对此进行有效刺激。2023年1到11月，我们即将设施投资同比增长0.5%，但实际是通胀推动，增幅有限；消费品零售总额，两年平均增长4.0%，减去通胀因子，增幅也不大。但是出口业，大幅增长了21.8%，这主要是欧美复苏，对我们完整产业链的依赖较大。但我们不能像过去十年，过度依赖外向型经济，因为海外其他制造业规模也在增长，出口替代规模也在上升，因此，拉升内生动力，在2023年势在必行。
从经济措施来看，货币和财政两个方向上，我们前几年的执行措施是相对保守的。2023年，在货币口，我们已经降准两次，2023年，预期还会降息，这是向市场提供充足的流动
性；在财政口，在今年11月，已经提出，新基建项目建设要适度超前布局，能上马的项目，都要上马。这就是拉升投资和消费两大领域的具体动作和预期。
从A股市场角度来看，无论是货币措施，还是财政措施，都将为市场提供较以往更充裕的流动性。2023年，宽松的流动性，也会流向各大新兴产业，有效的拉升投资与消费。这也是适应了，房地产行业发展，向科技行业发展转型的市场新形态。为新兴产业，带去更多的投资机会。
这就是2023年，我们会看到的挑战和机遇，但我认为，A股市场上，我们要更多的看到机遇，因为证券市场，也是从属于投资市场。投资规模的增长，会对证券市场同样起到巨大的提振作用。
三、2023年A股新兴行业细分赛道的机遇分析。
2023年1-11月，技术制造业投资同比增长22.2%，快于固定资产投资17.0个百分点。11月工业机器人、新能源汽车产量分别增长27.9%和112%。利用外资快速增长，质量不断提升，1-10月我国实际使用外资9431.5亿元，同比增长17.8%。
在2023年，新兴行业崛起的基础上，2023年的各大新赛道，将进一步深化、扩充和加固，行业地位将比2023年实现更大规模增长。这些新兴行业可以细分为：新能源-绿电力-新基建、新能源-电动汽车、新能源-氢能源产业、元宇宙-硬件制造业、元宇宙-架构建设、元宇宙-TMT行业升级、TMT-芯片半导体概念、军工-航空航天科技发展。
挑选几个细分概念来看：
1、元宇宙-TMT行业升级带来的电子行业发展：虚拟现实、增强现实、智能手机、平板电脑等电子行业的更新迭代会加速，出货量将大幅增长。2023年，预计全球消费电子领域的收入将达到4158亿美元，到2025年市场规模将达到4871亿美元。
降准2、新能源-电动汽车赛道：2023年，我们新能源车渗透率已达12.7%。产销量同比增长了1.7倍。其对传统燃油汽车的提到效应和趋势，已形成发展大潮。由此带动，车载芯片、各类传感器、汽车雷达、中控显示设备的发展。同时，我们还要注意到，新能源电动汽车，有向智能网联汽车升级的趋势。
3、元宇宙板块：2023年，是元宇宙的板块建立元年。全球多家TMT行业巨头，纷纷表示，
将入足元宇宙行业。元宇宙在2023年，将从硬件、架构、开发软件、生态建设四个维度，进一步的发展，乃至带动科技、传媒、通信三大行业完成升级，并创造更大的市场价值。彻底概念现有的经济社会形态。由此可衍生出，智能穿戴、游戏、文化传媒、硬件建设、公共社交等多个概念。
4、军工板块：军工板块的核心是航天航空事业的发展，而航空概念核心，是新材料的研发和应用。军工板块的逻辑，不与周期逻辑相同，而是自成体系。当下，军工的成长逻辑，也已经从事件驱动，转型为业绩驱动。所以，军工板块的配置价值，正广泛受到各大机构的认可。同时，在科技强军的思路之下，到2027年，军工行业的投入以及相关设备的采购将达到前所未有的高度，行业景气度会持续上升。
5、新能源-绿电力-新基建赛道：毫无疑问，双碳目标将是未来五年，我们产业建设的基础目标。数据显示，2023年到2025年全国光伏累计装机量的年均复合增长率约为18.3%，年均新增装机67.4GW，到2025年累计装机达589GW。预计2023年到2025年风电累计装机量的年均复合增长率约为17.5%，年均新增装机70GW，到2025年累计装机达630GW。受制于光伏用硅材价格的上涨，今年光伏建设目标并未全部实现，因此，2023年，将是剩余目标叠加新目标加快建设的一年，预计光伏产业规模会加速扩大。
新能源，包括风能、光伏、核能、生物质能、氢能源，在2023年，都将迎来行业风口，带动附属的各类储能概念持续发展。新能源绿电新基建是值得持续观察的一个产业链，但是必须要注意新能源一些细分估值过高回撤的情况。
新兴行业作为经济新核心，对传统行业的替代，也是一股大潮，不可阻挡，这就是我们要看得清、看的懂、来得及去布局的总体方向。2023年已经到来，拐点即是起点，转型即是希望，2023年的市场，是值得更大期待的，新的篇章，新的市场格局，将更加辉煌！
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