商业银行负债质量管理之大行视角
推动商业银行负债质量管理的重要意义
促进存款市场有序竞争。当前，我国利率市场化加速推进，理财与资管市场快速发展，银行同业及跨业竞争不断加剧，导致商业银行对存款的竞争程度愈加激烈。实际上，相比国有大型商业银行而言，中小型银行在网点、渠道、营销体系等方面表现较弱，且近年来监管对流动性风险管理要求更加严格。为保持资金来源稳定，中小型银行采取了靠档计息等方式增加存款产品吸引力，通过互联网渠道突破揽存地域限制，造成国有大型商业银行不得不采取跟随策略来确保存款稳定增长。银行业市场的存款业务发展呈现高度竞争态势，不利于我国银行业实现高质量发展。此次监管机构出台系统性的银行负债质量管理框架，将有助于防止商业银行存款业务的非理性竞争，促进存款市场规范发展和银行负债端成本稳定。
落实金融向实体经济让利。监管机构通过整改存款创新业务、压降结构性存款，促使商业银行高成本存款得到有效压降和抑制，阶段性降低了存款成本。但是，部分银行可能在存款规模增长上承压，从而借助同业负债渠道缓解负债压力，在市场利率上行周期面临成
本较快上升的压力。总体上，在激烈的存款市场竞争环境下，商业银行存款等负债的成本保持刚性。2021年国务院《政府工作报告》指出，要“优化存款利率监管，推动实际贷款利率进一步降低，继续引导金融系统向实体经济让利”，银行只有注重提升负债发展质量，有效控制付息成本，才能为资产端降低实体企业融资成本奠定坚实基础。因此，负债质量管理办法要求商业银行加强负债能力，保持负债的规模和成本稳定性，为商业银行实现“企业综合融资成本稳中有降”创造了良好环境。
提升银行风险防控能力。近年来，商业银行对同业负债资金的依赖程度逐渐提升，增大了银行流动性风险管理的难度。相比存款类资金而言，批发融资更易受到市场波动影响，在危机等压力情景下，资金来源稳定性相对较差，商业银行极有可能因无法按期偿付同业负债而爆发流动性风险，流动性风险极端表现更为复杂、管理难度更高。同时，一旦发生流动性风险冲击，由于在短期内无法筹集存款，当所有银行均选择通过发债或同业渠道筹集资金，就会导致金融市场流动性资金紧张，加剧银行业流动性风险压力，扩大流动性风险的危害性和传染性。因此，提升银行风险防控能力也是强化商业银行负债质量管理的应有之义。
国有大型商业银行负债管理的主要特点卫生小常识
国有商业银行作为我国金融体系的支柱，为实体经济改革发展持续注入长期稳定资金。银保监会数据显示，截至2020年末，大型商业银行总负债在银行业中占比约40.18%，负债管理的重要性不言而喻。得组词语
保持负债来源稳定、结构多样
韩国经典电影 国有大型商业银行负债主要包括存款、同业负债、应付债券、向中央银行借款及其他负债。从负债来源看，国有大型商业银行定期监测负债结构和规模变动情况，不断强化负债结构和规模变动的主动性和前瞻性管理，负债来源稳定性较好。从负债结构看，国有大型商业银行负债中最重要的部分是存款和同业负债，而存款又是最主要的资金来源。“十三五”期间，国有大型商业银行的总负債、存款规模稳定增长，总负债由2016年末的92.13万亿元增长至2020年末的123.91万亿元，同期存款由73.22万亿元增长至99.9亿元，存款占总负债的比重基本维持在80%左右。以邮储银行为例，截至2020年末，存款在负债中的占比达97%，其中个人存款近三年占比一直维持在87%左右（见图1）。
在大力发展存款业务的同时，国有大型商业银行根据业务发展需要和市场价格水平适时开展同业存放、同业拆借、卖出回购、发行同业存单和债券以及向央行借款等负债业务，
面面心跳 陈学冬客户结构多样化，负债业务品种丰富。截至2020年末，工行、农行、中行、建行、交行和邮储的净稳定资金比例分别为128.33%、125.5%、123.5%、127.15%、110.6%和162.41%，表明银行负债规模能够稳定支持资产运用。这意味着国有大型商业银行负债以稳定性最高的存款为主，负债品种不易出现大幅波动，为负债来源保持稳定奠定了基础。
保持负债与资产匹配合理
危险品分类 国有大型商业银行根据经营战略、风险偏好和业务特征制定资产负债业务发展计划，从规模、期限和成本角度对资产负债业务进行指导，持续提高负债与资产在期限、币种、利率、汇率等方面的匹配程度，提高负债与资产匹配的合理性。从规模匹配看，2010～2020年，国有大型商业银行存款占总资产的比例已由83%左右降至75%以下，但整体上依然处于高位，表明稳定的存款类负债对资产增长提供了有效支撑。从期限匹配看，截至2020年末，工行、农行、中行、建行、交行和邮储的流动性覆盖率分别为123.28%、116.3%、139.79%、158.53%、132.33%和234.61%，远高于最低监管要求100%，期限匹配管控良好。此外，国有大型商业银行建立了表内外、本外币、境内外的广义资产负债管理体系，搭建了完善的利率风险、汇率风险管理体系，并将重要币种纳入相关风险指标的监测，将利率风险水平和外汇风险敞口控制在合理范围内，防止过度错配引发风险。
保持负债成本稳定合理
商业银行经营要求负债成本稳定合理，保证净息差在一定水平以支持盈利能力和风险覆盖能力，保持经营的可持续性。国有大型商业银行均建立了科学合理的内部资金转移价格体系，引导存款业务合理定价，存款成本处于同业较低水平。存款付息率平均值由2015年的1.95%下降至2020年的1.68%（见表1）。同时，国有大型商业银行还结合市场形势优化负债结构，积极推动负债成本保持稳定。如2020年上半年为应对疫情冲击，中国人民银行投放流动性推动市场利率走低，国有大型商业银行采取发行同业存单、金融债以及拆借资金等方式灵活融入低成本同业资金，把握市场红利。值得一提的是，邮储银行虽然存款占比较高，同业负债占比变化较小，但始终坚持存款高质量发展策略，按照“调结构、稳利率、控成本”的发展思路，持续压降长期高成本存款，优化存款增长结构，有效控制付息成本。2020年，邮储银行存款付息率为1.59%，较其余五大行平均低11.2个基点。总之，合理的负债成本使得国有大型商业银行没有过度开展高风险、高收益资产业务的动力，经营可持续性良好。
银行负债管理面临的挑战
建行活期存款利率
负债监管要求不断提高。近年来，监管机构出台了一系列存款管控措施，如整顿活期存款靠档计息、规范互联网存款、禁止地方法人银行通过网络平台吸收异地存款等，政策重心是规范存款的定价行为，加强利率监管。随着监管制度的完善和行业规范管理，商业银行负债业务进入新的发展阶段，对商业银行负债经营能力提出更高的要求。
存款竞争形势较为严峻。随着利率市场化的推进，互联网货币基金、银行理财等金融产品创新发展，以及金融去杠杆的持续推进，在流动性风险监管等要求下，商业银行对一般性存款特别是中长期资金的争夺日益激烈。2020年以来，监管要求商业银行整改存款创新产品，压降结构性存款规模，为保证存款增长稳定，银行需要使用定期存款对存款创新产品进行承接。同时，揽储能力较弱的中小型银行往往会借助价格手段吸收存款，进一步推高了存款市场的“定期化”程度。数据显示，2020年银行业金融机构活期存款新增占比为24.3%，较2018年下降5.67个百分点。
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