关于企业融资的指标是怎样进行计算的
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关于企业融资的指标是怎样进行计算的

1、资产流动性比例=流动性资产期末余额÷流动性负债期末余额×100%;(标准:不得低于25%)2、流动性资产是指资产负债表上的流动资产;流动性负债是指资产负债表上的流动负债。3、存贷比例=各项贷款余额÷各项存款余额×100%;(标准:年末不得高于80%)。
  生活中的任何一项事情都遵循优胜劣汰的原则,对于企业来说也是一样的,企业在不断经营和发展的过程中,都是在不断摸索和探索着适合自己的生存方式。企业为了更好的发展,有时候会选择进行融资,对于一个企业负责人来说,了解企业的融资指标是很重要的,那么关于企业融资的指标是怎样进行计算的?
  关于企业融资的指标是怎样进行计算的?
  一、融资成本的定义与相关公式?
  (一)资金成本是指筹集资金所付出的代价。一般由两部分组成:资产负债表公式
  (1)资金占用费:指使用资金过程中向资金提供者支付的费用,包括借款利息、债券利息、优先股利息、普通股红利及权益收益
  (2)资金筹集费:指资金筹集过程中发生的各种费用,包括律师费、资信评估费、证券印刷费、发行手续费、担保费、承诺费、银团贷款管理费等
  资金成本通常以资金成本率K来反映
  (二)融资成本计算公式:
  1、借款资金成本计算
  (1)静态计算方法
  理想情况下 Kd=i
  现实社会 Kd=i(1-t)
  如果考虑银行借款筹资费率和第三方担保费率,则Kd=(i Vd)(1-t)/(1-f)
  其中i表示贷款年利率,t为所得税率,f为银行借款筹资费率,Vd为担保费率
  Vd=V/PnX100%
  V为担保费总额,P为贷款总额,n为担保年限
  (2)动态计算方法
  把各种费用按一定的折现率折现到某一时间点,然后再按静态法计算
  2、债券资金成本计算
  (1)静态计算方法 一般情况下 KB=i(1-t)/(1-f) 其中f为债券筹资费用率,i为债券利率 若债券是溢价或折价发行 KB=[I (B0-B1)/n ] (1-t)/(B1-F) 其中B0为债券的票面价值,B1为发行价,n为债券的偿还年限,F为债券发行的筹资费,F为债券年利息
  (2)动态计算方法 考虑资金的时间价值,计算方法与借款类似
  3、优先股资金成本计算
  (1)静态计算方法 Kp=Dp/Pp(1-f) 其中Dp 为每年股息总额,Pp为优先股票面价值,f为优先股发行的筹资费率
  (2)动态计算方法 Kp=优先股股息/(优先股发行价-发行成本)
  4、普通股资金成本
  (1)红利法 Ks=D0/P0(1-f) G=i/(1-f) G 其中D0为基期预计年股利额,P0为普通股筹资额,G为预计每股红利的年增长率,i为第一年股利率
  (2)资本资产定价模型(CAPM) Ks=Rf β(Rm-Rf) 其中 Rf为无风险证券收益率,Rm为全部股票市场平均风险的投资收益率,β为股本系统性风险,(Rm-Rf)为市场风险溢价
  (3)税前债务成本加风险溢价法
  二、融资保证金计算公式。
  融资保证金比例=保证金/(融资买入证券数量×买入价格)×100%
  Ks=Kb RPc Kb其中为税前债务资金成本,RPc为投资者比债权人承担更大风险所要求的风险溢价,RPc是凭经验估计的
  中小企业融资保证金比例=保证金/(中小企业融资买入证券数量×买入价格)×100%
  三、其他相关公式
  1、资产流动性比例=流动性资产期末余额÷流动性负债期末余额×100%;(标准:不得低于25%)
  2、流动性资产是指资产负债表上的流动资产;流动性负债是指资产负债表上的流动负债。
  3、存贷比例=各项贷款余额÷各项存款余额×100%;(标准:年末不得高于80%)
  4、对流动负债依存率=流动负债净额÷长期资产×100%;(标准:不得高于30%)
  流动负债净额=流动负债——流动资产;长期资产是指资产负债表上的长期资产。
  5、中长期贷款比例=一年期以上中长期贷款余额÷一年期以上存款余额×100%;(标准:不
得高于120%) 一年期以上中长期贷款是指资产负债表上的中长期贷款;一年期以上存款是指资产负债表上的长期存款和长期储蓄存款。

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