往年证券投资基金基础知识及答案
证券投资基金基础知识
考试时间：【90分钟】总分：【100分】
得分评卷人
一、单项选择题（共50题，每题2分，共计100分）（）1、(2016年)关于期货合约和远期合约的比较，下列叙述不正确的是（）。
A、期货合约在交易所交易，远期合约通常在场外交易
B、期货合约实物交割比例非常低，远期合约实物交割比例非常高
C、期货合约和远期合约都有杠杆效应
D、期货合约是标准化合约，远期合约是非标准化合约
【答案】C
【解析】
C项，期货合约通常用保证金交易，因此有明显的杠杆，而远期合约通常没有杠杆效应。
（）2、在市场经济条件下，价格是根据市场（  ）状况形成的。
A、需求
B、供给
C、供求
D、均衡
【答案】C
【解析】
在市场经济条件下，价格是根据市场供求状况形成的。
知识点：期货市场的基本功能；
（）3、下列各类金融资产中，货币市场工具不包括（  ）。
A、银行承兑汇票
B、中央银行票据
C、3年期国债
D、回购协议
【答案】C
【解析】
货币市场工具一般指短期的（1年之内）、具有高流动性的低风险证券，具体包括银行回购协
议、定期存款、商业票据、银行承兑汇票、短期国债、中央银行票据等。不包括C选项。
（）4、如果债券发行人不能按时支付利息或偿还本金，该债券就面临很高的（  ）。
A、汇率风险
B、利率风险
C、信用风险
D、流动性风险
【答案】C
【解析】
选项C正确：信用风险是指债券发行人没有能力按时支付利息、到期归还本金的风险。如果债券
发行人不能按时支付利息或偿还本金，该债券就面临很高的信用风险；
选项A：汇率风险指的是因汇率变动而产生的基金价值的不确定性；
选项B：利率风险指的是因利率变化而产生的基金价值的不确定性；
选项D：证券在规定时间内不能以合理的价格卖出。
（）5、在目前我国债券市场的质押式回购中，（  ）回购是交易量最大、最为活跃的品种。
A、3天
B、5天
C、1天和7天
D、2天和6天
【答案】C
【解析】
在目前我国债券市场的质押式回购中，1天和7天回购是交易量最大、最为活跃的品种。
（）6、UCITS指令的管辖中，东道国可以在（  ）等方面行使管辖权。
A、监管
B、投资、销售
C、法律适用
D、基金销售及信息披露
【答案】D
【解析】
根据母国管辖为主的原则，在基金及基金管理公司的核准、监管、投资、销售、信息披露、法
律适用等方面都由母国的监管机关行使管辖权，东道国则可以在基金销售及信息披露等方面行
使管辖权。
卖基金（）7、以下不属于再融资的方式是（  ）。
A、股票回购
B、发行可转换债券
C、非公开发行股票
D、向不特定对象公开募集
【答案】A
【解析】
上市公司再融资的方式有向原有股东配售股份、向不特定对象公开募集、发行可转换债券、非
公开发行股票。股票回购属于影响公司发行在外股本的行为。
（）8、股权类产品的衍生工具不包括（ ）。
A、股票指数期货合约
B、股票期货合约
C、货币期货合约
D、股票期权合约
【答案】C
【解析】
股权类产品的衍生工具是指以股票或股票指数为合约标的资产的金融衍生工具，主要包括股票
期货合约、股票期权合约、股票指数期货合约、股票指数期权合约以及上述合约的混合交易合
约。C项属于货币衍生工具。
（）9、下列关于净资产收益率的说法中，错误的是（  ）。
A、净资产收益率低，说明企业利用其自有资本获利的能力强，投资带来的收益高
B、由于现代企业最重要的经营目标是最大化股东财富，因而净资产收益率是衡量企业最大化股
东财富能力的比率
C、影响净资产收益率的因素有很多，系统研究影响和改善净资产收益率的方法称为杜邦分析法
D、净资产收益率也称权益报酬率，强调每单位的所有者权益能够带来的利润
【答案】A
【解析】
净资产收益率也称权益报酬率，强调每单位的所有者权益能够带来的利润。净资产收益率高，
