定向增发计划书
定向增发计划书
篇一：定增计划书
定向增发资管项目简介
一，什么是定向增发。
定向增发是指上市公司向符合条件的少数特定投资者非公开发行股份的行为，目前规定要求发行对象不得超过10人，发行价不得低于公告前20个交易日市价的90％，发行股份12个月内不得转让。
二，定向增发优势
（一）项目储备充足。
从沪深交易所公开数据中我们会看到上市公司定增项目较多，可选择的项目资源比较充足。
（二）公司质地优良。
定向增发须经上市公司有可行性项目、主承销商认同、证监会审核批准等要求和审批程序，多层把关。所以，实施定向增发的一般都是较优质的上市公司。
（三）项目前景好。
实施定向增发需要上市公司有好的可行性投资项目，能给公司未来业绩带来较大增长，因而对其未来股价也有较强的提振作用。增发后，上市公司的净资产增加，内在价值提升，取得的资金用于企业扩张或新项目的投产，促使企业在未来一至二年内，盈利能力提升，从而股价上升。
（四）天然安全边际。
定向增发股票折扣发行一般比市价低30%—60%，让持有者比市场上99%的投资者拥有了低价优势，在绩优、成长性的同时，进一步降低了其风险。
三，定向增发项目方案：
（一）、基本情况（举例）。
上市公司非公开定向增发方案已经股东大会审议通过，本次增发股份为1亿股，分别向不超过十家机构非公开增发。a有限合伙企业作为为定增对象之一。a有限合伙企业拟认购1000万股，约占上市公司发行后总股本的2%（简称“标的股票”），定增价格为10.00元/股，限售期为1年。
（二）、交易结构。
一，①②步，由有限合伙人（券商、信托、基金子公司）与普通合伙人（B公司）成立a有限合伙企业。
二，③步，由有限合伙人（券商、信托、基金子公司）设立资产管理计划（XX券商-a合伙企业资产管理计划）。资产管理计划规模为1亿元，由优先级，激进级两部分组成。
三，④⑤步，上市公司非公开发行股票方案取得证监会的批文后，有限合伙人（券商、信托、基金子公司）开始募集资金，优先级8000万，劣后级2000万。
四，⑥步，由有限合伙人（券商、信托、基金子公司）与普通合伙人(B公司)、a有限合伙企业、三方与c银行(如招商银行)签订托管合同，将资产管理计划的募集资金1亿元托管于
在c银行(如招商银行)开立的托管账户，完成工商变更手续后，资金划转至上市公司指定的券商募集资金账户；同时普通合伙人（B公司）将担保物（只限货币基金）质押给有限合伙人（券商，信托，基金子公司）。
五，⑦⑧步，由a有限合伙企业与上市公司沟通，协商，签订10%溢价回购协议（若在限售股解禁期后20个工作日内股价均价高于发行价的10%以上则协议失效，反之则需补偿认购方。）。并且要求大股东或实际控制人提供资产抵押。
六，⑨⑩步，a有限合伙企业给上市公司提交认购资金，上市公司将相应股份增发给a有限合伙企业，增发完成。
(三)风险控制。
一、定增完成后a有限合伙企业持有的上市公司定增股票全部质押给有限合伙人（券商，信托，基金子公司）；同时，普通合伙人（B）将担保物（只限货币基金）也质押给有限合伙人（券商，信托，基金子公司）。
二、普通合伙人（B公司）在定增完成后第12个月末按照约定的利率回购有限合伙人（券
商，信托，基金子公司）持有的基金份额。
三、质押率：资管计划中优先级资金规模与资管计划的总市值的比例控制在65%以下，超过此范围则有限合伙人（券商，信托，基金子公司）向普通合伙人（B公司）追加担保物。优先级资金规模与资管计划的市值加上追加担保物市值后的总市值的比例控制在券商b65%以下。
四、止损线:资管计划中优先级资金规模与资管计划的总市值的比例控制在65%以下若5日内普通合伙人（B公司）不能补足担保物，则根据合伙协议约定，有限合伙人（券商，信托，基金子公司）将转为普通合伙人，原普通合伙人（B公司）在a有限合伙企业持有的全部出资份额减至1元，其余部分出资及应得收益将无条件转为原有限合伙人（券商，信托，基金子公司）公司所有。原有限合伙人（券商，信托，基金子公司）有权通过出资份额转让等行为进行资产处置。
四，优先级约定收益分红方案
优先级客户固定收益为5%。
资管计划收益超过25%。优先级收益为10%（固收5%+分红收益5%）；资管计划收益大于35%，优先级收益为15%（固收5%+分红收益10%);资管计划收益大于50%，优先级收益为20%（固收5%+分红收益15%）资管计划收益大于100%，优先级收益为30%（固收5%+分红收益25%）
五，激进级动态收益分析表
一个亿资管计划，(优先级8000万，激进级2000万），担保品2000万为例。
额外收益:
担保部分资产为货币基金，收益一般大于3.5%，2000万货币基金为例，一年收益70万以上。超越定期存款。
篇二：定向增发融资计划
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篇三：保利地产定向增发项目计划书
保利地产（集团）股份有限公司定向增发项目计划书
保利地产定向增发项目简介：
一、发行方式和发行时间：采用非公开发行的方式，在证监会核准后六个月内选择适当时机向特定对象发行；
二、发行数量和价格：本次非公开发行的股票数量合计不超过发行前公司总股本的20％，最终发行数量授权董事会与保荐机构（主承销商）协商确定；此次非公开发行拟募集资金不超过80亿元，发行价格不低于15.89（除权后的12.22，即现价）元/股。
