通信行业周观点：中国移动成功过会，关注主设备、运营商、物联网等赛道
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正文目录
1 一周产业新闻 (3)
1.1 运营商 (3)
1.2 光通信 (3)
1.3 云计算 (4)
1.4 物联网 (4)
2 通信板块周行情回顾 (5)
2.1 通信板块周涨跌情况 (5)
2.2 SW通信板块个股周涨跌情况 (6)
2.3 运营商月度数据跟踪 (6)
3 通信板块公司情况和重要动态（公告） (8)
3.1 增减持 (8)
3.2 大宗交易 (8)
3.3 限售解禁 (8)
4 其他新闻 (9)
5 投资建议 (9)
隐蔽的角落结局解析豆瓣6 风险提示 (10)
图表1：申万一级行业指数涨跌幅（%）（上周） (5)
图表2：申万一级行业指数涨跌幅（%）（年初至今） (6)
图表3：申万通信板块周涨幅前五（%）（上周） (6)
图表4：申万通信板块周跌幅前五（%）（上周） (6)
图表5：三大运营商5G用户渗透率 (7)
图表6：国内手机出货情况 (7)
图表7：国内5G手机出货情况 (8)
图表8：通信行业股东增减持情况 (8)
图表9：上周通信板块大宗交易情况 (8)
图表10：未来三个月通信板块限售解禁情况 (8)
十大禁书
1    一周产业新闻
1.1  运营商
中国移动IPO成功“过会”：三大运营商齐聚A股
11月4日，证监会发布公告，中国移动首发上会获通过。此次中国移动顺利过会，也意味着三大运营商将在不日齐聚A股。业内人士认为，三大运营商齐聚A股市场，将对我国信息通信行业的辐射起到拉动作用。回归A股能增加中国电信和中国移动的信息曝光频次，直接带动产业链的协同发展，让更广泛的产业和投资者共享发展红利，促进整个行业的健康稳定发展。证监会发布公告称，中国移动将于11月4日首发上会。根据证监会披露的信息，中国移动此次计划上市地为沪市主板，拟募资金为560亿元，超过中国电信542亿的募资额，成为近11年以来A股新股募资额最高的公司。8月18日，中国移动公布A股IPO招股书。该公司拟公开发行人民币股份数量不超过9.65亿股，即不超过本次发行后公司已发行股份总数的4.50%(行使超额配售选择权之前)。中国移动称，可授权主承销商行使超额配售选择权，超额发售不超过本次发行A股股数(行使超额配售选择权之前)15%的A股股份。（C114通信网）
IDC：2025年中国企业IPv6+相关投资将超过550亿元人民币
IDC的预测，2025 年IPv6+相关投资将超过550亿元人民币，2021-2025五年累计IPv6+ 相关投资将达到1650亿元人民币。IT之家了解到，传统IPv4网络存在公有IP 地址数量不足、私有IP地址交流效率低、核心业务质量无保障和安全溯源困难等挑战，IPv6带来了足够多的IP地址，除此以外，还具备关键业务保障、通信更直接、应用系统访问更便捷、管理统一和安全可溯源等优势。IPv6+则是在IPv6
基础上增加网络智能化能力，实现网络联接的智能识别、分析、控制和运维。IPv6+以SRv6、网络切片、随流检测、新型组播和应用感知等技术为代表，带来确定性网络、质量保障、应用感知、业务可视和安全可控等价值。此外，IDC公布了IPv6+的一些行业应用实例，包含政府、金融、教育、医疗、制造、电力、交通、互联网行业的多领域内容。（C114通信网）
1.2  光通信
Lumentum以9.18亿美元现金收购新飞通
11月4日，Lumentum和NeoPhotonics（新飞通）宣布，双方已经达成一项最终协议，Lumentum将以每股16美元的现金收购新飞通，总股本价值约为9.18亿美元。这项交易已经得到两家公司董事会的一致批准。Lumentum在新闻稿中指出，新飞通的加入，将扩大Lumentum在高速增长的云计算和电信网络基础设施中的市场机遇，该领域的光器件市场价值超过100亿美元。整合后的公司将能更好地满足全球客户的需求，这部分客户体更多地利用光通信技术加速向数字化和虚拟化的工作和生活方式转变，同时也将加速物联网、5G和下一代移动通信技术的发展，以及推进先进云计算架构的演进。另外，此次合并将会为客户创造一个更强大的合作伙伴，具有在创新和制造能力上大力投资的能力和意愿。（C114通信网）
LightCounting：数通市场资本开支有望超过电信市场
cs1.6加机器人LightCounting发布最新一期的市场预测。回
近日，光通信行业知名市场调研机构
顾2020年，该机构指出，光通信产业以非常强劲的势头进入2020年。2019年底，DWDM、以太网和无线前传连接的需求激增，导致供应链出现短缺。2020年第一季度，
COVID-19大流行迫使世界各地的工厂关闭，供应链的压力上升到一个全新的水平。大多数光器件供应商报告2020年第一季度收入低于预期，但第二季度的销售刷新了纪录。尽管光器件厂商后两个季度销售额略有下降，但光器件和模块市场在2020年仍创下了新纪录。2021年第一季度是季节性淡季，但今年第二季度的销售创造了新记录，尽管供应链持续短缺。光模块市场在2020年增长23%后，2021年有望再次实现两位数的增长（12%-16%）。所有细分市场对光器件的需求都很强劲。全球供应链的瓶颈可能创造了一些额外的需求，当然也缓和了价格的下降，促成了2021年销售额高于预期的增长。LightCounting最新的预测预计，2021-2026年的年复合增长率为14%，而2021年4月发布的预测为10%。DWDM和以太网的强劲销售占了去年增长的大部分，这些细分市场预计将在2021-2026年引领增长。光互连产品的销售，主要是有源光缆（AOC），在未来5年也将以两位数（10%）的年复合增
