商业银行票据承兑计入资产负债表的影响分析
Gansu Finance／甘肃金融/◎韩淑媛
【内容简介】
文章基于票据业务的研究背景和文献综述，从宏观和微观角度分析了将银行承兑汇票计
入银行资产负债表产生的影响，研究表明：当银行票据承兑余额与保证金差额小于贴现余额的时候，票据承兑入表带来其贷款规模减少，减少的金额为票据贴现余额扣除票据承兑敞口余额，当票据承兑量大于贴现余额的时候，将带来该行贷款规模的增大。最后提出了做好宏观信贷政策协调、避免票据承兑业务成为银行贷款调节工具、加强监管协调等政策建议。
【关键词】
商业银行；票据承兑；资产负债表
作者单位：中国人民银行重庆营业管理部
商业银行票据承兑计入资产负债表的影响分析
研究背景与文献综述
（一）研究背景
票据业务是商业银行的重要业务品种之一，也是金融服务实体经济、服务中小微企业的重要载体。目前银行开出承兑汇票时，计入商业银行表外的“开出银行承兑汇票”科目，并将吸收的存款借方计入“单位活期存款”、贷方计入“单位保证金存款”；银行向企业提供贴现时视作贴现行的资产，计入贴现行资产负债表的票据贴现科目，且从统计上纳入商业银行各项贷款类别。此种模式下，易导致承兑行为了吸收票据承兑保证金存款而大量开具无真实贸易背景的票据，贴现行为了调整贷款规模不愿贴或违规贴的问题。还有部分财务公司、小型法人银行迫于母公司或关联公司的经营压力，开出超出其兑付能力的票据，引发金融风险。
从控制票据业务源头风险的角度，可考虑加强票据承兑环节管理要求，将票据承兑纳入承兑银行资产负债表。但票据是商业银行的重要业务之一，票据承兑入表在宏观和微观方面均对金融机构造成影响。本文从将票据承兑与保证金的缺口部分入表，计入承兑行的贷款，而将票据贴现视作同业资产的角度，分析承兑
入表的宏观和微观影响。
（二）文献综述
关于银行承兑汇票的作用，刘吉清、朱琴（2006）认为，银行承兑汇票有利于锁定价格、控制成本，能够确保供应商及时提供材料。于亚楠（2007）认为银行承兑汇票时企业进行现金管理、弥补流动资金缺口的重要手段，在节约资金成本、筹措流动资金、抵扣税款等方面发挥了重要作用。李富丽（2012）认为银行承兑汇票在中小企业融资中发挥了较大作用，一是可增加中小企业贷款可获得性；二是可以降低融资成本。
关于票据市场风险研究，王桦（2009）分别分析了银行和企业票据业务风险，认为企业经营困难，资金短缺，再加上信用观念淡薄，导致其串通其他企业骗取银行贴现；而银行随着竞争日益激烈和对利润的追求，对票据业务合规审核过于形式化，带来银行票据承兑业务风险。唐友伟（2012）通过对县域中小银行票据承兑业务风险进行分析，认为不合规票据承兑可能带来银行担保风险，造成票据市场虚假繁荣，银行存款数据失真导致决策风险增大，并对央行货币政策执行带来负面影响。杨敏捷、孙文波（2016）认为，新常态下，票据业务存在信用风险、市场风险、
FINANCIAL PRACTICE
金融实务重庆银行贷款
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G ANSU FINANCE
甘肃金融
/2021年第4期
合规风险和电子商业汇票特有风险四大类风险。票据承兑纳入银行资产负债表的宏观影响（一）对银行资产负债表的影响分析
若票据承兑计入银行资产负债表，对承兑行来说，开出一笔承兑票据，资产端增加一笔贷款（票据承兑与保证金的缺口部分），一笔现金及存放中央银行款项（保证金存款金额）；负债端增加一笔待兑付票据，一笔吸收存款。以2019年末全国票据承兑情况估算，票据承兑余额10.90万亿，按50%票据承兑保证金比例估算，承兑行资产端增加贷款5.45万亿元、保证金存款5.45万亿元，负债端增加吸收存款5.45万亿元，增加待兑付票据5.45万亿元。与票据承兑不入表相比，银行体系资产、负债同时增加5.45万亿元。
