第4章 金融机构
本章思考题
1．试述金融机构的功能。
答：金融机构通常提供以下一种或多种金融服务：
（1）金融中介机构的基本功能：在市场上筹资从而获得货币资金，将其改变并构建成不同种类的更易接受的金融资产。这构成金融机构的负债和资产业务。
（2）金融机构的经纪和交易功能：代表客户交易金融资产，提供金融交易的结算服务；自营交易金融资产，满足客户对不同金融资产的需求。
（3）金融机构的承销功能：提供承销的金融机构一般也提供经纪或交易服务，帮助客户创造金融资产，并把这些金融资产出售给其他市场参与者。
（4）金融机构的咨询和信托功能：为客户提供投资建议，保管金融资产，管理客户的投资组合。
2．试述金融机构的基本类型。
答：按照不同的标准，金融机构可划分为不同的类型：
（1）按照金融机构的管理地位，可划分为金融监管机构与接受监管的金融企业。
（2）按照是否能够接受公众存款，可划分为存款性金融机构与非存款性金融机构。存款性金融机构主要通过存款形式向公众举债而获得其资金来源；非存款性金融机构则不得吸收公众的储蓄存款。
（3）按照是否担负国家政策性融资任务，可划分为政策性金融机构和非政策性金融机构。政策性金融机构是指由政府投资创办、按照政府意图与计划从事金融活动的机构。非政策性金融机构则不承担国家的政策性融资任务。
（4）按照是否属于银行系统，可划分为银行金融机构和非银行金融机构。
（5）按照出资的国别属性，又可划分为内资金融机构、外资金融机构和合资金融机构。
（6）按照所属的国家，还可划分为本国金融机构、外国金融机构和国际金融机构。
3．西方国家的中央银行有哪几种制度形式？
答：西方国家的中央银行制度主要有四种形式：
（1）单一的中央银行制度。即在一国范围内单独设立一家中央银行，通过总分行制，集中行使金融管理权，多数西方国家采取这种制度。
（2）二元的中央银行制度。即在一国范围内建立中央和地方两级相对独立的中央银行机构，分别行使金融管理权，如美国、德国。
（3）跨国中央银行制度。即几个国家共同组成一个货币联盟，各成员国不设立本国的中央银行，或虽设立本国的中央银行但由货币联盟设立中央银行领导。如1962年3月成立的西非货币联盟和1998年6月欧盟在法兰克福设立的欧洲中央银行。
（4）准中央银行制度。即一个国家或地区只设立类似中央银行的机构，或由政府授权某个或某几个商业银行行使部分中央银行职能，如新加坡、中国香港。
4．西方国家专业银行的特点是什么？
答：专业银行是指专门经营指定范围的金融业务和提供专门性金融服务的银行。其特点是：
（1）专门性。专业银行体现了社会分工的发展，其业务具有专门性，服务对象通常是某一特定的地区、部门或专业领域，并具有一定的垄断性。
（2）政策性。专业银行的设置往往体现了政府支持和鼓励某一地区、部门或领域发展的政策导向，尤其是开发银行和进出口银行等专业银行的贷款，具有明显的优惠性，如含有政府贴息和保险，借款期限和还款限期均较长等。
（3）行政性。专业银行的建立往往有官方背景，有的本身就是国家银行或代理国家银行。
5．什么是投资基金，其组织形式如何？
答：（1）投资基金是一种把许多投资者的不同的投资份额汇集起来，交由专业的投资经理进行操作，所得收益按投资者出资比例分享的金融机构。投资基金本质上是一种金融信托。投资者持有的每一单位基金，都代表着基金所有的投资组合的一个相应比例的份额。投资基金的优点主要在于投资组合、分散风险、专家理财、规模经济。
（2）投资基金的组织形式分契约型与公司型两种。
契约型是指基金的设定人(基金经理或基金管理公司)设计特定类型的基金，以信托契约的形式发行受益凭证，募集投资者的定期资金，进行运营和投资。基金的募集、保管、利润分配、收益及本金的偿还支付等业务则委托银行具体办理。契约型基金成立的重要依据是信托契约，它包括委托人(基金经理公司)、受托人(基金保管银行或公司)和投资人(受益人)三个当事人。日本、韩国、新加坡等国家的投资基金多属于这种类型。
公司型投资基金是指通过组建基金股份公司来发行基金股票，募集投资者的资金，由公司投资经理部门或委托其他投资管理公司操作投资，并以基金股息、红利形式将收益分配给投资者，基金资产的保管与业务处理可以由公司本身负责，也可以委托银行办理。公司型投资基金的最大特点是：基金与投资者之间的关系是股份公司与股东的关系。美国绝大部分投资基金属于此类型。
如何购买货币基金6．我国的金融机构与西方国家的金融机构相比较有什么异同？
答：（1）相同点主要表现在：
①都设立有中央银行及中央金融监管机构。
②金融机构的主体都是商业银行和专业银行。
③非银行金融机构都比较庞杂。
④金融机构的设置不是固定不变的，而是随着金融体制的变革不断进行调整的。
（2）不同点主要表现在：
①中国人民银行隶属于政府，独立性较小，制定和执行货币政策都要服从于政府的经济发展目标。