说明企业利用其自有资本获利的能力强，投资带来的收益高；净资产收益率低则相反。
（）10、(2017年)下列投资行为所获得的收入需要交纳所得税是（）。
A、机构投资者获得的基金分红款
B、个人投资者买卖基金份额获得的差价收入
C、个人投资者获得的基金分红款
D、机构投资者买卖基金份额获得的差价收入
【答案】D
【解析】
机构投资者买卖基金份额获得的差价收入，应并入企业的应纳税所得额，征收企业所得税；机
构投资者从基金分配中获得的收入，暂不征收企业所得税。个人投资者买卖基金份额获得的差
价收入，在对个人买卖股票的差价收入未恢复征收个人所得税以前，暂不征收个人所得税。个
人投资者从基金分配中取得的收入，暂不征收个人所得税。
（）11、(2015年)按债券利率是否固定分类，债券可分为（）和浮动利率债券。
A、贴现债券
B、固定利率债券
C、累进利率债券
D、复利债券
【答案】B
【解析】
按债券利率是否固定分类，债券可分为固定利率债券和浮动利率债券。固定利率债券是由政府
和企业发行的主要债券种类，有固定的到期日，并在偿还期内有固定的票面利率和不变的面
值；而浮动利率债券的票面利率不是固定不变的，通常与一个基准利率挂钩，在其基础上加上
利差（可正可负）以反映不同债券发行人的信用。
（）12、卢森堡作为国际金融中心和全球第一的基金分销中心，其优势在于（  ）。
A、货币清算
B、国际贸易
C、证券交易
D、投资基金管理业务
【答案】D
【解析】
作为国际金融中心和全球第一的基金分销中心，卢森堡的优势并不在货币清算、国际贸易或证
券交易领域，而在于投资基金管理业务。
知识点：了解各国基金国际化概况；
（）13、6月29日，投资者A出售金额为55万元的股票，投资者B买入金额为60万元的股票，按照我国证券交易的纳税要求，
A、B应当缴纳的印花税分别为（  ）元。
A、0、600
B、550、0
C、550、600
D、0、0
【答案】B
【解析】
从2008年9月19日起，证券交易印花税只对出让方按1‰税率征收，对受让方不再征收，所以A应当缴纳的印花税=出售金额*印花税率=550000×1‰=550（元），B不交印花税。
（）14、(2016年)从时间跨度和风格类别上看，资产配置的类别不包含（）。
A、动态资产配置
B、战略性资产配置
C、战术性资产配置
D、资产混合配置
【答案】A
【解析】
资产配置在不同层面有不同含义。从范围上看，可分为全球资产配置、股票债券资产配置和行业风格资产配置等；从时间跨度和风格类别上看，可分为战略性资产配置、战术性资产配置和资产混合配置等；从配置策略上可分为买入并持有策略、恒定混合策略、投资组合保险策略和动态资产配置策略等。
（）15、以下不属于可回售债券的特点的是（ ）
A、回售价格通常是债券的面值
B、受益人是发行人
C、可回售债券的利息更低
D、在发行一段时间后才可执行回售权
【答案】B
【解析】
可回售债券（puttable bond）为债券持有者提供在债券到期前的特定时段以事先约定价格将债券回售给发行人的权力，约定的价格称为回售价格（put price）。大部分可回售债券约定在发行一段时间后才可执行回售权，回售价格通常是债券的面值。与可赎回债券的受益人是发行人不同，可回售债券的受益人是持有者。因此，和一个其他属性相同但没有回售条款的债券相比，可回售债券的利息更低，因为此条款可降低投资者的价格下跌风险。例如，当市场利率上行时，债券价值下降，可赎回债券持有者有权力将债券以回售价格卖回给发行人，以免于债券价格下跌带来的损失。
（）16、跟踪误差是证券组合相对基准的跟踪偏离度的（ ）。
A、平均差
B、方差
C、标准差
D、偏离差
【答案】C
【解析】
跟踪误差是证券组合相对基准的跟踪偏离度的标准差

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