戏说系列no.2:托管单元是个什么鬼(附:88个券商托管单元编码汇总)
戏说系列NO.2：托管单元是个什么鬼？（附：88个券商托管单元编码汇总）
    你是否还记得“戏说系列NO.1股份性质——汽车市场与股票市场”？还好主页君没有忘记。话说他小盒子日理万机天天开会日日测试，最近还要加班做初始登记，以致饥肠辘辘精神恍惚无暇自顾。其实，小盒子每日都惦着戏说系列是否继续（呃，时间匆匆，拖延症严重，不知不觉竟想了一个季度……）。近日，小盒子终于痛下决心连夜下笔，给诸位白活一下新三板的托管单元（顺便介绍下交易单元），以及托管单元编码。上期中，主页君介绍了“股份性质”这一重要基础参数（诸位可以在回复“股份性质”，或点击右下角菜单“其他”——“戏说股份性质”获取）。其实，“托管单元编码”的重要性绝不亚于股份性质，是证券市场的三大基础代码之一。与股份性质类似，从挂牌前的初始登记到挂牌后的新增股份登记，从股份限售登记到股份解除限售登记，从送红股到转增股本，从股份持有到股份交易，只要您持有股票，“托管单元编码”便如幽灵般无处不在。那么，托管单元究竟是个什么鬼？根据《中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司证券资金结算业务指南（2015年3月修订版）》，“证券托管单元：简称托管单元，是指结算参与人取得结算参与人资格后，向本公司申请设立的参与本公司登记结算业务，并接受本公司管理及服务的基本单位。”怎么样，如果你不是结算参与人，也不是中国结算的同志，而是挂牌公司董秘、证券事务代表、券商从业
人员、会计师事务所、律师事务所相关人士、普通投资者，等等，但是在工作和生活中有时又要接触到托管单元这个鬼的人，你看了上面的定义，知道托管单元是个什么鬼了吗？不懂，完全不懂？简单说，托管单元就是投资者在券商托管股份的一个席位（不过这个席位是券商向中国结算申请开立的）。还是不懂，再说地通俗点行不？打个比方，将证券市场比作一个有投资功能的大型花卉市场（比如历史上的郁金香，就是一种让无数人一夜暴富又倾家荡产的“魔花”）。交易所就是花卉市场的管理者，登记结算公司则扮演了花卉市场的安保、登记处、仓库、运输队、会计等多个角，券商就是花卉市场里的摊主（不过这个摊主功能强大，不光卖花，还收购花哦），发行人就是花农，而各种花就是各类证券，买花的人就是投资者……无规矩不成方圆，这个花卉市场想要运转起来，自然也是有一套规则的。比如，这里的各种花都是需要有一定规格的（比如品种、编号等，相当于证券的类别、证券代码等），也都要放在标准化的花瓶（即证券账户，不过这可是一个大花瓶，可以放很多不同种类的花）里。同时，这个花卉市场的花具有投资功能，为了便于管理，避免拿在自己的手里被别人投了抢了没地方，市场设立了一个登记处（即中国结算），所有的花都必须在登记处实名登记。此外，为了便于成交，管理者要求所有投资者不能自己私下买卖花卉，所有买卖必须委托给摊主，由摊主汇总信息后进行配对成交（相当于委
托券商进行协议转让、做市交易、集合竞价）。同时，这些花和装花的花瓶还必须要放在摊主的仓库里，花的买卖和运输都必须经过花卉市场摊主的通道。说到这里，托管单元就相当于这里的仓库，托管单元编码就相当于仓库编号；交易单元就相当于这里的通道，交易单元编码就相当于通道编号。明白了吗？明白些了，那么，听说和托管单元类似的一个“鬼”叫“交易单元”，他们是兄弟俩吗？历史上，托管单元和交易单元统一叫做交易席位，他们对应同一个号码，及交易席位号，只是这个席位既有托管功能，也有交易功能。后来，为了便于管理，以及适应市场发展需要，将交易席位的两个功能做了分拆，一个托管单元可以对应多个交易单元，相当于一家花卉摊主的仓库可以连接多条通道。这些通道其实是花卉市场管理者修的运输通道，具有一定的宽度和运输能力，允许一定时间内运送一定量的花卉。各个摊主需要从管理者那里申请购买通道使用权。根据《全国中小企业股份转让系统交易单元管理办法（试行）》，“交易单元，是指转让参与人向全国股份转让系统公司申请设立的、参与全国股份转让系统证券转让，并接受全国股份转让系统公司服务及监管的基本业务单位。”转让参与人通过交易单元从事证券转让业务，应当向全国股份转让系统公司交纳交易单元开设初费、使用费、流速费与流量费等费用。设立首个交易单元应交纳50万元开设初费。此外，每个交易单元每年要交纳3万元使用费。全国股份转让系统公
