基金实战
一、制定投资计划
a)首先确定投资风格，比如积极型:短期内能承受风险在15%—30％。
b)选基重点：以中线为主、波段为辅。70%权益类资产（30％长线；40%波段：以攻守兼备为主、稳健长跑为辅,少量参与激进产品）+30％固收类资产（特别在行情不好时，平衡风险）。
二、要点和误区
(一)要点
a)财不入急门,欲速则不达。
b)重视复利(十年十倍——年化收益只需25.9%），多关注未来一个月、一季、一年的大趋势.
c)投资主题型和激进型基金前,要先考虑：一是否有行业分析能力，专业机构都很难抓住好的题材；二发现误判行情是否有止损的执行力，三是否有30%以上的风险承受力。
(二)常见误区
a)缺少投资计划周公解梦梦见人死了—-不管点位、行情，有钱就买；没想过什么时候卖，一直投好了；只能赚、不能赔,从没想过下跌20％有什么对策。
b)经常比较短期排名,容易失衡,总在变换（不断循环，买哪支哪支跌，一卖就涨）。看短期排名选基，容易买在高位，特别是主题基金；频繁操作，也不能有效带来更多收益.
高考成功贺词c)追涨,殊不知股票短期涨得多就会回落.包括两方面:一是不追短期暴涨30％以上、名列前矛的基金，特别是只看最近一周、一月；二是短期大盘上涨很高时不去追（牛市除外），买入前要综合考虑个基及市场因素，持续力和风险意识很重要.
d)过于相信基金经理，至少每年检查1-2次；即使发现基金近一年来很差，还不去分析,装死。
e)机构评级有滞后性，5星不一定都好。
三、交易原则
选基与择时是基金理财的两个核心，缺一不可。
(一)选基——主要由投资标的、仓位决定业绩
a)重点参考主要指标:业绩表现＞股票持仓＞资产配置＞投资风格；
●业绩表现:经历牛熊转换，不止看短期，要看1、2年的表现；
●股票持仓：这是重要指标，重点看两部份，一是前十大股票的集中度，二是投资板块（判断行情偏大盘还是小盘，最明显的就是量能，量在哪，行情就在哪）。
●资产配置：股票占比正常随行情波动，常年持股90%以上的太激进。
●投资风格：主动型基金,经理是核心因素。
b)基金规模(只对震荡市和熊市有负面影响）：规模太大，调仓可能导致个股巨变，进而影响净值。重仓中小创最好50亿以下，重仓大盘最好100亿以内，还要观察同公司（特别是同经理管理的基金）今天几点打春时间2023有没有抱团持仓.
c)ccxr持有人结构（基金规模2亿以上有效）:机构在选基和赎回都经过慎重调研。只能做为副指标参考，只有在业绩、规模、风格确认之后才更有意义。
d)基金类型：三个主要指标--“季度四分位排名”+“收益走势",攻守力看 “资产配置”；副指标——成立时间、经理变动、基金规模、投资风格/持仓等,长线最好再看近3年的表现.
●攻守兼备型，牛市、震荡市、波段者均可。代表:国泰估值/中小盘、华安逆向、长信量化。
●长跑健将型,震荡市最佳，牛市可减少.代表：兴全合润、国泰金龙、嘉实成长收益。
●暴涨暴跌型，牛市最佳，波段反弹表现较好，不太适合长线。代表:易方达科讯、浦银消费、金鹰核心资源、国联安优选行业、宝盈新价值。
(二)择时——少预测，多对策
a)时间长不代表收益高，收割点位决定收益;应坚持长线,把目标放在下一牛市,越跌越买。
b)牛市结束信号（沪指）：a.三个月内从最高点下跌超过17％；b.跌破60均线（副参考指
标），如有背离形态四月再见五月你好的图片，则准确率更高。止盈很重要:
●中国丹霞地貌流行的止盈法：事先设定收益率（比如30%,或震荡市20-30％、牛市40％—60%）.
●牛市定额止盈法（3年以上周期）：稳健型可设150-200%,激进型可设200-240％。
c)止损就是本金的安全带，熊市中，趋势破位时果断处理,不要有侥幸心理。稳健的基金稍好，经理会主动控制回撤。
d)市场走势谁都无法精确预测，不能追求完美,只求到相对确定的位置操作。
四、定投
a)建议定投2—4支基金；由于已平摊风险，可选较大波动性，如积极型量化基金.
b)加强版定投策略：长期资金分一部分定投，一部分用于单笔低位加仓.
c)长线投资者正确的投资思路：
●首先要判断自己的风格,做好相应的投资组合，选择基金要认真考虑看好的理由。
●综合考虑组合中可能的风险及目前市场处于相对低位还是高位。
●制定大致的加仓策略和止盈计划,投资目标以年计算，不要让短期涨跌影响情绪。
●不定期跟踪,频率以季为宜。基金本质不变就持有；如经理变更、业绩持续走差、规模扩大时，要有应对之策。
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