企业贷款中的道德风险分析
企业贷款中的道德风险分析
近年来我国银行业不良贷款问题严重，由于银企信息不对称，造成逆向选择和道德风险问题的产生，本文就银企关系进行博弈分析并提出相应对策。
标签：贷款　银企信息　道德风险　逆向选择　博弈　信用激励
一、银企现状分析
据中国金融稳定报告（2012）显示，2011年银行业金融机构不良贷款余额和不良贷款率实现低位“双降”，但数额仍然巨大。受经营环境和结构调整等因素影响,部分地区、行业和企业的景气度下降,银行业不良贷款反弹压力增大，部分机构逾期贷款占比明显上升。多位专家和业内人士表示，2012年我国商业银行资产质量或承压。
二、原因分析
1.理论分析
银企信息不对称是当前企业融资的最主要问题之一。
根据信息经济学的观点,信息不对称必然会导致逆向选择和道德风险问题产生,从而导致市场缺乏效率。信贷中的信息不对称主要包括贷款前的信息不对称和贷款后的信息不对称。贷款前的银企信息不对称会产生“逆向选择”现象，即银行对企业的了解远远小于企业自身，当企业想要获得银行贷款的时候就会提供有利于贷款的资料，并有意地回避不利的信息。
2.博弈论分析
在信息不对称的情况下，假设银行和企业事先都不知道对方的决策，需要考虑对方的策略来确定自己的最佳策略，在此进行博弈分析。
局中人：银行、中小企业
银行可选策略：高贷款利率、低贷款利率
企业可选策略：高风险投资、低风险投资
假设银行在高利率贷款政策下收益为A,低利率收益为B（A>B）；中小企业选择高风险投资时预期收益为C，低风险投资预期收益为D（一般情况下风险与收益成正相关，高风险高回
报，故C>D）；此外，在企业选择高风险投资时，银行的可能风险为M,企业选择低风险投资时，银行的可能风险为N。该博弈的支付矩阵如下：
表1银行企业博弈企业  银行高风险投资低风险投资高利率A-M,CA-N,D低利率B-M,CB-N,D
对银行来说，假如对方选择高风险投资，由于A-M>B-M，故银行选择高利率策略，假如对方选择低风险投资，A-N>B-N，银行选择高利率，所以无论对方如何决策，高利率是银行的最优策略。
对企业来说，假如银行贷款利率较高，由于C>D，故企业选择高风险的投资，同理，银行低利率，企业仍会选择高风险的投资，所以高风险投资是企业的最优策略。
在表1中的四种行动选择组合中，（高利率、高风险投资）是帕累托最优的，因为偏离这个行动选择组合的任何其他行动选择组合都至少会使一个人的境况变差。
招行贷款利率
以上的博弈分析进一步印证了逆向选择和道德风险问题的产生。
三、措施
1.建立有效的银行内部控制机制
解决商业银行不良贷款的问题应该首先从完善银行内控机制入手，银行决策机制不健全，会使经营决策缺乏有效的约束，容易造成信贷人员责权利不明，银行应当在追求经济利益的同时不断完善内部控制机制。
2.进一步完善中小企业信用评价体系
正是因为由于中小企业与金融机构之间的信息不对称，才导致了逆向选择与道德风险的存在。完善中小企业信用评价体系，能够从根本上解决这一问题。通过加快中小企业信用信息征集体系、信用等级评价体系以及信用管理法律法规体系的建立，实现信息的透明化、借贷的差异化、法律体系的健全化。
3.加强中小企业信贷监督
加强中小企业的信贷监督，要做好三个环节。首先，银行在发放贷款之前，要对中小企业的运营和财务情况进行详细的调查，决定贷款与否以及贷款条件。其次，银行在审批贷款的过程中，要加强对中小企业信贷工作流程的监督，对每一个信贷业务品种各环节的风险加以控
制。最后，在贷后管理工作中，要重点关注中小企业相关信息，对所搜集到的信息进行科学的整理、分析，建立数据库。
4.建立信用激励机制
建立有效的信用激励机制，根据企业上期的还贷以及合约执行情况来决定下期贷款的发放额；采取灵活的贷款利率，对信誉好的企业适当降低利率，而对于拖延贷款的企业将在其下一次贷款时加大审查力度,并提高贷款利率,甚至取消其贷款资格。
参考文献：
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