证券从业资格考试《金融市场基础知识》要点总结 (3)
证券从业资格考试《金融市场基础知识》要点总结
一、易混淆
1银行可以买卖债券，不得买卖信托、证券、向非自用不动产投资、向非银行机构和企业投资
2使基金管理公司和保险公司为主的机构投资者成为资本市场的主导力量
3基金会开展保值、增值活动，应当遵循合法、安全、有效的原则
4客户调查问卷，金融机构根据【客户分级和资产分级】匹配原则
5个人投资者是证券市场最广泛的投资者
6 RQFII与QFII的主要区别在于：
第一，募集的投资资金是人民币而不是外汇；
第二，RQFII机构限定为境内基金管理公司和证券公司的香港子公司；
第三，投资的范围由交易所市场的人民币金融工具扩展到银行间债券市场；第四，在完善统计监测的前提下，尽可能地简化和便利对RQFII的投资额度及跨境资金收支管理。
7 资产评估机构7个条件：
（1）依法设立并取得资产评估资格3年以上，发生过吸收合并的，还应自完成工商变更登记之日起满1年；
（2）质量控制制度和其他内部管理制度健全并有效执行，执业质量和职业道德良好；
（3）不少于30名注册资产评估师，其中最近3年连续执业的不少于20人；（4）净资产不少于200万元；
（5）按规定购买职业责任保险或者提取职业风险基金；
（6）半数以上合伙人或者持有不少于50%股权的股东最近在本机构连续执业3年以
（7）近3年评估业务收入不少于2000万元，且每年不少于500万元。
不应存在的情况：
干坏事以后 3个未满3年
中国资产评估协会中国证监会进行管理
8资信评级机构条件：！！！
A 实收资本、净资产不少于2000万，
B 符合规定高管不少于3人，评级从业不少于20人，3年以上评级经验人不
少于10人，注册会计师不少于3人，
C 5年未受刑事处罚，3年未受行政处罚。不存在被调查。
D 3年无不良诚信记录。
9证券金融公司：
股份、60亿、货币出资；
收保证金，可以证券充抵，货币保证金不低于15%；
风控指标：
净资本与各项风险资本准备之和不低于100%
单一证券公司转融通余额，不超自己净资本50%
融出证券余额不超该证券流通市值10%
充抵保证金的证券余额不超该证券总市值15%
风险准备金：每年税后利润10%提取
10向不特定对象发行证券票面总值超过人民币5000万元的，应当由承销团承销11定向资产管理披露
集合资产管理-说明影响
12证券服务机构：投资咨询机构、财务顾问机构、资信评级机构、资产评估机构、证券金融公司、会计师事务所、律师事务所
13证券金融公司遵守以下风险控制指标规定：
净资本，风险资本准备之和100%
单一证券公司转融通余额不超过净资本50%
融出余额不超过流通的10%
冲抵余额不超过总市值15%
14 IB业务：
6个月各项风险控制指标符合规定标准，
2个月风险监控指标持续合规，
期货从业人员资格总部5名，拟开展IB业务营业部2名
15净资产——
咨询100万元，
资产评估200万元
会计事务所500万元
资信2000万元，
证券金融60亿
16每家证券公司设立的另类子公司原则上不超过2家
17申请证券、期货咨询从业的机构：专职人员-分别5，同时10
18证券交易所的非会员理事由中国证券会委派
19所有在中国境内注册的证券公司，按其营业收入的0.5%-5%缴纳基金
20场内交易采用经纪制进行，投资者必须委托具有会员资格的证券经纪商在交易所内代理买卖证券
21理事会-证券交易所的决策机构
22中国证券业协会
1、实行【会长负责制】、会员制组织形式
2、最高权力机构——会员大会；执行机构——理事会
3、会员包括——法定会员、普通会员和特别会员，另设观察员
证券业协会会员需有2/3以上会员出席，决议需经须到会员2/3以上表决通过法定会员: 证券公司
普通会员: 咨询机构、资信评级机构、私募基金子公司、另类投资子公司
特别会员: 证券交易所、期货交易所、基金交易所、登记结算机构
（证交所组织形式--会员制）
23中国证券业协会是具有独立法人地位、由经营证券业务的金融机构自愿组成的行业性自律组织、是非营利性的社会团体法人。
24证券交易结算主要分为：全额结算和净额结算
25证券登记结算：多边净额结算
26证券登记结算公司的登记结算制度：
证券实名制
货银对付的交收制度
分级结算制度和结算参与人制度
净额结算制度
结算证券和资金的专用性制度
27发行股票是注册资本的基础，股票增发注册资本增加
28公司破产：清算，员工（工资，保险，补偿金），税款，欠债。
29股东权利：资产收益，参与重大决策，选择管理者。
对财产直接分配是物权证券的特征，要求公司破产优先清偿是债权人的权利。30按照投资主体的不同，可以把股票划分为国家股、法人股、社会公众股、外资股等不同类型
31  记名股票记载股东姓名，股票转让时应当变更登记。
记名股票可以分多次缴纳，无记名股票必须一次缴纳。
记名股票比无记名股票安全。
32股票的特征：
收益性；风险性；流动性；永久性；参与性
33无限售条件股份：A股、B股、H股
34 记名股特点：
1.股东权利归属于记名股东
2.可以一次或分次缴纳出资
3.转让相对复杂或受限制
4.便于挂失相对安全.
