2015年证券从业资格考试内部资料
2015证券投资基金
第三章 基金的募集、交易与登记
知识点：LOF份额交易和申购赎回
● 定义：
包括LOF上市条件、交易规则和申购赎回
● 详细描述：
1.LOF份额的上市条件：
（1）基金的募集符合《证券投资基金法》的规定
（2）募集金额不少于2亿元人民币
（3）持有人不少于1000人
（4）交易所规定的其他条件。
2.LOF份额的交易规则
(1)上市首日的开盘参考价为上市首日前一交易日的基金份额净值。
(2)买人LOF申报数罱应为100份或其整数倍，申报价格最小变动单位为
0．001元人民币。
(3)LOF交易实行价格跌涨幅限制，涨跌幅比例为10％，自上市首日起执
行。
3.LOF份额申购、赎回:LOF份额的场内、场外申、赎均采取“金额申购
、份额赎回”原则，申购申报单位为1元人民币，赎回申报单位为1份基金份额。
4.申购、赎回流程如下：
(1）T日投资者提交基金申购、赎回申请。
(2）T+1日中国结算公司对申购、赎回的基金份额登记过户
(3）T+2日起投资者申购份额可用。
5.跨系统转托管是指持有人将份额在基金注册登记系统和证券登记结算
系统之间进行转登记的行为.基金份额的跨系统转托管需要2个交易日的时间。
例题：
1.在ETF上市交易时，证券交易所在开市后根据申购赎回清淡和组合证券内各只证券的实时交易数据，计算并()发布一次基金份额参考净值，供投资者交易申购赎回基金份额时参考。
A.每15秒
B.每30秒
C.每天
D.每周
正确答案：A
解析：
在ETF上市交易时，证券交易所在开市后根据申购赎回清淡和组合证券内各只证券的实时交易数据，计算并每15秒发布一次基金份额参考净值，供投资者交易申购赎回基金份额时参考。
2.以下关于LOF基金和封闭式基金的说法正确的是（）。
A.LOF基金和封闭式基金基金的募集符合《证券投资基金法》的规定
B.LOF基金和封闭式基金募集金额不少于2亿元人民币
C.LOF基金和封闭式基金持有人不少于1000人
D.LOF基金和封闭式基金基金合同期限为5年以上
正确答案：A,B,C
解析：
LOF份额的上市条件：（1）基金的募集符合《证券投资基金法》的规定
；（2）募集金额不少于2亿元人民币；（3）持有人不少于1000人；（4）交易所规定的其他条件。
封闭式基金上市交易条件：（1）基金的募集符合《证券投资基金法》的规定；（2）基金合同期限为5年以上；（3）基金募集金额不低于2亿元人民币；（4）基会份额持有人不少于1000人；（5）基金份额上市交易规则规定的其他条件。
3.以下关于LOF基金和ETF基金说法正确的是
A.LOF基金和ETF基金上市首日的开盘参考价为前一工作日的基金份额净值
B.LOF基金和ETF基金实行价格涨跌幅限制，涨跌幅设置为10％，从上市首日开始实行
C.LOF基金和ETF基金买入申报数量为100份及其整数倍，不足100份的部分可
以卖出
D.LOF基金和ETF基金基金申报价格最小变动单位为0.001元，交易所开市后15秒计算并每发布一次基金份额参考净值(IOPV)
正确答案：A,B,C
解析：ETF份额的上市交易规则：（1）上市首日的开盘参考价为前一工作日的基金份额净值；（2）实行价格涨跌幅限制，涨跌幅设置为10％，从上市首日开始实行；（3）买入申报数量为100份及其整数倍，不足100份的部分可以卖出；（4）基金申报价格最小变动单位为0.001元，交易所开市后15秒计算并每发布一次基金份额参考净值(IOPV)。LOF份额的交易规则：(1)上市首日的开盘参考价为上市首日前一交易日的基金份额净值。(2)买人LOF申报数罱应为100份或其整数倍，申报价格最小变动单位为0．001元人民币。
