2022年基金从业考试知识点整理
基金法律法规、职业道德与业务规范
第一章
1: 金融与居民理财关系
所谓金融,简朴来讲即货币资金融通。货币资金来源于居民(涉及个人和公司)从事生产活动居民是社会最古老、最基本经济主体。当代居民经济生活中寻常收入、支出活动和储蓄、投资等理财活动构成了当代金融供求重要构成某些。
理财,指是对财务进行管理,以实现财产保值、增值。当前,居民理财重要方式有重币存储和投资两类。其中,储蓄特性是其保值性;股票、债券、基金等金融工具是最常用和普遍投资产品。
2: 金融市场分类
(1)    按照交易工具期限分为货币市场和资我市场。货币市场又称短期金融市场,是指专门融通一年以内短期资金场合。资我市场又称长期金融市场,是指以期限在一年以上有价证券为交易工具进行长期资金交易市场。
(2)    按照交易标物分为票据市场、证券市场、衍生工具市场、外汇市场、黄金市场等。
(3)    按交割期限分为现货市场和期货市场。
3: 金融市场构成要素
金融市场有如下几种重要构成要素:鞭长莫及是什么意思
(1)    市场参加者。金融市场参加者重要涉及政府、中央银行、金融机构、个人和公司居民。
(2)    金融工具。金融工具是金融市场上进行交易载体。金融工具最初被称为信用工具,它是证明债权债务关系并据以进行货币资金交易合法凭证。
(3)    金融交易组织方式。金融交易重要有三种组织方式:有固定场合组织、有制度、集中进行交易方式;在各金融机构柜台上买卖双方进行面议、分散交易方式;电信网络交易方式。
4: 金融资产概念
在金融市场上,资金供应者通过投资金融工具获得各种类型金融资产。金融资产是代表将来收益或资产合法规定权凭证,标示了明确价值,表白了交易双方所有权关系和债权关系。普通分为债权类金融资产和股权类金融资产两类。债权类金融资产以票据、债券等契约型投资工具为主,股权类金融资产以各类股票为主。
5: 资产管理概念、特点
资产管理普通是指金融机构受投资者委托,为实现投资者特定目的和利益,进行证券和其她金融产品投资并提供金融资产管理服务,并收取费用行为。资产管理具备如下特性:
(1)    从参加方来看,资产管理涉及委托方和受托方,委托方为投资者,受托方为资产管理人。资产管理人依照投资者授权,进行资产投资管理,承担受托人义务。
(2)    从受托资产来看,重要为货币等金融资产,普通不涉及固定资产等实物资产。
(3)    从管理方式来看,资产管理重要通过投资于银行存款、证券、期货、基金、保险或实体公司股权等资产实现增值
6: 资产管理行业作用
(1)    资产管理行业可觉得市场经济体系有效配备资源。
(2)    通过资产管理行业专业管理活动,协助投资者进行投资决策,并提供决策最佳执行服务,使投资融资更加便利。
(3)资产管理行业创造出十分广泛投资产品和服务,满足投资者各种投资需求,使资金需求方和提供方可以便利连接起来。
(4)    资产管理行业还能对金融资产合理定价,给金融市场提供流动性,减少交易成本,使金融
市场更加健康有效,最后有助于一国经济发展。
7: 资产管理行业范畴
资产管理广泛涉及银行、证券、保险、基金、信托、期货等行业,但是详细范畴并无明确界定。从公司层面来看,美国资产管理机构涉及银行、保险公司和专业资产管理公司三类。银行通过独立账户或银行共同信托基金和集合投资基金,为客户提供投资基金、财富管理、信托服务、退休产品等服务。保险公司通过资产管理部门提供投资管理、退休筹划、保本产品等服务,属于表外业务,区别于普通保险业务。专业资产管理公司有两个特性:一是主业是资产管理;二是不隶于属银行或保险公司独立部门。
8: 【图】国内资产管理行业状况
在国内,老式资产管理行业重要是基金管理公司和信托公司。它们为资产管理机构提供各类公募基金、私募基金、信托筹划等资产管理产品。中华人民共和国证券投资基金业协会(简称基金业协会)从国内金融业实践出发,依照资金来源、投资范畴、管理方式和权利义务四方面特点,将国内资产管理行业范畴进行了界定见图。倚
9: 投资基金定义
投资基金是资产管理重要方式之一,它是一种组合投资、专业管理、利益共享、风险共担集合投资方式。投资基金重要是一种间接投资工具,基金投资者、基金管理人和托管人是基金运作中重要当事人。
10: 投资基金重要类别
国庆节文字摘抄50字1.证券投资基金
证券投资基金是依照利益共享、风险共担原则,将分散在投资者手中资金集中起来委托专业投资机构进行证券投资管理投资工具。基金所投资有价证券重要是在证券交易所或银行间含有比喻的四字词语
市场上公开交易证券,涉及股票、债券、货币、金融衍生工具等。证券投资基金是投资基金中最重要一种类别,又可分为公募证券投资基金和私募证券投资基金等种类。
2.私募股权基金
私募股权基金(PE)指通过私募形式对私有公司.即非上市公司进行权益性投资。在交易实行过程中附带考虑了将来退出机制,即通过上市、并购或管理层回购等方式,出售持股获利。
