《证券投资学》作业2
第五 证券市场概述
一、单选题
1.证券市场按其职能（即纵向结构）划分，可分为（ ）。
A.股票市场和债券市场                        B.场内市场和场外市场
C.发行市场和流通市场                        D.国内市场和国外市场
2.下列不属于证券市场的基本职能的是（ ）。
A.筹措资金                                  B.资本定价
C.资本配置                                  D.国有企业转制
3.证券市场按对象（即横向结构）划分，可分为（ ）。
A.股票市场、债券市场和基金市场              B.发行市场和流通市场
C.国内市场和国际市场                        D.场内市场和场外市场
4.证券发行人是指为筹措资金而发行债券和股票的（ ）。
A.政府及其机构、金融机构、公司和企业      B.中央政府、地方政府、公司和企业
C.政府机构、中央银行、公司和企业      D.政府机构、金融机构、财政部、公司和企业
5.机构投资者主要有（ ）。
A.企业                                    B.金融机构
C.公益基金                                D.以上都是
6.证券公司的主要业务内容有（ ）。
A.股票、债券和基金                        B.发行、自营和基金管理
C.承销、咨询和基金管理
D.承销、经纪、自营、投资咨询、购并、受托资产管理、基金管理
7.证券业协会和证券交易所属于（ ）。
A.政府组织                                B.政府在证券业的分支机构
C.自律组织                                D.证券业最高监管机构
8.资本市场是融通长期资金的市场，它又可进一步分为（ ）。
A.证券市场和回购协议市场                  B.证券市场和中长期信贷市场
C.证券市场和同业拆借市场                  D.证券市场和货币市场
9.以银行金融机构为中介进行的融资活动场所，即为（ ）市场。
A.直接融资                                B.间接融资
C.资本                                    D.货币
10.以下的（ ）是会员制证券交易所的最高权力机构。
A.会员大会                                B.董事会
C.理事会                                  D.监察委员会
二、多选题
1.资本市场可划分为（ ）。
A.中长期信贷市场和证券市场              B.中长期信贷市场、股票市场和债券市场
C.证券市场和回购市场                    D.中长期信贷市场、证券市场和回购市场
2.证券市场按其纵向结构可以划分为（ ）。
A.股票市场和债券市场                    B.发行市场和流通市场
C.一级市场和二级市场                    D.初级市场和次级市场
3.20世纪70年代开始，世界证券市场出现了高度繁荣的局面，形成了（ ）的全新
特征。
A.投资交易快速化                        B.金融证券化
C.投资者固定化                          D.证券市场自由化
4.我国采用无纸化发行和交易的证券品种有（ ）。
A.ADRS                                  B.基金
C.债券                                  D.股票
5.2001年12月11日我国正式加入WTO，我国政府承诺证券业5年过渡期间对外开放的内容有（ ）。
A.外国证券机构可以直接从事Ｂ股交易
B.外国证券机构可以申请成为中国证券交易所的正式会员
C.允许外国机构设立合营公司以及国内证券投资基金管理业务，外资比例不超过33%，加入3年后不超过49%
D.加入后3年内，允许外国证券公司设立合营公司，外资比例不超过1/3
6.证券交易所的组织形式分为（ ）。
A.公司制                                    B.会员制
C.合作制                                    D.独资
7.证券市场的参与者包括（ ）。
A.证券发行人                                B.证券投资人
C.证券市场中介机构                          D.自律组织
8.目前我国证券公司实行分类管理，其类型分为（ ）。
A.综合类证券公司                            B.经纪类证券公司
C.合营证券公司                              D.中外合资证券公司
三、判断题
1.证券投资者所承担的风险越大，其遭受的损失也越大。（ ）
2.股份公司的自有资本来自于公司从股票市场上筹集的资金。（ ）
3.证券发行人将证券出售给社会投资者，这一切是由证券承销商来完成的，所以，证券发行人就是证券承销商。（ ）
4.证券发行人是资金的供应者。（ ）
5.证券业协会是证券市场的监管机构。（ ）
6.证券服务机构是指依法设立的从事证券服务业务的法人机构，它们是：会计事务所和律
师事务所。 （ ）
