2009亚洲地区普惠金融政策和管理论坛简评_贷帮
亚洲普惠金融政策和管理论坛简析
中国社科院农村发展所杜晓山
由联合国普惠金融体系顾问小组和马来西亚中央银行联合举办的亚洲地区普惠金融政策和管理论坛于2009年6-7日在马来西亚吉隆坡举行。来自亚洲和世界其他地区的近60位代表出席了会议。这些代表来自中央银行、商业银行、联合国系统机构、世界银行扶贫协商小组(CGAP)、财政部等部门、小额信贷批发机构、评级机构、研究人员等等。笔者作为代表之一也出席了论坛。
论坛的议题主要有四个,它们分别是:商业性小额信贷的政策法规和监管;获取金融服务:新机遇和无营业所的银行;金融危机对获取金融服务的影响;社会使命和普惠金融。
一、 商业小额信贷的政策法规和监管
对这一议题,与会者谈到以下的观点。1. 穷人与主流社会体的金融服务的需求是相似的,包括了存款、贷款、汇款和保险等。2. 对低收入体而言,最迫切的就是首先需要有能够存款的机构为之服务。3. 允许吸收存款的机构需实行审慎监管,以确保流动性和金融系统的稳定性。然而,这样的监管是有相当成本的。一方面,监管者为满足小额信贷的需求应调整政策法规和监管;另一方面,他们也应意识到监管套利的风险。3. 对监管者的挑战是如何确保解决上述问题的均衡性。因此,政策法规要注意不要对
农业银行小额贷款小额信贷机构增加不必要的成本。4. 对小额信贷机构的监管,经常的挑战是缺乏资金。如果没有更稳妥的选择,则应允许非监管的村区性贷款机构存在。
会议认为,柬埔寨、尼泊尔和菲律宾等国已经通过完善微型银行的基础设施建设建立了适宜的小额信贷政策法规。对这些微型银行,根据它们吸储的规模和程度实施不同程度的监管。适宜的政策法规和监管已经证明有助于建设值得信任的机构,并且推动了在偏远农村地区提供储蓄服务,在菲律宾尤为如此。利率封顶限制政策妨碍金融服务的可获得性,实行利率封顶政策的国家,小额信贷的发展速度受到了制约。为了保护消费者,小额信贷需要透明的条款、简明的产品和对客户友好的服务方式。
会议建议:通过改善机构业务的透明度和消费者保护促进竞争,而竞争能提高效率和降低价格。这一结论为柬埔寨的经验所证实。柬埔寨的政策法规要求机构对相关信息透明的揭露,同时加强对消费者的金融教育。公平的竞争已经显著地推动了贷款利率的下降。菲律宾有一个很好的经验,即通过制定法规保护小额信贷机构的流动性和降低价格。
二、 获取金融服务:新机遇和无营业所的银行
无营业所银行是指利用现代信息技术(IT)和手段提供进行金融交易活动的服务。它与传统的提供金融服务的手段相辅相成,并对推动普惠金融体系的发展产生重大影响。手机银行的高穿透率,与金融中介合作的电讯公司发行的电子货币和其他试验都提供了重大的机会。在这方面人们关注的问题是除
汇款外的其他服务,与常规系统界面能接合互通的实用性,以及技术的可靠性。无营业所银行业务在菲律宾已开始更广泛的使用,在印度也正在尝试,但是至今这方面的进展还未达到巨大的规模,挑战依在。
监管者需要意识到这些问题,并且应在最近的未来在政策和监管框架方面能应对出现的需求。对此,马来西亚银行行长泽缇(Zeti Akhtar Aziz)先生建议,在亚洲地区的央行行长和政策制定者间为了更好的交流经验和相互了解,应建立
一种工作机制,它的任务应涉及:1. 组织结构和机构体制;2. 政策法规框架和监管;3. 技术的应用。在此基础上要进一步考虑需要采取的措施。
三、 金融危机对获取金融服务的影响
在过去的金融危机期间,小额信贷机构的表现是健康的,因为它的还贷文化是好的。这次金融危机表明小额信贷机构仍然继续有应对力和弹性,但是并不具有免疫力,全球化导致了脆弱性。过去的危机存在流动性过剩,而现在却是面临资金收紧的环境,表现为资金的减少和融资成本的提高。
