封闭式基金折价率计算公式_封闭式基金折价率公式
封闭式基金折价率计算公式_封闭式基金折价率公式
  封闭式基金折价率计算公式_封闭式基金折价率公式
  当封闭式基金在二级市场上的交易价格低于实际净值时，这种情况称为“折价”。也有称为离差率的。那你知道有哪些吗？下面是整理的封闭式基金折价率计算公式_封闭式基金折价率公式，仅供参考，希望能够帮助到大家。
  封闭式基金折价率的计算公式
  折价率=(单位份额净值-单位市价)/单位份额净值。
  根据此公式，折价率大于0(即净值大于市价)时为折价，折价率小于0(即净值小于市价)时为溢价。除了投资目标和管理水平外，折价率是评估封闭式基金的一个重要因素。国外解决封闭式基金大幅度折价的方法有：封闭转开放、基金提前清算、基金要约收购、基金单位回购、基金管理分配等。
  折价率的计算方法
  1、折价率计算的基本方法
  简单地讲，折价率就是折价与实际价值的比率。对封闭式基金而言，折价等于净值减去价格，因此，折价率就是净值减去价格，再除以净值。请看图1：
  Bitmap
  图1 净值、价格和折价的关系
  明白了三者的关系，计算折价率的公式就一目了然了：
  折价率 = 折价 / 净值 = (净值 – 价格)/ 净值 = 1 – 价格 / 净值
  假设某基金的净值为3元，价格为2元，则：折价 = 3 – 2 = 1，折价率 = 1 / 3 = 33.3%。用一个算式计算就是：
  折价率 = 1 – 2 / 3 = 33.3%
  2、除权后折价率的计算方法
  Bitmap 基金分红后，折价率需要按照除权后的数值计算。关键在于，除权后，基金的净值和价格都需要减去那份分红的数额，再按照基本方法计算即可，请看图2：
  图2 除权前后的折价率关系
  因此，除权后的折价率等于折价除以除权后净值，也就是：
  除权后折价率 = 折价 / 除权后净值 = 1 - (原价格 – 分红)/(原净值 – 分红)
  假设上个例子中的基金分红0.5元，则除权后价格 = 2 – 0.5 = 1.5，除权后净值 = 3 – 0.5 = 2.5，折价率 = 1 – 1.5 / 2.5 = 40%，用一个式子计算：
  除权后折价率 = 1 - (2 – 0.5)/ (3 – 0.5) = 40%
  3、静态折价率与动态折价率的计算
  不知您是否注意到，前面的计算方法都有一个假设，就是需要知道最新的基金价格和净值。
而实际上，尽管价格可以随时查到，但净值却是每周才公布一次。如果你不在意基金一周内的波动，前两个方法就够用了。如果你希望随时比较基金的表现，就需要静态折价率和动态折价率来帮忙了。
  封闭式基金折价率公式
  封闭式基金折价率是什么?封闭式基金折价率是基金投资市场中的一个专有术语，想要理解这个术语先要对于封闭式基金以及基金折价这两个专有词汇进行详细的了解。
  我们都知道封闭式基金在证券交易所募集发行之初只要募集到设定的金额后就会宣布成立并在封闭期内不再接受投资者申购赎回的要求，于是当投资者想要申购赎回时只能通过证券经纪商在二级市场上进行竞价交易。金基窝指出，当封闭式基金在二级市场上的交易价格低于实际净值时，就是折价;与之相反当封闭式基金在二级市场上的交易价格高于实际净值时，则为溢价。
  因此，封闭式基金的折价率是指封闭式基金的基金份额与单位市价之差与基金份额净值的比率，溢价率与之同理。金基窝指出，折价率的计算公式是折价率=(基金份额净值-单位市
价)/基金份额净值×100%，溢价率的计算公式是溢价率=(单位市价-基金份额净值)/基金份额净值×100%。
  假设某基金的单位市价为0.7元，而基金份额净值为1.3元，那么此时基金为折价交易，折价率为(1.3-0.7)/1.3=46.15%;如果单位市价为1.3元，而基金份额净值为1元，此时基金为溢价交易，溢价率为(1.3-1)/1=30%。金基窝指出，目前国内封闭式基金的折价率大部分在20%~40%之间，其中封闭期短的中小盘基金的折价率更低。
  那么为什么封闭式基金会出现折价或者溢价的现象?金基窝指出，封闭式基金成立后只能在二级市场上进行流通，其买卖价格受市场供求关系影响较大。当市场供小于求时买卖价格会高于基金单位净值，即产生溢价;当市场供大于求时，买卖价格会低于基金单位净值，即产生折价。
  金基窝指出，很多投资建议基民购买有明显折价的封闭式基金的理由是，目前国内封闭式基金对折价的解决方法包括封闭式基金转开放式基金、基金提前清算、基金要约收购、基金单位回购以及基金管理分配等等，也就是出现折价后基金公司会偿付或清算，所以封闭式基金折价率越高潜在投资价值越大。
  封闭式基金出现折价的情况十分常见，不管是国内还是海外市场都是如此。金基窝指出，封闭式基金的折价率大小会影响到封闭式基金的投资价值，因此投资者在投资封闭式基金时不仅要考虑投资目标、基金经理管理水平、自身风险承受力，还需要考虑基金折价率的大小。
  什么是封闭式基金折价率?
  折价率是封闭式基金特有的指标。对比封闭式基金的市价和净值市民可以发现，市价总是低于净值。这是由于基金的市价在单位净值的基础上打了个"折扣"，而"折扣"的多少则在行情表里以折价率显示。
  折价率=1-基金市值与净值之比，折价率越大，则基金的折扣越厉害。在目前封闭式基金转为开放式基金的市场契机下，封闭式基金的"折扣"可成为投资者关注的题材。因为折扣率越大，一旦封转开或封闭式基金到期，基金的折扣消失，以单位净值"标价"，投资者可以赚取之间的差价。
  Q：封闭式基金为什么会出现折价?
基金份额计算
  A：有19只传统封闭式基金会在2013年、2014年陆续到期，既能在规定时间内参与一级市场的申赎，又能参与二级市场的买卖，这使封闭式基金可能出现折价现象。
  与开放式基金不同，封闭式基金的典型特征之一就是有一定的封闭期限，在这个期限内，虽然不能申购赎回，但是由于封闭式基金可以像普通上市公司的股票一样在证券交易市场挂牌交易，你便可以通过二级市场买卖封闭式基金。
  这种特性使得封闭式基金有两个价格，一个是单位净值，由基金经理管理;另一个是在二级市场的交易价格，是随时变化的，该价格在交易时有可能和净值不同。当封闭式基金在二级市场上的交易价格低于实际净值时，这种情况称为“折价”。

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