(3)LOF交易实行价格跌涨幅限制，涨跌幅比例为10％，自上市首日起执行。
4.LOF份额的跨系统转托管包括（）。
A.投资者将托管在某证券经营机构的LOF份额转托管到其他证券经营机构
B.投资者将托管在某基金管理人或其代销机构的LOF份额转托管到其他基金代销机构或基金管理人
C.投资者将托管在某证券经营机构的LOF份额转托管到基金管理人或代销机构
D.投资者将托管在基金管理人或代销机构的LOF份额转托管到某证券经营机构
正确答案：C,D
解析：投资者将托管在某证券经营机构的LOF份额转托管到其他证券经营机构和投资者将托管在某基金管理人或其代销机构的LOF份额转托管到其他基金代销机构或基金管理人属于系统内转托管。
5.关于LOF基金上市交易的表述，正确的是()。
A.申报价格最小变动单位为0.01元人民币
B.深圳交易所对LOF交易实行价格涨跌幅限制，涨跌幅比例为5%，自上市首日起执行
C.自T+2日起，投资者申购的份额可用
D.LOF份额场内、场外申购和赎回均采取份额申购、份额赎回原则
正确答案：C
解析：申报价格最小变动单位为0.001元人民币；深圳交易所对LOF交易实行价格涨跌幅限制，涨跌幅比例为10%，自上市首日起执行；LOF份额场内、场外申购和赎回均采取金额申购、份额赎回原则。
6.投资者将登记在证券登记结算系统中的基金份额转托管到基金注册登记系统，属于（）转托管。
A.跨系统转托管
B.系统内转托管
C.一步转托管
D.两步转托管
正确答案：A
解析：投资者将登记在证券登记结算系统中的基金份额转托管到基金注册登记系统，属于跨系统转托管。
7.LOF份额的认购分场外认购和场内认购，场内、场外认购的基金份额统一登记在中国结算公司开放式基金注册登记系统。
A.正确
B.错误
正确答案：B
基金份额计算解析：场外认购的基金份额登记在中国结算公司的开放式基金注册登记系统，场内认购的基金份额登记在中国结算公司的证券登记结算系统。
8.基金转换转入的基金份额可赎回的时间不能为( )。
A.T+1
B.T+5
C.T+2
D.T+3
正确答案：A,B,D
解析：基金转换转入的基金份额可赎回的时间为T+2日。
9.投资者将LOF份额从证券登记系统转入基金注册登记系统，自( )起，投资者可以在转入方代销机构处申报赎回基金份额。
A.T+2
B.T+3
C.T+0
D.T+1
正确答案：A
解析：LOF份额是分系统登记的，目前，基金份额的跨系统转托管需要2个交易日的时间，即持有人T日提交基金份额跨系统转托管申请；如处理成功
，T+2日起，转托管转入的基金份额可赎回或卖出。
10.投资者从银行购买的LOF基金可以通过跨系统转托管在证券交易所卖出。
A.正确
B.错误
正确答案：A
解析：
LOF获准交易后，投资者既可以通过银行等场外销售渠道申购和赎回基金份额，也可以在挂牌的交易所买卖该基金或进行基金份额的申购与赎回。11.LOF基金持有人可以将持有的基金份额在基金注册登记系统和证券登记结算系统之间进行转登记。
A.正确
B.错误
正确答案：A
解析：跨系统转托管是指LOF基金份额持有人可以将持有的基金份额在基金注册登记系统和证券登记结算系统之间进行转登记的行为。
12.投资者申购、赎回LOF时的基金份额须为最小申购、赎回单位的整数倍。
A.正确
B.错误
正确答案：B
解析：
ETF有“最小申购、赎回份额”的规定，只有资金达到一定规模的投资者才能参与ETF一级市场的实物申购、赎回。LOF并无此规定。
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