现在存在传染效应的风险,由于还贷激励的降低,一些人的拖欠会影响其他人。当前需要特别重视的是防范贷款质量潜在下滑的可能,监管者要有防范可能的系统性风险的意识。金融风险提供了金融改革的机会,改革包括应实现更佳的体制机制,温和的增长和多元化的资金来源。
与会者在讨论中强调需要采取反周期的措施,现在可能是发展微型储蓄,推动微型保险和微型养老金项目的时候,这将为“更聪明的经济”(smarter economy)提高社会保护。收紧小额信贷政策法规和监管,可能应是在经济发展状况较好时期应做的事,而非现在。同时,我们现在要注意改进小额信贷的治理、可靠的财务管理和透明度,现在也可能是好时机,考虑在金融体系结构中将公共部门作为一种稳定力量的作用,现在还可能是建立普惠金融体系长期目标的好时机。
四、 社会业绩和普惠金融
在讨论小额信贷的社会业绩和普惠金融体系时,人们关注的是在为弱势体和缺少金融服务地区提供金融服务时,我们做得够不够?这些服务是否是适宜和有用的?小额信贷提供的服务要注意客户的保护和对之合情合理的行为,要使客户获得足够长期(多轮次)的金融服务以使他们的生活生产经营状况确实产生了变化。
小额信贷在围绕还款实践问题上面临信用风险,也面临使命转移的风险,即没有实现其社会使命目标,服务较容易到达的地区和较富有的体,而不是贫困体。大多数小额信贷机构选择的进入门槛的客户不是一天一美元以下生活标准的客户。客户的退出率从2%-5%升到了5%-25%。在小额信贷的社会业绩方面的核心问题是要提高普惠金融客户覆盖的深度,即到达更缺少服务的地区和更贫困的体。要加强消费者(客户)的保护,不要让客户过度负债,要有透明的价格,合情合理的收贷行为,
注意客户的反馈,保护客户隐私等等。要加强治理,小额信贷的负责人应是有专门技能、有经验的独立负责官员,要注意收入的合理分配,适宜的利润水平,再投资的正向激励机制等等。
孟加拉的小额信贷批发机构PKSF有专门针对缺乏金融服务地区的服务项目,对业绩的考评有严格的标准,并注重宏观层面的影响。巴基斯坦的小额信贷批发机构减缓贫困基金(PPAF)认为小额信贷考虑的不只是一项经济行为,而是更艰巨的多重任务和影响,要考虑经济财务状况的健康和社会发展使命的实现,要有注重细节的项目设计方法,要通过外部研究和贫困跟踪持续关注小额信贷的影响效果。印度农业农村发展银行(NABARD)服务的客户低于贫困线的,占全体客户的51%。农民自助小组(SHG)小额信贷项目是普惠金融体系的一部分。NABARD认为应将小额信贷纳入主流金融发展体系。印度目前正在开发微型养老和安全网产品,小额信贷的平均还贷率在88%。菲律宾的合作社发展委员会(CDA)开展的小额信贷的规模在菲律宾排第二,也提供储蓄服务。现在新合作社法中有财务和社会业绩标准,也有社会业绩审计手段。
代表们认为,目前要注意普惠金融体系受负面影响而伤害,这种伤害来自农
村金融机构的补贴式项目或过度商业化(追求利益最大化)的做法。由于过度的竞争导致客户过度地获贷负债,这对普惠金融已经产生负面影响。普惠金融体系需要有征信系统,也需要有对治理系统和竞争问题的系列研究,以确保社会业绩的良好。农业是减缓贫困问题的重要部门,要给予高度的关注。为了推动小额信贷未来有更好的社会业绩表现,社会业绩报告制度是重要的。
五、 初步的简要评论
对本次论坛讨论的议题,笔者认为是很有意义的,它们既有对普惠金融体系带一般性基础性的理念、理论和实践的认识问题,又有结合当前全球和亚洲地区小额信贷和普惠金融所面临的现实紧迫性应注意和解决的问题。