3.风险投资基金
风险投资基金(VC)又称创业基金,它以一定方式吸取机构和个人资金,投向于那些不具备上市资格初创期或者是小型新型公司,特别是高新技术公司,协助所投资公司尽快成熟,获得上市资格,从而使资本增值。风险投资普通也采用私募方式。
4.对冲基金
对冲基金,意为“风险对冲过基金”,它是基于投资理论和极其复杂金融市场操作技巧,充分运用各种金融衍生产品杠杆效用,承担高风险、追求高收益投资模式。对冲基金普通也采用私募方式,广泛投资于金融衍生产品。对冲基金来源于20世纪50年代初美国。
5.另类投资基金
另类投资基金是指投资于老式股票、债券之外金融和实物资产基金,如房地产、证券化资产、对冲基金、大宗商品、黄金、艺术品等。另类投资基金普通也采用私募方式。
第二章
1: 证券投资基金定义
证券投资基金,是指通过发售基金份额,将众多不特定投资者资金汇集起来,形成独立财产,委托基金管理人进行投资管理,基金托管人进行财产托管,由基金投资人共享投资收益,共担投资风险集合投资方式。基金管理机构和托管机构分别作为基金管理人和基金托管人,普通按照基金资产规模获得一定比例管理费收入和托管费收入。
2: 【图】证券投资基金重要关系人和运作图示
法国和澳大利亚谁厉害3: 考点三基金在不同国家、地区不同称法
世界各国和地区对投资基金称谓
美国    共同基金
英国、中华人民共和国香港特别行政区    单位信托基金
欧洲某些国家    集合投资基金或集合投资筹划
日本、中华人民共和国台湾地区    证券投资信托基金
4: 证券投资基金五个重要特性
(1)    集合理财、专业管理。
(2)    组合投资、分散风险。
(3)    利益共享、风险共担。
(4)    严格监管、信息透明。
(5)    独立托管、保障安全。
5: 基金与股票、债券差别
(1)    反映经济关系不同。
(2)    所筹资金投向不同。
(3)    投资收益与风险大小不同。
6: 基金与银行储蓄存款差别
(1)性质不同。基金是一种受益凭证,基金财产独立于基金管理人,基金管理人只是受托管理投资者资金,并不承担投资损失风险。银行储蓄存款体现为银行负债,是一种信用凭证;银行对存款者负有法定保本付息责任。
(2)收益与风险特性不同。基金收益具备一定波动性,存在投资风险;银行存储利率相对固定,投资者损失本金也许性很小。
(3)信息披露限度不同。基金管理人必要定期向投资者发布基金投资运作状况;银行吸取存款后,不需要向存款人披露资金运用状况。
7: 市场营销、投资管理、后台管理
基金运作涉及基金募集、基金投资管理、基金资产托管、基金份额登记交易、基金估值与会计核算、基金披露以及其她基金运作活动在内所有有关环节。基金运作从基金管理人角度看.可以分为基金市场营销、基金投资管理与基金后台管理三大某些。基金市场营销重要
涉及基金份额募集与客户服务,基金投资管理体现了基金管理人服务价值,而基金份额注册登记、基金资产估值、会计核算、信息披露等后台管理服务则对保障基金安全运作起着重要作用。
8: 基金当事人
(1)    基金份额持有人。基金份额持有人即基金投资者,是基金出资人、基金资产所有者和基金投资回报受益人。
(2)    基金管理人。基金管理人是基金产品募集者和管理者,其最重要职责就是按照基金合同商定,负责基金资产投资运作,在有效控制风险基本上为基金投资者争取最大投资收益。基金管理人在基金运作中具备核心作用。在国内,基金管理人只能由依法设立基金管理公司担任。
(3)    基金托管人。基金资产必要由独立于基金管理人基金托管人保管,从而使基金托管人成为基金当事人之一。基金托管人职责重要体当前基金资产保管、基金资产清算、会计复核以及对基金投资运作监督等方面。
9: 基金市场服务机构
(1)    基金销售机构。基金销售是指基金宣传推介、基金份额发售或者基金份额申购、赎回,并收取以基金交易(含开户)为基本有关佣金活动。
(2)    基金销售支付机构。基金销售支付是指基金销售活动中基金销售机构、基金投资人之间货币资金转移活动。
(3)    基金份额登记机构。基金份额登记是指基金份额登记过户、存管和结算等业务活动。
(4) 基金估值核算机抅。基金估值核算是指基金会计核算、估值及有关信息披露等业务活动。
(5)    基金投资顾问机构。基金投资顾问是指按照商定向基金管理人、基金投资人等服务对象提供基金以及其她中华人民共和国证监会承认投资产品投资建议,辅助客户做好投资决策,并直接或间接获取经济利益业务活动。
(6)    基金评价机构。基金评价是指对基金投资收益和风险或者基金管理人管理能力进行评级、评奖、单一指标排名或者中华人民共和国证监会认定其她评价活动。
(7)    基金信息技术系统服务机构。
(8)    律师事务所和会计师事务所。
10: 基金监管机构与自律组织
1.基金监管机构