②中国的金融机构以国有制为主体，即使是股份制的金融机构，实际上也是以国有产权为主体。
③中国商业银行总数不多，规范的专业银行也少，即作为金融机构体系主体的商业银行和专业银行数量相对不足。
④中国政策性银行的地位突出，但政策性金融业务（包括四大国有商业银行承担的）的运作机制仍然没有完全摆脱资金“大锅饭”体制的弊端。
⑤中国商业银行与投资银行仍然实行严格的分业经营，而西方国家商业银行都在向混业制全能银行方向发展。
⑥中国的专业银行发展缓慢，国外较为普遍的房地产银行、为中小企业股务的银行和消费信贷机构，在中国都未建立。
⑦中国的保险业比较落后，保险机构不多，特别是地方性保险机构有待发展，保险品种少，保险业总资产和保费收入与中国经济总体规模、人口规模相比较显得太小。
⑧西方国家金融机构的设置及其运作，都有相应的法律作为依据，而中国金融法律不健全，由此造成了各类金融机构发展的不规范和无序竞争。
7．试述现阶段我国金融机构体系的构成。
答：目前，中国的金融机构体系是以中国人民银行、中国银行业监督管理委员会、中国保
险监督管理委员会、中国证券监督管理委员会为领导，以商业银行为主体，多种金融机构并存，分工协作的多种金融机构体系格局。如下图所示：
8．试述国际货币基金组织、世界银行、国际金融公司、国际开发协会各自贷款的特点。
答：（1）国际货币基金组织的贷款与一般政府贷款或国际商业贷款有显著的不同，主要体现在：①贷款对象，限于成员国政府；②贷款目的，限于帮助会员国调节国际收支不平衡，用于贸易和非贸易的经常项目支付，但近几年也增设了一些用于经济结构调整与经济改革的贷款；③贷款期限，限于短期贷款；④贷款规模，一般与成员国向IMF缴纳的份额成正比例关系；⑤贷款方式，借款国用相当于借款额的本国货币向IMF购买外汇；⑥贷款利率，根据资金来源而定。非借款的资金来源，贷款利率略低于市场利率；借款的资金来源，在借入利率基础上加0.2%～0.325%不等的差额。除利息外，每笔贷款还要收0.5%的费用；⑦计价货币，基金组织无论以什么货币提供贷款，都以特别提款权计值，利息也用其支付。
（2）世界银行的贷款特点是：①贷款一般须与特定的工程项目相结合。②贷款期限较长。短则数年，最长可达30年，平均17年左右，宽限期4年左右。③贷款利率参照资本市场利
率，但一般低于市场利率。④手续严密。从提出项目到取得贷款，一般需要1.5～2年时间。⑤贷款必须如期偿还，不能拖欠或改变还款日期。⑥借款国承担汇率变动的风险。世界银行的贷款都以美元计值，借款国如要提用其他货币，世行按贷款协议的美元数额，以当时汇价付给它所需要的货币，借款国还款时必须以同样的货币还本付息，按当时的汇价折合美元。
（3）国际金融公司的贷款特点：①贷款不需要政府担保，可以直接贷款给会员国企业；②贷款期限一般为7～15年；③采用固定利率或浮动利率，一般高于世界银行的贷款利率；④贷款额一般为10～2000万美元。
（4）国际开发协会的贷款特点：①贷款期限长，可长达35～40年；②不收利息，每年只收0.75%的手续费；③有较长的宽限期，还款的负担轻；④偿还贷款时，可以全部或一部分用本国货币。由于协会贷款条件特别优惠，故被称为软贷款，而世界银行贷款一般称为硬贷款。
9．国际清算银行的主要职能是什么？
答：国际清算银行的主要职能体现在以下四个方面：
（1）作为国际货币和银行领域合作的论坛。国际清算银行定期举办十国集团中央银行行长例会，以及各个高级别专门委员会会议，如巴塞尔银行监管委员会会议等。
（2）为各国中央银行提供国际银行服务。它是国际黄金市场和欧洲货币市场的重要参加者，并代理各国中央银行买卖黄金和外汇，还多次向成员国中央银行提供巨额的短期贷款，以应对这些国家的收支失衡问题。
（3）作为国际货币金融问题的研究中心。国际清算银行在国际金融调研与信息工作方面有很高的权威性，经常出版有关国际银行业和金融市场状况的各类信息，并管理着一个所有成员中央银行可自动进入的中央银行经济数据库。
（4）作为国际代理或受托机构，协助执行国际金融协定，以及为私人充当欧洲货币清算和交割系统的代理人和一些外债重组的抵押品代理人。
10．亚洲开发银行的主要宗旨是什么？
答：亚洲开发银行是面向亚太地区的区域性政府间金融开发机构。它于1966年11月在东京成立，同年12月正式营业，总部设在菲律宾首都马尼拉。
亚洲开发银行的宗旨是：通过集中亚太地区内外的金融和技术资源，向其成员国提供贷款与技术援助，帮助协调成员国在经济、贸易和发展方面的政策，促进亚太地区的经济发展。其主要业务是向亚太地区加盟银行的成员国和地区的政府及其所属机构、境内公私企业以及与发展本地区有关的国际性或地区性组织提供贷款。
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