小额信贷或微型金融,以及对其进一步的提炼而上升到普惠金融体系理论和实践,这是一个认识不断深化的过程。它们从本质上说是强调金融要为弱势产业、弱势地区和弱势体服务,并应将其融汇到主流金融中,使其成为完整金融体系不可或缺的有机组成部分。它们强调穷人也需要获得存款、贷款、汇款和保险等服务的平等机会和公平的享用权。
对吸收存款的小额信贷机构需要有相应的政策法规和实施审慎监管,但是审慎监管的成本是不小的,而且受制于监管机构人力资源的力量和能力。因此,既要考虑金融服务的普遍性和充分性,又要考虑金融系统性风险产生的可能性,要在两者间取得平衡。这种平衡和金融系统服务的发展水平与监管当局的力量和能力有直接的关联。在力量和能力不足时,降低允许吸储的银行的准入门槛是危险的,因此一种替代方式即为放宽只放贷不吸储的小额信贷机构的准入门槛,对它只需实施非审慎监管,这是目前我国小额贷款公司政策出台的依据之一。但不放开吸储,则应对它放开其他融资渠道。在这方面,我国相关的政策法规应更有所作为。而且对村级资金互助社这类的小额信贷机构应实行非审慎监管,如采用审慎监管的方式,对这类机构和监管机构而言都增加了不必要的成本。
对开展小额信贷活动的机构而言,利用“无营业所银行”类的新科技手段开展小额信贷,既是新机遇,也是新挑战,当然对于被服务者而言是一种更便捷的服务,例如手机银行,信用卡小额信贷,我国农业银行等金融机构也在试行和推广。正像这次论坛所云:它对推动普惠金融已产生并将会继续产生重大影响。不过,从目前世界各国的情况看,它还处于发展的初期,仍面临多方面的挑战,因此对于监管者而言,应加强调查研究,关注这方面探索实践的发展,以使相应的政策和监管框架能应对出现的各种局面。
当前全球性金融危机对小额信贷的发展也是一个现实而紧迫的议题。从二十世纪九十年代末亚洲金融危机,以及墨西哥、俄罗斯金融危机期间这些地方的小额信贷机构的表现看,是可以给小额信贷打高分的,事实说明小额信贷是有生命力。在这次危机中,全球的小额信贷机构仍然表现的比商业银行好,有较强的抗冲击性。但本次论坛也指出,它并不具有免疫力,它的资金来源少了,融资成本高了,而且需注意防止自身资产质量下降的问题,这是它面临的挑战,但更是一种机遇。在快速扩展受阻的情况下,应注意夯实小额信贷机构的质量基础,注重员工品行、业务、管理水平的培育和锻炼,同时也可尝试一些产品的创新,为将来的发展做好充分的准备。对于监管者而言,则不应将小额信贷完全等同于一般金融而收紧监管,监管应强调有效性,而不是笼统的严或宽。
至于谈到小额信贷的社会业绩评价,它是与普惠金融体系的理念、目标和宗旨问题,即服务于弱势体的基本要求联系在一起的。我们在讨论小额信贷的健康发展问题时,主流的观点是既反对长期依赖
补贴式的做法,又反对过分商业化
(以利润最大化为目标),也就是说应以为弱势产业、弱势地区和弱势体提供金融服务为宗旨,同时追求机构自身的可持续发展(自负盈亏)。简言之,对一个小额信贷机构的评价要同时考核它的社会业绩指标和财务运行指标。这也是当前人们对小额信贷发展历史的一种经验总结和认识。当然,不同观点的争论和探索还在进行之中。在我国当前的小额信贷活动的实践中,的确存在着各种类型各种倾向的做法,我们目前特别需要注意纠正的倾向之一是服务目标偏离弱势体的问题。如何评价和考核小额信贷的表现和业绩,这次论坛反映出的国际主流认识和观点对我们是很有启迪作用的。
2009、5、15

版权声明:本站内容均来自互联网,仅供演示用,请勿用于商业和其他非法用途。如果侵犯了您的权益请与我们联系QQ:729038198,我们将在24小时内删除。