三、发行对象：发行对象为包括公司实际控制人保利集团在内的不超过十家的特定对象。其中，保利集团承诺以不超过15亿元现金并且与其他认购对象相同的认购价格认购本次非公开发行的股份，主要投资于上海保利叶上海、上海保利林语、天津保利上河雅颂、长沙麓谷林语等8个项目。
四、限售期：除保利集团以外其他特定对象认购的股份，自本次非公开发行结束之日起，十二个月内不得转让；
五、认购方式：所有发行对象以现金认购本次非公开发行的股票。
合作模式和操作流程
一、合作项目份额：保利内部关系争取到1.5亿股的发售额度，拟发售给两家特定对象，每家最少认购额度为7000万股。
二、内部关系发售价格：13元/股，12.22元法律规定最低发售价格加上0.78元佣金。12.22元是法律规定的最低发售价格，如果由承销商走，可能会高于此价格，但是保利内部关系人承诺，无论承销商最后定的发行价多高，保利关系人保证通过此内部关系发售的买家一定能以12.22的最低价购买，此价格将由与保利管理层面谈确定并签约。
三、操作流程：
1、意向买家与发售方洽谈了解详情
2、买家如若有意向购买，提供买家相关资料，清单见附件
3、买家准备好资料，与中介方签订中间服务协议，并付50%佣金（本票抵押）
4、中介方立刻安排买家前往保利与董事长见面，并协助买家和保利方面磋商协议细节。
5、在最终协议签订后，若按照中介协议中的承诺成本签订交易协议，买家付讫剩下50%佣金
四、后续融资服务：若买家现金流紧张，中介方提供全套的融资服务，包括为买家发起信托计划，最低可用3.5成的资本来完成此次定向增发，具体事宜可到时约谈。
附：增资保利地产（600048）需要提供的资料清单
1、申购申请书
2、董事会或者股东会决议（可以考虑后面补充）
3、企业简介
4、工商营业执照正副本
5、企业组织机构代码证
6、国、地税务登记证正副本
7、企业法人机构类型说明书
8、法人代表证明书、身份证、简历（以上为复印件，加盖公章）
9、06、07、08年三年完整审计报告
第4—第9项资料为复印件加盖公章
申购申请书格式：
关于申购保利房地产（集团）股份有限公司增发股份的意向函
保利房地产（集团）股份有限公司：
我公司有意参与贵公司本次的定向增发，并愿意以贵公司确定的本次增发价格认购贵公司本次增发股票×××股（比如6亿股），并希望以次为契机加强与贵公司的战略合作。
企业简单介绍：（把主营业务、企业性质、行业地位、获得的荣誉等做个介绍，并对公司的总资产、净资产、销售收入、净利润等情况做个简单说明）
×××××公司
20XX年5月18日
篇四：定向增发一般流程
定向增发一般的流程
一、公司拟定初步方案，与中国证监会初步沟通，获得大致认可；
二、公司召开董事会，公告定向增发预案，并提议召开股东大会；
三、若定向增发涉及国有资产，则所涉及的国有资产评估结果需报国务院国资委备案确认，同时需国务院国资委批准；
四、公司召开股东大会，公告定向增发方案;将正式申报材料上报中国证监会；
五、申请经中国证监会发审会审核通过后，，中国证监会下发《关于核准XXXX股份有限公司非公开发行股票的批复》（证监许可【XXXX】XXXX号）核准公司本次非公开发行，批复自核准之日起六个月内有效。公司公告核准文件；
六、公司召开董事会，审议通过定向增发的具体内容，并公告；
七、七、执行定向增发方案；
八、公司公告发行情况及股份变动报告书。
有关定向增发的主要规定有以下几点。
一、定向增发条件较为宽松，没有业绩方面的要求，也无融资额的限制，极大刺激了上市公司采用定向增发的冲动。定向增发成为上市公司再融资的主流方式。
二、定向增发特定发行对象不超过十名，发行价格应不低于公告招股意向书前20个交易日公司股票均价或前一个交易日的均价。
三、定向增发发行的股份自发行结束之日起，12个月内不得转让;控股股东、实际控制人及其控制的企业认购的股份，36个月内不得转让。增发部分的锁定期不是很长，锁定期结束以后，这部分股票将会进入二级市场流通，有可能获得较高的投资收益。
四、定向增发不需要经过烦琐的审批程序，也不用漫长地等待，并且可以减少发行费用。采用定向增发方式，券商承销的佣金大概是传统方式的一半左右。
定向增发1-制度
一、定向增发条件
1.总体要求：上市公司非公开发行股票，应当有利于减少关联交易、避免同业竞争、增强独立性；应当有利于提高资产质量、改善财务状况、增强持续盈利能力。
2.发行对象：发行对象必须合股东大会决议规定的条件，不得超过十名，若发行对象为战略投资者的，应当事先经过商务部审核并出具原则同意函。
3.发行价格：发行价格不低于定价基准日前二十个交易日公司股票均价的90%。定价基准
日是指计算发行低价的基准日，可以为关于本次非公开发行股票的董事会决议公告日、股东大会决议公告日，也可以为发行期的首日。
4.发行股票锁定期：股份自发行结束之日起，十二个月内不得转让，控股股东、实际控制人及其控制的企业认购的股份，三十六个月内不得转让，战略投资者所认购的股份在三十六个月内不得转让。
5.募集资金用途：募集资金数额不超过项目需要量，用途符合国家的产业政策和有关环境保护、土地管理等法律和行政法规的规定。
6.不存在法律及行政法规规定的消极条件。

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