粤港澳大湾区知识产权质押融资探索与创新
No. 1 2022(Sum  No. 154)
2022年第1期
（总第154期）黑龙江省政法管理干部学院学报Journal  of  Heilongjiang  Administrative  Cadre  College  of  Politics  And  Law 粤港澳大湾区知识产权质押融资探索与创新
张雅萍，梁文芝，李思霖
（广东金融学院，广州510521）
摘要：粤港澳大湾区正如火如荼地推进科技革命，知识产权质押融资作为新型融资模式，可以深度挖掘 知识产权价值，有效缓解科技企业资金问题。虽然国家以及各省市出台了 一些扶持政策，但大湾区内知识 产权质押融资仍面临着相关法律制度不协调、知识产权估值难度大、金融机构风险高、公众对此认知匮乏的 问题，深入分析质押融资面临的困境，有助于湾区知识产权质押融资模式的构建。
关键词：知识产权；质押融资；湾区经济
中图分类号：D913.4 文献标志码:A  文章编号：1008 -7966（2022）01 -0093 -04
一、知识产权质押融资概述
（一） 知识产权质押融资的界定
质押指的是物或财产权利的所有人以转移占有的方式，将物或财产权利转移给债权人占有，当债务人 期限届满无法偿还债务时，质权人有权就该物或者财产权利优先受偿。而知识产权质押融资是作为知识产 权所有人的自然人或者法人将其所有的商标权、专利权等知识产权质押给银行等金融机构，知识产权经过 估值并符合融资条件的，知识产权人可获得贷款的融资方式⑴o 知识产权质押融资可以使知识产权的价值 得到充分的发挥，也帮助自然人和中小企业走出资金困境⑵。
（二） 国内外知识产权质押融资模式
在知识产权质押融资工作中，往往会涉及政府、银行以及第三方机构等多方主体，各方主体之间如何协 调配合将直接影响到知识产权质押融资的运用。我国各地根据其实际情况构建了各具特的知识产权质 押融资模式，其中“上海浦东模式”和“北京中关村模式”较为典型。以美国、日本为代表的域外各国在该问 题上的发展已积累了大量的实践经验，相较于我国更为成熟，接下来将对以上模式进行简要阐述。
1•上海浦东模式。上海浦东模式是一种以政府为主导的知识产权质押模式。在该模式中，由浦东生产 力促进中心为企业提供贷款担保，而企业以其拥有的知识产权作为反担保，权利质押给生产力促进中心，然 后在上述基础上由银行向企业发放贷款⑶。发放贷款前，对于价值评估的问题，与大多模式中由评估公司 进行估值有所不同，该模式由浦东知识产权局作为第三方机构，采用简易的评估方式对企业进行知识产权 价值评估，以此简化贷款流程。该模式运行中，各政府主
管部门为了减少银行的放贷风险，既负责提供担
收稿日期：2021 -09-16
基金项目：广东金融学院大学生创新创业训练计划校级立项项目“粤港澳大湾区知识产权质押融资探
索与创新”的阶段性成果
作者简介：张雅萍（1970-），女，河北馆陶人，教授，法学院副院长；梁文芝（1998 -），女，广东云浮人，学
生；李思霖（1998 -），女，广东韶关人，学生。
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保，又负责价值评估，同时为了更好地支持创新型企业，政府在每年还会对申请知识产权质押融资的企业给予贴息支持。
2.北京中关村模式。北京中关村模式是一种偏向于以市场为主导的模式。其中政府的作用不在于直接干涉银行贷款的发放，而是在背后通过一系列政策和补贴，推动相关机构积极参与。在该模式下，由企业直接向银行申请知识产权贷款，银行对企业经过审核后，对此提供相关的融资产品。此后，国有性质的北京市知识产权管理有限公司将对使用该融资产
品的企业进行集中投保并缴纳保费，保险公司同样也会获得北京市知识产权局的资金补贴。这样一来，政府虽然没有直接参与贷款的发放，但其中的风险在政府、银行、保险机构之间得到了有效分摊。
3.美国模式。保证资产收购价格机制模式是美国近年来较为流行的一种商业化保证模式⑷。在该模式的融资过程中,MCAM评估公司一方面以其专业水平为企业的知识产权进行评估。同时该公司还作为担保机构，为科技企业向金融机构申请贷款时提供信用担保，为了解决银行对知识产权的后续处理问题，该公司与银行会在协议中约定，当出现企业不能清偿贷款的情形时，该公司有义务按照规定的价格回购企业出质给金融机构的知识产权，以此让银行无后顾之忧。
