投资融资基础知识以及常见投融资模式介绍
金融术语第一期―投融资的知识简介
（一）企业融资方式
按大类去分，企业的融资方式存有两类，债权融资和股权融资。所谓股权融资就是指企业的股东愿让给部分企业所有权，通过企业注资的方式引入代莱股东的融资方式；债权融资就是指企业通过欠债的方式展开融资，债权融资所赢得的资金，企业首先必须分担资金的利息，另外在借款到期后必须向债权人偿还债务资金的本金。
（二）股权融资
股权融资就是指企业的股东愿让给部分企业所有权，通过企业注资的方式引入代莱股东的融资方式。股权融资所赢得的资金，企业无须还本付息，但崭新股东将与老股东同样互动企业的赢利与快速增长。资金用途广为，既可以扩充企业的营运资金，也可以用作企业的投资活动；
主要融资特点1.长期性：
股权融资筹集的资金具备永久性，并无到期日，不须要交还。2.不可逆性：
企业采用股权融资勿须还本，投资人欲收回本金，需借助于流通市场。3.无负担性：
股权融资没紧固的股利经济负担，股利的缴付是否和缴付多少视公司的经营须要而的定。股权融资按融资的渠道存有两大类，公开市场募资和私下募资。
（三）债券融资
企业通过欠债的方式展开融资，债权融资所赢得的资金，企业首先必须分担资金的利息，另外在借款到期后必须向债权人偿还债务资金的本金。债权融资的特点同意了其用途主要就是化解企业营运资金短缺的问题，而不是用作资本项下的支出。银行贷款就是企业债务融资常用的一种方式。（四）公募基金股权融资：
私募股权融资（privateequity，以下简称pe）是指通过私募形式对私有企业，即非上市企业进行的权益性投资，在交易实施过程中附带考虑了将来的退出机制，即通过上市、并购或管理层回购等方式，出售持股获利。股权融资主要优势：
1.平衡资金来源
私募基金运作模式
中小企业较难获得银行贷款，而且银行贷款要求抵押担保，收取利息，附加限制性契约条款，并可能在企业短期还款困难时取消贷款，给贷款企业造成财务危机。和贷款不同，私募股权融资增加所有者权益，而不是增加债务，因此私募股权融资会加强企业的资产负债表，提高企业的抗风险能力。私募股权融资通常不会要求企业支付股息，因此不会对企业的现金流造成负担。投资后，私募股权投资者将成为被投资企业的全面合作伙伴，不能随意从企业撤资。
2高附加值服务
私募股权基金的合伙人都是非常资深的企业家和投资专家，他们的专业知识，管理经验以及广泛的商业网络能够帮助企业成长。私募股权基金投资企业后，成为了企业的所有者之一，因此和现有企业所有者的利益是一致的。私募股权基金会尽其所能来帮助企业成长，例
例如拓展崭新市场，寻最合适的供货商以及提供更多专业的管理咨询等等。
3.降低财务成本
发达国家企业的cfo（首席财务官）的一个重要职责就是设计最优的企业资本结构，从而
减少财务成本。通过股权融资和债权融资的合理配搭，企业不仅可以减少财务风险，而且可以减少融资成本。赢得公募基金股权融资后的企业可以存有更弱的资产负债表，通过提升企业在金融机构的信用额度，可以更加难赢得银行贷款，进而减少贷款成本，企业可以利用公募基金股权融资产生的财务和专业优势，同时实现快速收缩。
4.提高企业内在价值
能赢得顶尖的公募基金股权基金本身就证明了企业的实力。就例如上市达至的效果相似，企业可以因此赢得知名度和可信度，可以更容易获得客户，也更容易在各种谈判中获得主动。赢得顶尖的公募基金股权基金投资的企业，通常可以更对企业的管理有所强化，提升资本运作效率，可以在较短时间内大幅提高企业的业绩。企业可以通过所融资金快速不断扩大生产规模，减少单位生产成本，或者通过并购全面收购大大进一步增强竞争优势。
（五）资本市场架构
从长远发展目标来看，未来我国资本市场架构的设计应当分成
主板市场：指传统意义上的为大型成熟企业提供融资服务的证券市场（通常指股票市场），
是一个国家或地区证券发行、上市和交易的主要场所。它先于创业板市场产生，是资本市场最重要的组成部分，对发行人的营业期限、股本大小、盈利水平、最低市值等方面的要求条件较高，上市企业大多具有较大资本规模及稳定盈利能力，很大程度能反映国民经济
发展状况
中小企业板市场：中小板市场就是相对于主板市场而言的，中国的主板市场包括深交所和上交所。中小企业板块是深圳证券交易所主板市场的一个组成部分，公司发行后股本总额不少于5000万元，将重点安排主板市场拟上市公司中具有较好成长性和较高科技含量的中小企业发行股票和上市。中小板市场是创业板的一种过渡，在中国的中小板的市场代码是002开头的。自从2021年6月2日，首支中小板股票新合成发行以来，目前已经有721只股票（截止2021年1月17日）上市。
创业板市场：又称二板市场，即为第二股票交易市场，就是与主板市场相同的一类证券市场，公司发售后股本总额不少于3000万元，专为暂时无法在主板上市的创业型企业、中小企业和高科技产业企业等须要展开融资和发展的企业提供更多融资途径和蜕变空间的证券交易市场，就是对主板市场的关键补足，在资本市场有著关键的边线。
新三板市场：非主板上市股份有限公司进“全国中小企业股份转让系统”进行转让，针对初创后期、有产品、有一定盈利模式、接近于成长初期的中小企业。
区域的产权市场：区域产权市场就是所指在一定的区域空间里，由多家产权交易机构联手构筑，为产权通畅确权和资本的科创提供更多互换与融资的市场化平台，例如：上海联手产权交易所、天津产权交易中心和北京产权交易所。
地方性的产权交易市场：是更加地区性的产权交易市场，如齐鲁股权。（六）企业进入“新三板”的好处是什么？
企业在“新三板”市场转让后，给企业增添的轻易变化就是：1.构成了有序的股份选择退出机制；
2.企业的运作将在证券监管部门、主办报价券商的监管之下，在公众投资者的监督下进行。
具体内容好处：
1.便利融资：有利于完善企业的资本结构，促进企业规范发展。挂牌后可实施定向增发股份，也可提高公司信用等级；
2.股份受让：股东股份可以合法受让，提升股权流动性；3.转板上市：转板机制一旦确认，可以优先享用“绿通道”；
4.价值发现：公司股份挂牌后的市场价格创造财富效应，提高公司对人才吸引力；5.公司发展：有利于完善企业的资本结构，促进企业规范发展；宣传效应：“新三板”市场聚集一批优质高成长性高新技术企业，成为高新技术企业便利高效的投融资平台，有利于树立企业品牌，促进企业开拓市场，扩大企业宣传。
（七）夹层融资
夹层融资(mezzaninefinance)是指在风险和回报方面介于是否确定于优先债务和股本融资之间的一种融资形式。对于公司和股票推荐人而言，夹层投资通常提供形式非常灵活的较长期融资，这种融资的稀释程度要小于股市，并能根据特殊需求作出调整。而夹层融资的付款事宜也可以根据公司的现金流状况确定。（八）信托贷款
信托贷款就是指受托人拒绝接受委托人的委托，将委托人取走的资金，按其(或信托计划中)选定的对象、用途、期限、利率与金额等发放贷款，并负责管理到期归还贷款本息的一项金融业务。委托人在发放贷款的对象、用途等方面存有充份的自主权，同时又可以利用信托公司在企业资信与资金管理方面的优势，减少资金的安全性，提升资金的采用效率。
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