基金监管机构通过依法行使审批或核准权,依法办理基金备案,对基金管理人、基金托管人以及其她从事基金活动服务机构进行监督管理,对违法违规行为进行查处。
2.基金自律组织
证券交易所是基金自律管理机构之一。国内证券交易所是依法设立,不以营利为目,为证券集中和有组织交易提供场合和设施,履行国家关于法律法规、规章、政策规定职责,实行自律性管理法人。基金自律组织是由基金管理人、基金托管人及基金市场服务机构共同成立同业协会。国内基金自律组织是6月7日成立中华人民共和国证券投资基金业协会。基金业协会从属于中华人民共和国证券业协会,是证券投资基金行业自律性组织,是社会团队法人。
11: 契约型基金、公司型基金
证券投资基金根据法律形式不同,可分为契约型基金与公司型基金。当前,国内证券投资基金均为契约型基金,公司型基金则以美国投资公司为代表。契约型基金是根据基金合同设立一类基金。公司型基金在法律上是具备独立法人地位股份投资公司,根据基金公司章程设立。
12: 契约型基金与公司型基金区别
(1)法律主体资格不同。契约型基金不具备法人资格,公司型基金具备法人资格。
(2)投资者地位不同。与公司型基金股东大会相比,契约型基金持有人大会赋予基金持有者权利相对较小。
(3)基金营运根据不同。契约型基金根据基金合同营运基金;公司型基金根据投资公司章程营运基金。
13: 封闭式基金、开放式基金
根据运作方式不同,可以将基金分为封闭式基金与开放式基金。封闭式基金是指基金份额在基金合同期限内固定不变,基金份额可以在依法设立证券交易所交易,但基金份额持有人不得申请赎回一种基金运作方式。开放式基金是指基金份额不固定,基金份额可以在基金合同商定期间和场合内进行申购或者赎回一种基金运作方式。
14: 封闭式基金与开放式基金区别
(1)    期限不同。
(2)    份额限制不同。
(3)    交易场合不同。
(4)    价格形成方式不同
(5)    勉励约束机制与投资方略不同。
15: 证券投资基金来源与初期发展
投资基金浮现与世界经济发展有着密切关系,世界上第一只公认证券投资基金一“海外及殖民地政府信托”诞生于1868年英国。投资基金真正大发展却是在美国。1924年由200多名哈佛大学专家出资5万美元在波士顿成立“马萨诸塞投资信托基_”被公以为美国开放式公司型共同基金鼻祖。i点二全球基金业发展趋势与特点(1)美国占据主导地位,其她国家地区发展迅猛。
(2)    开放式基金成为证券投资基金主流产品。
(3)    基金市场竞争加剧,行业集中趋势突出。
(4)    基金资产资金来源发生了重大变化。
16: 国内证券投资基金业发展历程
萌芽和初期发展时期(1985-1997年)
1992年11月,经中华人民共和国人民银行总行批准国内第一家投资基金——淄博乡镇公司投
资基金(简称“淄博基金”)正式设立,并于1993年8月在上海证券交易所挂牌上市,成为国内首只在证券交易所上市交易投资基金。
2.证券投资基金试点发展阶段(1998    -)
1998年3月27日,经中华人民共和国证监会批准,新成立南方基金管理公司和国泰基金管理公司分别发起设立了规模均为20亿元两只封闭式基金——“基金开元”和“基金金泰”,由此拉开了中华人民共和国证券投资基金试点序幕。
基金试点当年,国内共设立了5家基金管理公司,管理封闭式基金5只,基金募集规模100亿份,年末基金净资产共计107.4亿元。
10月8日,中华人民共和国证监会发布并实行了《开放式证券投资基金试点办法》,由此揭开了国内开放式基金发展序幕。9月,国内第一只开放式基金——华安创新诞生。
12月,首家批准筹建中外合资基金公司国联安基金管理有限公司成立,基金业成为履行国内证券服务业入世承诺先锋。
3.行业迅速发展阶段(    -)
-受益于股市繁华,国内证券投资基金得到有史以来最快发展,重要体当前如下几方面:
(1)    基金业绩体现异常出众,创历史新高。
(2)    基金业资产规模急速增长’基金投资者队伍迅速壮大。
(3)    基金产品和业务创新继续发展。
(4)    基金管理公司分化加剧、业务呈现多元化发展趋势。
(5)    强化基金监管,规范行业发展。
4.行业平稳发展及创新摸索阶段(至今)
后来,由于全球金融危机影响、国内经济增速放缓和股市大幅调节,基金行业进入了平稳发展时期,管理资产规模停滞徘徊,股票型基金呈现持续净流出态势。面对不利外部环境,基金业进行了积极改革和摸索:
(1)    “放松管制、加强监管”。
(2)    基金管理公司业务产品创新,不断向多元化发展。
(3)    互联网金融与基金业有效结合。
(4)    股权与公司治理创新得到突破。
(5)    专业化分工推动行业服务体系创新。
(6)    混业化与大资产管理局面初步显现。

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