4.日本模式。由中央和地方共担风险的“信用保证协会模式”是日本在发展知识产权质押融资过程中的一大创举⑸。信用保证协会是由地方政府设立和监管的，为企业提供担保服务的专门机构。该协会以国家信誉为担保，为知识产权质押融资的企业提供相应的保障。申请贷款的企业要先向该协会提出担保申请，经条件审核后，由企业向银行缴纳保证金，后由银行为企业发放贷款。在降低风险方面，该协会的保险由中央政府设立的信用保险公库承担。当企业不能按时还款时，地方和中央会以三比七的比例对债务分别偿还，有效降低了银行的风险。
二、粤港澳大湾区知识产权质押融资现状分析
（一）大湾区知识产权融资发展显著
粤港澳大湾区的创新能力不容忽视，而衡量一个地区的创新水平，在一定程度上体现在该地的发明专利领域。2020年11
月发布的《粤港澳大湾区协同创新发展报告》表明，近五年来粤港澳大湾区的发明专利数量远远领跑全球四大湾区，创新能力跻身世界一流水平。从统计数据中可以发现，粤港澳大湾区发明专利数量逐年呈现上升趋势，至2019年粤港澳大湾区的发明专利数量已超过纽约湾区的八倍以上。而纵观粤港澳大湾区珠三角九市的知识产权发展情况,2020年总发明专利授权量6.9万件，有效发明专利拥有量33. 9万件，均占全省的97%；PCT国际专利申请量2.8万件，占全省的99%；商标有效注册量455.5万件，占全省的84%①。由此可见，粤港澳大湾区的发展活力不断被激发，成为国际科技创新中心指日可待。
新冠肺炎疫情发生以来，大湾区在加强知识产权保护方面也采取了相关举措。各知识产权部门加快了与关于疫情防控专利申请的审查速度，简化质押登记手续，实现了在一个工作日即可办结，为企业复工复产提供了极大的便利。截至2020年4月，已有290家企业办理了知识产权质押融资业务，其融资金额总计高达51.6亿元。可以看出，知识产权质押这一融资方式在粤港澳大湾区仍有不小的市场潜力，能为创新型中小企业的可持续发展提供资金支持，有效缓解粤港澳大湾区创新企业融资难的现象，进而形成该湾区中生产要素便捷流动的良好局面。
（二）地方政策支持力度增强
为了更好地推动粤港澳大湾区知识产权质押融资的发展，各地都制定了一些相对应的政策。其中值得注意的是,2019年12月公布的《广州市黄埔区广州开发区推进粤港澳知识产权互认互通办法（试行）》中提到,“推进粤港澳三地知识产权互认互通，港澳与内地知识产权奖励补贴及资格认定等可以享受同等待遇。企业以其依法拥有或其在职香港、澳门居民依法拥有的港澳知识产权作为标的从融资租赁公司取得融资
①参见《知识产权已成为粤港澳大湾区创新发展的核心竞争力＞,new.qq/omn/20210426/20210426A0DH4N00. html o
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的，按当年实际交易额的3%给予补贴，最高补贴100万元”。目前，该地提出的知识产权质押模式主要是企业可以以其依法拥有的专利权等知识产权，向指定的国有担保公司申请提供保证担保，然后可从银行等金融机构申请取得相应的信贷资金。
三、粤港澳大湾区知识产权质押融资面临的困境
（一）缺乏协调的法律法规与政策
大湾区是指哪里
粤港澳三地分属不同的法域，三地的知识产权制度不能互融互通。2019年12月颁布《广州市黄埔区广州开发区推进粤港澳知识产权互认互通办法（试行）》，推进了粤港澳三地知识产权互认互通，港澳与内地知识产权奖励补贴及资格认定等享受同等待遇。但粤港澳三地的法律制度差异较大，在具体政策落实上仍存在一系列的困难。内地现行法律对于一些专业概念，如可出质权利、质押主体和手续的解释也存在着矛盾，这也导致处在粤港澳大湾区内的中小企业在办理知识产权融资时面对不同的法律制度显得无所适从。因此，大湾区相关的配套法律法规在逐步完善之中，三地政府之间对如何发展粤港澳大湾区知识产权质押融资未形成具体的行动计划，府际合作仍需不断磨合。
（二）知识产权估值难度大
中小企业运用知识产权融资时，由于知识产权的非实物性，银行等金融机构需要花费大量成本去判断企业知识产权的价值，此时需借助中介机构的力量。但现有的知识产权价值评估机构的资质比较低，缺乏规范化的管理，难以取得社会公众的信任，也没有相关的监管机构对其进行监督。同时，我国目前还没有形成针对质押融资所涉及的专利权价值评估的标准，不同的评价标准对评价结果有着不一样的影响。许多机构由于缺乏评估经验，它们相互之间所做出的评估结果存在着较大的差异，水平参差不齐的评价机构使得整个评价市场都存在着评价专业程度低、精准度不足等缺陷。
（三）金融机构放贷风险较高
在实践中，除了评估机构的参与外，银行等金融机构也会要求一些担保公司参与，以此减轻基于评估机构反馈信息不真实带来的风险。然而担保机构参与其中会明显延长整个融资环节，信息不对称、信息失真等弊端就会相继发生，影响了整个知识产权质押融资过程的良性推进。同时，政府对知识产权质押融资的相关补贴政策不足，也无法提供完善的信息公开平台，银行等金融机构只能依靠自身去承担坏账风险，因此银行也较少开展此项业务。