7.间接融资是指通过银行所进行的资金融通活动。（ ）
8.股票和债券融资由于投资银行介入其中，增加了直接融资的成本。（ ）
9.证券的价格实际上是证券所代表的资本的价格，它充分地反映了证券市场的供求状况。（ ）10.证券市场是有价证券发行和流通以及与此相适应的组织与管理方式的总称。（ ）
四、简答题
1.为什么说股份公司的产生和信用制度的发展是证券市场形成的基础？
2.证券市场的参与者与监管者包括哪些？
3.简要回答证券市场在金融市场体系中的地位。
4.简述证券市场的基本功能。
5.简述证券交易所的特征。
6.简述证券公司的功能。
7.我国证券交易所组织形式如何？
五、扩充作业
请了解目前我国资本市场体系发展状况，并分析说明我国现行资本市场体系还存在哪些不
足之处，应如何加以完善？

            第六章 证券发行市场
一、单选题
1.以下不是证券发行主体的是（ ）。
A.政府                                      B.企业
C.居民                                      D.金融机构
2.下述（ ）不是证券发行市场的作用。
A.为资金需求者提供资金筹措的渠道          B.为资金供应者提供投资和获利的机会
C.形成资金流动的收益导向机制              D.为证券持有者提供变现的机会
3.证券公司将发行人的证券按照协议全部购入或者在承销期结束时将售后剩余证券全部自行购入的承销方式称为（ ）。
A.全额包销                                B.余额包销
C.包销                                    D.代销
4.以下不是债券发行价格形式的是（ ）。
A.平价发行                                B.溢价发行
C.折价发行                                D.时价发行
5.市盈率的决定因素有股票市价和（ ）。
A.每股净盈利                              B.每股净资产
C.股本总额                                D.股东人数
6.根据我国有关法律规定，发行人申请初次公开发行股票，应当符合的条件之一是，发起人认购的股本数额（少于4亿元）不少于公司拟发行股本总额的（ ）。
A.25%                                    B.30%
C.35%                                    D.40%
二、多选题
1.证券发行市场由以下主体（ ）组成。
A.证券发行者                                B.证券投资者
C.证券中介机构                              D.有价证券
2.证券发行人主要是（ ）。
A.政府                                      B.企业 
C.居民                                      D.金融机构
3.增资发行可分为（ ）。
A.有偿增资发行                            B.无偿增资发行
C.有偿无偿并行发行                        D.有偿无偿搭配发行
4.证券发行方式按发行对象不同，可分为（ ）。
A.私募发行                                B.直接发行
C.间接发行                                D.公募发行
5.确定股票发行价格的主要方法有（ ）。
A.市盈率法                                B.净资产倍率法
C.竞价确定法                              D.现金流量折现法
6.决定债券收益率的因素主要有（ ）。
A.利率                                    B.期限
C.票面价格                                D.购买价格
三、判断题
1.证券发行市场通常具有固定场所，是一个有形市场。（ ）
2.股票发行的溢价部分应计入公司股本。 （ ）
3.我国《公司法》规定股票发行价格不得低于票面金额。（ ）
4.债券的税收效应是指对债券的收益是否征税。（ ）
5.在市盈率已定的情况下，每股税后利润越高，发行价格也越高。（ ）
6.股票发行费用不可在股票发行溢价中扣除。（ ）
四、名词解释
1.一级市场 2.私募发行 3.公募发行 4.市盈率 5.初始信息披漏
6.持续性信息披漏 7.招股说明书 8.上市公告书
五、简答题
1.简要回答证券市场发行证券的目的。
2.简述证券发行市场的基本功能。
3.简述股票发行的条件。
4.简述证券评级的作用。
5.简述债券发行必须考虑的因素。
六、计算题
  假定某公司发行股票 3000 万股，股款到位期为 2004 年 7 月 1 日，当年预期的税后利润总额为 1800 万元（其中 1 月-6 月为 600 券商b万元，7 月-12 月为 1200 万元），公司发行完新股后的股本总额为 6000 万股。该公司股票发行市盈率为 15 倍。试用市盈率法确定该股票的发行价格。
（每股税后利润要求采用加权平均法计算）
七、扩充作业
熟悉一个近期以询价方式发行的股票的询价、定价过程和缴款方式。

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