试析华盛顿互惠银行倒闭案
试析华盛顿互惠银行倒闭案
佚名
摘要：随着金融行业的不断发展，加入世界贸易组织保护期的结束，我国商业银行之间的竞争势必会更激烈。当前中国的经济增长率不足百分之七，中国人民银行屡次降准降息，提高货币供应量，借以推动经济复苏，在这宏观经济环境下，以吸收存款、发放贷款为主要利润来源的商业银行更是雪上加霜。
本文以华盛顿互惠银行为研究讨论对象，通过它的倒闭研究讨论如何预防商业银行倒闭，主要运用了信息研究方法、个案研究法、描述性研究法以及思维方法，得出商业银行避免倒闭需要做好资产负债业务管理、注重商业银行信用、保证资本充足率和及时监督检查关于各项风险监管的结论。
关键词：金融机构  华盛顿互惠银行  倒闭  资金流动性 信用
金融行业的高速发展为经济增长做出不可磨灭的贡献，资源的有限性与人的欲望的无穷性是永远不可能消失的一对矛盾，资源配置最有效的方法就是市场配置，通过金融系统进行配置
资源。其中商业银行在整个社会经济体系中占据着举足轻重的地位，把个体的闲散资金聚集起来贷放给需要资金的公司企业，从而促进整个社会经济良性发展，是现代金融制度最重要的组成部分，在各国金融体系中都占据着主体地位。商业银行的经营方式决定它是个高负债经营的金融企业，假如在日常经营中的某个环节出差错，那么就可能发生不可预测的风险。本文通过华盛顿互惠银行倒闭案例，讨论研究如何预防商业银行倒闭。
一、华盛顿互惠银行倒闭的前因后果
1、华盛顿互惠银行的辉煌历史以及倒闭
华盛顿互惠银行，成立于1889年，总部位于西雅图，通过多次成功的并购，奉行节俭低调的原则，定位中低收入阶层，开展零售银行业务模式，逐渐成为美国最大的储蓄银行，拥有3070亿美元资产和1880亿美元存款，根据综合实力排名，名列全美银行业第六。它还是美国最大的抵押贷款银行，与富国银行同为最早开创抵押贷款的大银行。同时它也是一家区域性的金融服务公司，为消费者和中小企业客户提供多样化的产品和服务。[1]
华盛顿互惠银行是长尾理论的践行者，并且取得巨大成就，但是成也萧何，败也萧何，正
是定位于中低收入阶层，使得它一开始就与高风险体产生联系。因为它为迎合客户体对房地产的偏好，以至于它把大量存款倾注在房贷业务，从而降低它的流动性。2008年，美国次贷危机爆发，房地美和房利美被政府接管，由于华盛顿互惠银行的业务结构，导致它面临无法收回贷款的危机，寻求金融机构帮助，但巨额负债和日益恶化的经营状况让其它金融机构望而却步。2008年9月初，惠誉、穆迪和标普三家信用评级机构先后下调华盛顿互惠银行的信用等级[2],这成为压垮骆驼的最后一根稻草绳，引起了个人和机构去华盛顿互惠银行挤兑167亿美元，最终导致了华盛顿互惠银行破产清算，被摩根大通以19亿美元的超低价格收购。[3]
2、华盛顿互惠银行倒闭原因分析
从商业银行成立到成功需要时间的累积和机会的降临，但是从成功到失败却只需要短短的几年，从成功的并购到最后悲惨地被收购，华盛顿互惠银行有许多值得我们去思考的地方：
1.次级贷款占比高，风险大，潜在损失大。华盛顿互惠银行定位于中低收入阶层，为迎合客户大力度地推行信用贷款业务，而美国人习惯于消费而不是储蓄，这就把它紧紧地和高
风险联系起来。易知在资产管理方面，华盛顿互惠银行采用的是资金总库法，即商业银行将各种不同渠道形成的各项负债集中起来，然后再按资金需要的轻重缓急排列先后次序，把资金分配到各项资产上。资金水平高低取决于货币政策、工商业活动和人口增长等市场因素，并且资金分配构成只要能有助于商业银行经营目标的实现即可。这个管理方法的缺陷表现在由于集中单一的资产管理，从而忽视了资金分配本身与负债来源之间的内在联系；资金分配比较死板，不能随负债来源结构的变化而相应变化，过分强调流动性的要求，但又无具体的可操作性的标准。在债务管理方面，它奉行购买理论，向客户提供优惠的房贷条件，再把债权证券化在市场上流通获取流动性。最后因为信用评级下调直接导致流动性不足，无法支付公司债务被美国储蓄机构监理局勒令停业。
2.华盛顿互惠银行信用评级被下调。商业银行的职能包括信用中介和信用创造，由此可见，信用对于商业银行是非常重要的。2008年9月，惠誉、穆迪和标普三大信用评级机构下调它的信用等级，标普更是把它的信用评级调至垃圾级，这直接就引起了它的挤兑危机。
3.流动性缺乏。商业银行经营的三个原则分别是流动性、盈利性和安全性。商业银行是高