无记名股票有如下特点：
1.股东权利归属股票的持有人。
2.认购股票时要求一次缴纳出资
3.转让相对简便。
4.安全性较差
35【除息】是指证券不再含有最近已宣布发放的股息(现金股利)；
【除权】是指证券不再含有最近已宣布的送股、配股及转增权益。
从理论上说，除息日股票价格应【下降与每股现金股利相同的数额】，除权日股票价格应按送股、配股或转增比例【相应下降】。
但是，实践中，除息除权后，股价变化与理论价格之间通常会存在差异。36  国家股：有权代表国家投资，用国有资产投资公司
法人股：具有法人地位的国企使用自己的钱投资其他公司
37新设合并或吸收合并，不再具有独立法人资格才需要退市。控股合并不用。38个人投资者开科创板块-符合下列条件：
申请权限开通前20个交易日证券账户及资金账户内的资产日均不低于人民币50万元，（不包括该投资者通过融资融券买入的资金和证券）
参与证券交易日24个月以上
上海证券交易所规定的其他条件
机构投资者参与科创板股票交易，应当符合法律法规及上海证券交易所业务规则的规定
39科创板优惠，涨跌20%
主板创业板，涨跌10%
40科创板交易方式：T+1，包括竞价交易，盘后固定价格交易，大宗交易
41上海证券交易所科创板连续竞价时间为9：30-11：30、13：00-15：00
42 9：15~9：25——上海证券交易所科创板开盘竞价阶段
43 通过限价申报买卖科创板股票的，单笔申报数量应当不小于200股，且不超过10万股；
通过市价申报买卖科创板股票的，单笔申报数量应当不小于200股，且不超过5万股；
44  申报客户委托：“时间优先、客户优先”
证券交易竞价原则：“价格优先，时间优先”
45中证指数，52187（我爱你霸气）
46深圳证券交易所则规定，接受会员竞价交易申报的时间为每个交易日9：15～11：30、13：00～15：
00。每个交易日9：20～9：25、14：57～15：00，深圳证券交易所交易主机不接受参与竞价交易的撤销申报。每个交易日9：25～9：30，交易主机只接受申报，不对买卖申报或撤销申报作处理。上海证券交易所和深圳证券交易所认为必要时，都可以调整接受申报时间。
47深圳证券交易所规定，每个交易日的9：15~9：25为开盘集合竞价时间，14：57~15：00为收盘集合竞价时间（上一深二）
48上交所：竞价交易开盘集合竞价：9:15-9:25，
收盘集合竞价：14：57-15：00
连续竞价9:30-11:30, 13:00-14:57
深交所：9：15-9:30  开盘集合竞价撮合：9:20-9:25
49行业分析因素:3-2-1-1
“三个行业”：行业或产业结构，行业可持续性、行业估值水平
“两个关系”：政府关系（监管税收），劳资关系
“一个能力”：抗外部冲击的能力
“一个问题”：财务与融资的问题
无经济循环周期
50分析公司财务状况，重点在于研究公司的盈利性、安全性和流动性
51银行业的估值通常会采用市净率倍数法（资产流动性较高的金融机构）
52净资产收益率=销售利润率*资产周转率*杠杆比率
53宏观经济分析主要探讨各经济指标和经济政策对股票价格的影响。
经济指标分为三类：
第一，先行性指标。
这类指标可以对将来的经济状况提供预示性的信息，如利率水平、货币供给、消费者预期、主要生产资料价格、企业投资规模等。
卖基金第二，同步性指标。
这类指标的变化基本上与总体经济活动的转变同步，如个人收入、企业工资支出、国内生产总值、社会商品销售额等。
第三，滞后性指标。
这类指标的变化一般滞后于国民经济的变化，如失业率、库存量、银行未收回贷款规模等。经济政策主要包括货币政策、财政政策、信贷政策、债务政策、税收政策、利率与汇率政策、产业政策、收入分配政策等。
54衡量财务流动性状况：流动比率、速动比率、应收账款平均回收期、销售周转率
55衡量公司盈利性指标：每股收益、净资产收益率
56中小非金融的集合票据：全部统一，共同发行，2-10个集合债券（2个及以上），分开负债，其他都统一
57超短期融资券：270天以内，非金融企业银行间债券市场
58银行间债券市场
【中长期债券】三级九等（AAA； AA； A； BBB； BB； B； CCC； CC； C）【短期债券】四级六等（A-1；A-2；A-3；B；C；D）
59公开报价、对话报价：询价交易
双边报价、小额报价：单向撮合，点击确认
（公开对话询价）
60债券：利率下调，收益上升；利率上升，收益下降
61 ETF有最小申购、赎回份额的规定，通常最小申购、赎回单位是30万份、50万份或100万份
62美：共同基金
英、港：单位信托基金
台、日：证券投资信托基金（日最严谨）
63封闭式基金和开放式基金的区别：
1．期限不同
封闭式基金通常5年以上，一般为10或15年，可延长期限；开放式没有固定期限
2．发行规模限制不同
封闭式规模固定；开放式没有规模限制
3．基金份额交易方式不同
封闭式基金只能在交易所交易。开放式可以申购或赎回。【绝大多数开放式基金不上市交易，ETF和FOF除外】
4．价格形成方式不同
封闭式价格受市场供求关系影响。开放式申购赎回以基金份额净资为基础，不受市场影响。
5．激励约束机制与投资策略不同
开放式基金有更好的激励机制。
开放式基金重视资产流动性
64契约型基金与公司型基金的区别：
1.资金的性质不同。
2.投资者的地位不同。
3.基金的营运依据不同。
资金性质，投资者地位，营运依据
65基金分类：
法律/组织形式：契约型基金、公司型基金
运作方式：封闭式基金、开放式基金
投资标的：债券型、股票型、货币基金、混合基金
资产配置：偏股--偏债--股债平衡--灵活配置
投资理念：主动型、被动型
募集方式：公募、私募
66基金募集：
1.募集说明书要在发售的3天前公布

版权声明：本站内容均来自互联网，仅供演示用，请勿用于商业和其他非法用途。如果侵犯了您的权益请与我们联系QQ:729038198，我们将在24小时内删除。