司为每个交易单元自动配备一个免费标准流速——每秒10笔。转让参与人申请使用的总流速不超过其享有的免费标准流速之和时，不需交纳流速费；申请使用的总流速超出的部分，按每个标准流速每年人民币5000元交纳流速费。托管单元为何重要？托管单元之所以重要，不仅是因为它是存放股票的“仓库”，更重要的在于，托管单元与股票、资金的清算交收紧密相关。根据《中国结算北京分公司证券资金结算业务指南》，中国结算实行以托管单元为单位的资金合并清算模式，交易单元与托管单元之间可以是一对一或多对一的关系。结算参与人向全国股份转让系统公司申请交易单元相关业务时，应同时向中国结算申请办理交易单元的结算路径维护业务。中国结算为结算参与人分配托管单元。券商自营业务和做市业务分配不同的托管单元。也就是说，花卉市场的仓库是中国结算修建的，建好后分配给券商等“摊主”。每个“摊主”可以申请一个或多个“仓库”和多条“通道”。仓库和通道均不同类型，功能不同，需要分别对应。当然，不同“摊主”对应的“仓库”也是严格区分的——产权明晰——否则把花卉放错仓库就麻烦了，下文会举例说明。把花儿放错仓库了肿么办？股份登记到错的托管单元了怎么办——关于转托管对于普通的个人来说，买卖花卉进行投资必须通过摊主，这就涉及到一个问题——使用摊主的仓库和通道可不是白用的，那可是要签合同的，而且要交钱滴！比如，在摊主老刘那里买了一个花瓶并租用了老刘的仓
库，但在市场登记处登记自己的花卉时，不小心把老刘的仓库写成了摊主老张的仓库，这可就麻烦大了！登记处这里是以你申报的信息来登记的，只要这个仓库是允许放你的那种花儿，你的花瓶儿也允许放这种花儿，他就给你登记了。然后，登记处就把登记信息发给了仓库调度员，调度员按照登记信息就把你的花运到老张的仓库了（初始登记或新增股份登记业务，将托管单元编码申报错误了，例如，股东本来在A券商开户并委托A券商交易，但初始登记或新增股份登记时，登记信息写的托管单元编码却是B券商的），你到时到老刘的仓库花，能得到吗？怎么办，你只能到市场登记处查自己原来的花的登记信息（证券查询业务），然后到老张想把这些花再转到老刘那里（相当于到股份托管的券商办理转托管业务）。很有可能发生下面对话。你：“老张同志啊，我之前登记我的那些花儿的时候搞错了，本来是说放在老刘的仓库的，结果跟市场登记处登记的时候，写成了你的仓库。可是我已经从老刘那里买的花瓶儿，还和他签了合同，以后用他的通道来买卖我的花儿。所以呢，我想从你这里把我的花转到老刘那里。”老张：“可以啊，从我这里转走木问题，不过要给钱哦~”你：“啊，那我不转到老刘那行吗？”老张：“不转当然木问题啦，你以后就通过我的通道买卖这些花儿吧，不过要在我这儿开个资金账户哦~”你：“……”不同的仓库功能不同，不同的托管单元类型要严格区分值得注意的是，这个花卉市场有不同类型的
券商b投资者，包括个人、普通的花卉贩子，这些摊主本身也是买卖者，由于这些投资者的身份性质差异比较大，他们的交易性质（相当于券商的经纪、自营、做市、托管）也就不同，相应的，他们的花卉对应的仓库和通道是严格区分的，不允许互相交叉。相当于托管单元和交易单元要区分成经纪、自营、做市、托管等几类。这些都是需要仔细区分的。好了，说了这么多，已是夜里一点多(～﹃～)~zZ你明白托管单元这个鬼了吗？ 张小盒2015.7.26-7.28

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