长率增长，所有其他细分市场预计将保持平稳。云计算公司对光模块市场的影响越来越大，因为他们在服务器、网络设备和其他资产和设备上的支出增长比CSP（通信服务提供商）和企业快得多。排名前五的云计算公司已经占据了全球光模块销售的近50%。（C114通信网）
1.3  云计算
怎么查看年度数据
Gartner预测到2025年，将有一半的云数据中心部署具有人工智能功能的机器人
根据Gartner的预测，到2025年，将有一半的云数据中心将部署具有人工智能（AI）和机器学习（ML）功能的先进机器人，这将使运营效率提高30%。Gartner公司研究副总裁Sid Nag表示：“随着数据中心的服务器数量和存储量不断增长，能够管理它们的工作者人数日益捉襟见肘。如果企业不采取任何措施弥补这些缺口，则会产生很大的风险。“随着企业机构将更多不同类型的工作负载迁移到云并且云已成为边缘和5G等附加技术的组合使用平台，数据中心的运营必定会变得日益复杂。”机器人最适合数据中心繁琐、重复的工作。在未来五年，受机器人影响最大的四个数据中心自动化领域是：1. 服务器的升级和维护：工业机器人可以比人类更快、更高效地报废和销毁淘汰相关设备。经常进行大规模升级的公司尤其如此，例如各类云服务提供商。2. 监控：机器人传感器探头提供更细致的服务器机架温度数据，而不需要安装任何入侵性物理硬件。远程监控机器人还可以通过采集声音和图像等其他数据来检测任何异常情况。3. 数据中心安全：任何数据中心公司的首要任务是维持一个具有数字
和物理安全性的数据中心设施。机器人能够通过一系列不同的功能提供物理安全层，包括通过热传感器检测人类温度或在停车场中进行车牌识别。4. 云运营中的人工智能/机器学习：现代化人工智能和机器学习技术能够配合机器人对数据中心的IT流程进行监控和管理。该技术的用户，如网站可靠性工程师等，能够通过自然语言与指定的平台进行互动和交流。这些平台能够通过从过去的场景中学习经验教训来提高在未来场景中的效率。（C114通信网）
1.4  物联网
Omdia预测：2025年全球智能家居市场规模将达到1780亿美元
市场研究公司Omdia认为，尽管2020年动荡不安，但智能家居市场仍将有望实现超常增长，因为该行业已经超越传统渠道（零售）和用例（安全），并且旨在为“不那么智能”的智能家居带来智能。这将通过合作伙伴关系和新技术来实现，包括从
几年前，由于复杂
Matter到Wi-Fi/雷达传感和深度集成到住宅和建筑的边缘系统。
性、成本和“围墙花园”阻碍了更广泛的市场渗透，智能家居市场似乎已经达到了采用率峰值。但Omdia称，通过拥抱专有解决方案和用例之外的机会，该行业促进了在新渠道的增长，这些渠道有助
于推迟该行业不可避免的放缓节奏。Omdia智能
家居高级首席分析师Blake Kozak表示，智能家居品牌曾受到狭隘视野的影响，但
现在采用了一种基于创新、协作和专注的目标驱动方法，这带来了在新渠道的增长
——如住宅建筑和公寓。从技术的角度来看，虽然Matter被推迟到2022年中期发
布，但它仍然是智能家居范式的新基石，这将促进终端设备和服务向新的客户的
传播。Omdia指出，由于这一新的聚焦，全球智能家居市场（2020年市场价值估计
为608亿美元）预计将在2025年超过1785亿美元，从2020年到2025年的年复合
增长率为24.1%。在普及率方面，Omdia估算，2020年全球有19%的宽带家庭拥有智
能家居设备，高于2017年的10%。（C114通信网）
IDC：2025年全球VR头戴设备出货量将增加5.6倍，超2800万台
IDC发布报告称，预计2021年全球VR游戏支出仍为7.4亿美元（约47.36亿元人
民币），同比增长46%，渗透率提升仍有很大空间，整体游戏市场约为185亿美元。
全球市场方面，Facebook 以75%的市场份额主导VR硬件市场，微软以29%市场份额
主导AR硬件市场。IT之家了解到，报告指出，VR与AR头显的增长源于低基数，因
此随着产品越来越多地被采用，叠加像元宇宙这样的催化，可以实现更为长期的增
长。IDC预测，VR头戴设备的出货量将从2020年的约500万台增加到2025年的超
过2800万台。AR 头戴设备出货量预计将从2020年的约30万台增加到2025年的赵容弼
2100万台。（C114通信网）
2    通信板块周行情回顾
2.1  通信板块周涨跌情况
上周A股持续震荡，通信行业小幅上涨。上周是2021年A股的第四十三个交易周。
沪深300指数下跌1.35%，申万一级28个行业12个上涨，16个下跌。通信行业上
周整体走势强于大盘，上涨4%，排名第3名，TMT行业内排名第2。
图表1：申万一级行业指数涨跌幅（%）（上周）
资料来源：Wind、万联证券研究所
上周为2021年的第四十三个交易周，沪深300指数年初至今下跌7.08%，申万一级
28个行业12个上涨，16个下跌，通信行业全年整体下跌5.39%，排名第17名，
TMT行业内排名第3。

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