对贴现行来说，若在票据承兑入表的情况下，票据贴现仍计入贷款，则存在一笔票据在承兑和贴现环节两次计入银行信贷规模的情况。由于贴现行所持有票据的本质为承兑行向贴现行的同业负债，因此假设将贴现行持有的票据视作同业资产，贴现或转贴买入业务发生时，会计处理方式为资产端增加一笔同业资产，同时资产端减少一笔现金资产。与原票据贴现计入贷款相比，贴现行只是会计科目发生变化，资产负债表总体不发生变化。
（二）对社会融资规模的影响分析
目前社会融资规模对票据统计要求为：已贴现的银行承兑汇票计入贷款，其余作为未贴现的银行承兑汇票单独填列。票据入表后，票据承兑和保证金差额部分计入社会融资规模统计中的贷款，但若票据贴现不计为贷款，则票据贴现需从目前贷款中移出。仍以2019年全国票据业务和50%保证金比例估算，社会融资规模中贷款预计增加5.45万亿元，票据贴现减少7.54万亿元，则社会融资规模减小2.09万亿。
（三）对贷款的影响分析
与社会融资规模影响相同，银行票据承兑入表带来贷款规模整体减少2.09万亿。目前对金融机构信贷规模的控制主要受MPA 考核约束，MPA 广义信贷增速加大则对金融机构宏观审慎资本充足率提出更高要求。票据承兑整体入表时，会造成金融机构广义信贷发生变化。此时，若相应将上年同期票据承兑调整入表，则增速变化不大，对金融机构资本充足率要求变化不大。且整体入
表后，贷款规模减少，释放出了信贷投放空间，有利于扩大信贷投放。
（四）对M2的影响分析
M2=流通中的现金（M0）+单位活期存款+准货币（单位定期存款+居民储蓄存款+其他存款+证券公司
客户保证金+住房公积金+住房公积金中心存款+非存款类金融机构在存款类金融机构的存款）。票据承兑纳入银行资产负债表后，在票据承兑保证金比例不发生变化的情况下，对商业银行存款结构及企业存款行为不发生影响，预计对M2不形成影响。但由于票据承兑入表，承兑行可能出于风险及信贷规模要求考虑，提高票据承兑保证金比例，则会引起M2增长。
（五）对同业投融资的影响分析
按照目前管理要求，金融机构转贴买入计为贷款，票据资产也成为金融机构调整信贷规模的方式。为了避免信贷资产大面积出表，目前证券公司、保险公司、资管公司等非银行机构开展票据转贴现业务非常有限。若票据承兑计入资产负债表、贴现不计入贷款，将为非银行机构持有票据资产留下政策空间，有利于丰富票据市场投资体，增强银行承兑票据流动性。
票据承兑纳入商业银行资产负债表的微观影响（一）对银行资本计提的影响
原来承兑不入表、贴现入表的情况下，承兑行按开出承兑票据与票据承兑保证金的差额，100%计提风险资产；贴现行按25%（直贴和三个月以上转贴）或20%（三个月以内转贴）计提风险资产。以2019年末票据承兑情况为例，承兑余额10.90万亿，按50%保证金比例估算，承兑行计提票据类风险资产总额约5.45万亿元；票据贴现按25%风险资产计提比例估算，贴现行计提票据类风险资产约1.89万亿元，合计计提票据类风险资产7.34万亿元。
票据承兑入表的情况下，承兑行按照开出承兑票据与票据承兑保证金的差额，100%计提风险资产，则2019年承兑行计提风险资产仍为5.45万亿元。贴现行按照商业银行一般金融债25%风险资产计提要求，票据贴现类风险资产余额仍为1.89万亿，与之前计提水平基本相当。
（二）对银行票据业务影响
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