负债经营的金融企业，向资金盈余方吸收存款，给资金需求方发放贷款，以二者之间的利差为主要的利润来源，它的流动性的重要程度不言而喻，一旦短期流动性不足，贷款无法收回，又得不到银行同业的援助，那么结果就是引发客户的挤兑，进而导致因无法承兑倒闭。降准
4.监管力度不足。商业银行的风险控制，是商业银行风险管理的重要环节，是以商业银行风险识别与预测为基础的。银行的监管是进行风险控制的有效手段，但是华盛顿互惠银行为迎合中低收入阶层把抵押贷款门槛降得极低，这就足以说明它的监管力度不足，为了业务量及其利润放弃监管，进而产生一系列恶果。
二、如何预防商业银行倒闭
1.做好商业银行资产负债业务管理。商业银行业务包括商业银行负债业务、商业银行资产业务、商业银行中间业务和商业银行国际业务。商业银行资产业务管理方法包括三种，资金总库法、资产分配法和线性规划法。商业银行债务综合管理方法包括缺口管理法、利差管理法和系统管理法。资金总库法的优点在于便于操作，缺点就是没有规定一级准备或二级准备应占的比例；资产分配法的优点在于用周转速度和负债有机联系保持二者在规模和
结构上的一致性，通过对资金来源的划分，可以减少投放于流动性资产的资金数量，从而相应增加盈利，缺点是片面强调流动性要求，忽视了客户对借款的需要；线性规划法的优点是利用数学量化方法改善商业银行的经营管理，缺点是线性规划法所依据的资料质量不高，会影响对约束条件的确定。每种方法都有其优缺点，在商业银行的日常经营中应该因时制宜地选择使用哪种方法，打出一套组合拳。
2.注重商业银行信用。商业银行的职能之一就是信用中介，它的信用取决于它的经营状况和利润率。市场评判一家商业银行信用的高低是通过考察它的规模，经营状况和利润率。要获得信用高的评级就先得有与之相匹配的规模，经营状况和利润率。
3.保证足够的资本充足率。根据2001年的新《巴塞尔协定》国际性商业银行的资本充足率不低于8%，在风险资产包含了操作风险的情况下，要资本充足率不低于8%，则要求提高最低资本。资本充足率是保障商业银行不陷入流动性短缺的屏障之一。资本充足率越高的商业银行，对抗风险的能力越强，公众对该商业银行的信心越强。资本充足率也是金融监管机构重要的检测指标。
4.及时监督检查关于各项风险的监管。商业银行的性质决定了商业银行是一个不同于其他
工商企业的特殊企业，其突出的特点是高风险性。盈利性对商业银行的约束力比较强，商业银行在追求其利润最大化的经营过程中，与其经营目标相对应的是经营的高风险性。商业银行经营面临的风险有环境风险、管理风险、支付风险和宏观金融风险等。商业银行风险管理体现在其资产负债的全面经营管理及其各项具体业务之中，强调商业银行风险预测和内部控制。商业银行的风险预测主要包括调查分析、风险识别和风险衡量；商业银行内部控制方法包括商业银行风险控制法和银行风险财务法。商业银行及其客户都是商业银行风险的承担者，风险与收益成正比例关系，其它不确定因素与商业银行经营有很大关系，因而度量风险，预测风险以及控制风险是至关重要的。
三、结论
商业银行是市场配置资源的重要途径，同时商业银行又是个高负债经营的金融企业，华盛顿互惠银行就是拥有百年底蕴的老牌银行，但却因为次贷占比大、信用评级被标普下调至垃圾级、市场流动性缺乏以及监管力度不足等等原因消失在历史的长河之中。前事不忘，后事之师，华盛顿互惠银行为我国的银行业敲响警钟。在政府严厉的金融监管体制下，我国商业银行未曾出现过倒闭的情况，但是金融市场化之下，就连从红海中杀出血路的老牌
银行都不能逃脱被收购的下场，而且金融市场化这天已经越来越近了。要避免商业银行倒闭的局面，那么需要做好商业银行的资产负债业务管理、注重商业银行的信用、保证银行的资本充足率和及时监督检查各项风险的监管。
参考文献
[1]李洁 《金融风暴凶猛，百年银行倒闭》 [N/OL] 新华每日电讯 2008年9月27日第008版
[2]天津财经大学研究生院1209班微微一笑小组 [J/OL]  《浅析华盛顿互惠银行倒闭案》wenku.baidu/view/8a91f4fad5bbfd0a79567395.html  [DB/OL]
[3]MBA智库[J/OL]  《华盛顿互惠银行》 wiki.mbalib/wiki/Washington_Mutual  [DB/OL]

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