这家东北“僵尸企业”的破产重整路堪称“国内之最”
2016.7
葫芦岛有厂区全景图燃气热水器品牌
清理僵尸企业现实情况往往很复杂，需要企业的积极探索和实践。中冶集团对葫芦岛有的破产重整，就是一个典型的案例。葫芦岛有破产重整的复杂性和困难程度当属国内之最。当时中冶集团面临的情况是：如不果断处置，葫芦岛有将面临全面停产，职工生活无着落，1.2万户居民面临停水停电或引发社会问题，锌业股份将成为国内首例退市的央企上市
公司。情势迫在眉睫，岌岌可危，中冶集团率先推进混合所有制，跨时数年，推行破产重组四步走，使葫芦岛有重获新生。
“僵尸企业”不仅自身生存举步维艰，还占用了大量的生产要素，降低了整个经济的运行效率。在供给侧结构性改革的大背景下，清理僵尸企业无疑是“重中之重”，同时，由于涉及到企业、员工、地方政府、债权人等多方利益，因此也是“难中之难”。
清理僵尸企业，政府的支持和指导自然不可或缺，但现实情况往往很复杂，因此，还需要企业的积极探索和实践。痛到心碎的句子中冶集团对葫芦岛有的破产重整，就是一个典型的案例。其间，中冶集团率先推进混合所有制，安置转岗职工2.8万人，移交“三供一业”等7项社会职能，夯实资产并清理债务近150亿元，使葫芦岛有重获新生。
目前，葫芦岛有在有冶炼行业持续低迷、整体亏损的环境下，由重整前每年亏损10多亿元转变为重整后连续三年年均盈利近1亿元，并实现了“三新”：新机制出现，新动能再造，新活力增强。
面对重大的危机，复杂的情况，和紧迫的时间，中冶集团是如何打赢这场“攻坚战”的呢？让我们回到几年前，重温那段惊心动魄的历史。
情势岌岌可危
葫芦岛有的前身葫芦岛锌厂始建于1937年，主要从事锌、铅、铜冶炼及其深加工。1993年，葫芦岛锌厂发起设立锌业股份，并于1997年在深圳交易所挂牌上市。二十世纪末，葫芦岛有是亚洲最大锌冶炼企业，“葫锌”牌产品享誉全球，也是我国现存历史最悠久的有冶炼加工企业。
2007年末，中冶集团从资源开发向有冶炼深加工扩张，通过无偿划转和20亿元增资方式，持有葫芦岛有51.1%股权，辽宁省国资委下属葫芦岛锌厂持股22.4%，华融、长城、东方三家资产管理公司和建行合计持股26.5%。
葫芦岛有进入中冶集团时就已资不抵债，企业生存面临着原材料依存度过高、生产工艺落后、债务和历史负担重、管理粗放和效率低下等诸多问题。中冶集团为葫芦岛有扭亏脱困付出了艰辛努力，然而，在先后投入金融业包括哪些98亿元资金后，已无力继续为葫芦岛有“输血”。
葫芦岛有也终因上述问题难以根本解决，经营状况持续恶化，全面陷入危机，2012年
末资产负债率高达241.68%，严重资不抵债，成为庞大的“僵尸企业”。锌业股份已连续2年亏损，2010年亏损2.4亿元，2011年亏损10.8亿元，资金链断裂，无力偿还银行长短期贷款约37亿元，21家银行纷纷中止了授信和贷款，由于贷款逾期和债务违约，企业不断被提起诉讼、查封资产和账号。
当时中冶集团面临的情况是：如不果断处置，葫芦岛有将面临全面停产，职工生活无着落，1.2万户居民面临停水停电或引发社会问题，锌业股份将成为国内首例退市的央企上市公司，可以说是情势迫在眉睫，岌岌可危。
放羊的星星中的歌曲 重整“四部曲”
面对危机四伏的严峻形势，中冶集团痛下决心，决定对葫芦岛有及锌业股份实施破产重整。重整过程分为四个阶段，即重整前期准备阶段，重整计划制定阶段，重整计划执行阶段，职工安置等历史问题处置阶段。
葫芦岛有生产现场
壮士断腕：决定走破产重组之路
2012年2月，中冶集团成立了葫芦岛有解困工作小组，经与辽宁省国资委、葫芦岛市多次沟通，拟定出技改投资、异地搬迁、股权转让、破产清算和破产重整等多个脱困方案。中冶集团多次召开会议对多个方案反复论证、认真比选，认为技改投资、异地搬迁等方案
无法解决企业根本性问题，未来极有可能再次陷入危机，巨额投资将血本无回；股权转让方案已错失时机，不具操作性；破产清算会对地方经济发展产生负面影响、危及社会稳定，企业资源无法有效利用。
2012年5月，中冶集团及相关方面最终研究决定走破产重整之路。破产重整借助市场手段，通过法律途径平衡债权人、出资人、职工等各方利益，既可合理有效地配置企业和各类社会资源，实现法律框架下的股权和债务重组，化解企业风险，使企业从困境中获得新生；又能在法定程序保障下最大限度维护企业和社会稳定，有效激发企业管理人员和熟练产业工人活力，发挥企业人力资本优势。
2012年11月6日，时任国务院国资委主任的王勇同志主持召开国务院国资委第220端午节是法定节假日吗?次党委会，迅速做出决定，同意并支持中冶集团上报的解困方案，从此拉开了以破产重整方式处置“僵尸企业”的序幕。
当时，锌业股份的重整如不能在2013年完成，将被迫退市，给国际和国内均会造成巨大影响。中冶集团审时度势，充分发挥领导力优势，主要领导亲自挂帅，国文清董事长（2016年6月，中国五矿与中冶集团宣布重组，国文清任中国五矿总经理）任领导小组组
长、张兆祥总经理任工作小组组长，成立两级专项小组，迅速开展工作，为确保锌业股份恢复上市抢时间。专项小组在争取破产重整受理的各项工作中，倒排时间计划、夜以继日工作，在不到两个月的时间内，先依次取得了葫芦岛市政府、辽宁省政府至中国证监会审核同意，再完成国家、省、市三级法院逐级报审，14个工作日完成中国证监会的审批、6天获得的同意，终于在2013年1月31日经同意后由葫芦岛市中级人民法院正式受理了葫芦岛有和锌业股份的破产重整。
关键之役：引入重组方
重整计划的制定是法定重整程序的核心。一方面需依法通过债权申报、职工债权核定等程序确定应清偿债务总额，还需对企业资产进行重新评估，依据评估结果与所有债权人协商确定清偿计划；另一方面需寻重组方，平衡重组方与企业原有股东、债权人、职工的利益，落实重整资金来源，在法定程序下制定《重整计划》。
重整受理后，法院指定的管理人（包括外聘律师团队）依照《破产法》进行偿债能力分析、协商确定普通债权清偿率，充分考虑债权人、企业、职工、股东等各方利益制定出《重整计划》提交债权人会议审议，并得到法院裁定。
版权声明：本站内容均来自互联网，仅供演示用，请勿用于商业和其他非法用途。如果侵犯了您的权益请与我们联系QQ:729038198，我们将在24小时内删除。
发表评论