（四）公众对知识产权质押融资了解匮乏
知识产权质押融资在近几年才开始普遍地出现在社会生活中，人们对其缺乏了解也实属正常。经笔者调查发现，实践中了解知识产权的人数其实不少，但是了解知识产权质押的人却很少，由此说明公众对知识产权质押融资的了解程度总体
来说还是不高。公众对知识产权质押的可行性持保留态度，因此在选择这种融资方式时会心存疑虑和犹豫。因此，向公众宣传和推广知识产权质押对其发展显得十分必要。
四、完善粤港澳大湾区知识产权质押融资制度的路径
（一）完善湾区相关法律制度
粤港澳大湾区知识产权发展中有着一个无法避免的问题，即湾区内存在三种不同的法律制度，不同法域间有着一定的冲突，这对于知识产权质押融资的推行造成了一定的障碍。湾区内各政府应当根据粤港澳大湾区的发展现状和不同的法域特点，取长补短，逐步完善知识产权法律政策，协调好三地对于某些问题的矛盾之处。同时，制定专业且全面的法律法规来应对知识产权质押融资过程出现的问题，构建出一套适合在粤港澳大湾区内实行的知识产权质押融资制度，有效推进粤港澳三地知识产权互认互通。
（二）健全湾区知识产权评估制度
知识产权评估是知识产权交易服务中的重要环节，政府必须加大对评估中介机构的扶持力度，制定且实行相关的政策，建设一个规范且专业的知识产权质押融资服务体系。在构建服务体系时，应该以规范知
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识产权评估机构行业标准为重点，鼓励知识产权评估行业发挥行业自律作用，严格遵循评估行业标准，提高融资服务的效益，使知识产权质押融资服务更加安全化、专业化。同时，在积极利用国家知识产权政策引导评估机构的发展，提高评估机构的专业水准和服务质量，要注重培养专业化评估人员，加强知识产权与金融、科技、法律等多方面融合，提升评估精确度。评估机构也要根据机构自身的发展状况和业务情况，进一步完善评估方法和评估标准，对机构人员加强日常管理和定期考核，减少评估的任意性，进而提高评估的准确度和专业性⑷O
(三)优化湾区质押融资政策环境
政府充当着公共政策的制定者与执行者的角，理应在知识产权质押融资模式中主动发挥社会公共管理和服务的功能，积极指导和扶持企业开展知识产权质押融资业务，并提供专业的交易平台。基于我国知识产权融资现状，政府需要发挥出协调管理的作用，充分调动金融机构、企业与第三方等主体的能动性与积极性，促进企业有效利用知识产权质押手段来解决融资问题E o同时，针对金融机构对企业了解较少且风险较大的问题，政府可以建立信息共享平台，提高企业信息透明度，降低金融机构对企业信用度的质疑，并且建立政府对金融机构的补贴制度，以此提高金融机构的风险承担能力。
(四)加强湾区知识产权质押融资法律宣传
随着社会科技的发展和国家对知识产权的重视，知识产权已经与人们的生活越来越紧密，尤其是在粤港澳大湾区逐步推进科技革命的时期，知识产权的潜力更是不可估量的，也会更加便利中小企业的融资。但目前公众对知识产权质押融资
的了解匮乏，这也导致了公众在企业活动中较少选择知识产权质押作为融资方式。在完善知识产权质押融资相关政策和制度的同时，社会各方主体应当通过定期举办与知识产权这些方面内容有关的讲座，加强网络媒介方面的法律宣传，便于人们了解相关内容。科技型企业是知识产权质押融资的主力军，由于信息的不对称性，企业对知识产权质押融资的部分内容了解不够深入，社会相关主体今后可以加强在企业内的宣传，尤其是对粤港澳大湾区企业的宣传，创造更加便利的方式让更多新兴初创企业了解这种新型融资方式，助力企业的良性发展。
粤港澳大湾区的创新能力和科技水平是有目共睹的，大力推进知识产权的发展可以为湾区创造更多的经济红利，而知识产权质押融资可以为湾区内的企业提供更多的发展路径。目前大湾区知识产权质押融资的发展面临着法律制度不协调、评估难度大、金融机构风险高以及社会认知度不足等问题，在今后的发展中，笔者认为可以从制定和协调相应的法规和制度、健全相关知识产权评估制度、优化融资政策环境、强化知识产权质押融资社会认知度等方面着手推进粤港澳大湾区知识产权质押融资相关制度的发展。
参考文献：
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［责任编辑：陈晨］•96•

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