广东生猪价格波动态势及时间变化特征分析——基于CensusX12和H-P滤 ...
广东生猪价格波动态势及时间变化特征分析——基于CensusX12和H-P滤波模型
梁俊芬;方伟;万忠
【摘 要】以2010年1月至2015年12月广东生猪价格月度数据为研究对象,运用CensusX12季节调整法和H-P滤波法将生猪价格波动分解为季节波动、长期趋势、周期循环波动和不规则波动4部分,深入剖析了广东生猪价格波动的内在规律和特征,并运用随机成分与实际价格的比值衡量外部冲击因素对生猪价格波动的贡献程度.结果显示,广东生猪价格波动频繁,部分年份震荡剧烈;季节性波动特征非常显著,各年度变化规律高度相似;生猪价格长期呈非线性缓慢上升趋势,具有明显的周期循环波动特征,且新一轮周期波动已经开始;生猪价格受外部随机因素冲击较大,随机成分对生猪价格波动的贡献在5％以上.针对广东生猪价格的波动规律,提出了稳定生猪市场的对策建议.
【期刊名称】《广东农业科学》
【年(卷),期】2015(042)023
【总页数】6页(P226-231)
【关键词】生猪;价格;波动;CensusX12;HP滤波
【作 者】梁俊芬;方伟;万忠
【作者单位】广东省农科院农业经济与农村发展研究所,广东广州510640;广东省农科院农业经济与农村发展研究所,广东广州510640;广东省农科院农业经济与农村发展研究所,广东广州510640
【正文语种】中 文
【中图分类】S828;F327
猪肉在我国居民肉食消费结构中一直处于绝对优势地位，比重高达60%左右，其价格上涨对居民的生活影响较大。在市场经济条件下，生猪价格存在波动是正常现象，合理的价格波动有利于发挥市场机制的作用，促进优胜劣汰。但是，近年来生猪价格频繁出现“过山车”式的大幅波动，这不仅影响到消费者和生产者的切身利益，还严重影响了生猪产业的健康发展。为此，国内学者围绕生猪价格波动进行了大量研究，取得了丰硕的研究成果。吕杰等［1］从内部传导机制及外部冲击机制两个方面对生猪价格波动成因进行了系统化的经
济学分析；李秉龙等［2］简单定量分析了猪肉价格短期波动的总体趋势、特点与波动周期及其原因；徐雪高［3］分析发现2007 年以来猪肉价格的上涨主要是由供给减少引起的，通过建立ECM 模型研究发现通货膨胀是影响猪肉价格短期波动的持久性因素；毛学峰等［4］采用X-11 季节调整法和H-P 滤波法对生猪价格周期做出了判断和分析，发现生猪价格存在35～45 个月的周期波动；王明利等［5］运用Beveridge 和Nelson 提出的趋势周期分解技术对我国生猪和猪肉月度价格进行趋势周期分解，测定外部冲击对价格波动和周期形成做起的作用；何蒲明等［6］运用协整检验、格兰杰检验和脉冲响应函数等方法分析了我国玉米价格与生猪价格的相互关系，发现玉米价格与生猪价格存在显著的正相关性，二者具有长期均衡关系；杨朝英等［7］利用ARCH 模型分析了我国生猪批发价格的运动轨迹，发现滞后1 期与滞后5 期的生猪批发价格变动与当期价格变动的方向相同，滞后2 期的批发价格对当期价格有回调作用；高阔等［8］运用脉冲响应函数和方差分解分析了生猪价格与生产要素价格波动之间的关系，研究发现猪肉价格和生产要素价格一阶单整，猪肉价格与生产要素价格之间只存在单向的因果关系；江六一等［9］基于H-P 滤波法分析了猪肉价格的波动规律。这些研究主要从全国层面的数据展开分析，关于地区间和省际间波动差别的研究较少，而这种宏观层面的分析难以反映各省生猪价格波动的一些自身特点。
广东是生猪生产和消费大省，2013 年出栏肉猪3 744.8 万头，猪肉产量277.8 万t，居全国第6位；年产值1 亿元以上的畜牧类企业达190 家，年出栏万头以上猪场355 家，居全国首位，生猪规模养殖比例达85%；年生猪需求量在6 000 万头左右，消费猪肉400 多万t，约占全国的1/10，其价格波动对全国生猪市场具有重大影响。但是对广东生猪价格波动的研究大部分停留在定性分析上，基于这样的背景，我们采用CensusX12 季节调整法和H-P 滤波法探讨广东生猪价格波动的特征及规律，测定广东生猪价格的波动周期，并对外部冲击效应对生猪价格波动产生的影响进行度量。
1 材料与方法
1.1 数据来源
选取人们日常消费中价格波动较为频繁的生猪价格作为研究对象，采用2010 年1 月至2015 年10 月的月度数据，共70 个样本数据；生猪价格为毛猪市场批发价格，数据来源于广东价格指数平台（广东省发展和改革委员会主办、广东省价格监测中心承办）。数据分析采用计量软件Eviews8.0。
1.2 研究方法
全国猪肉价格连降10周
1.2.1 CensusX12 季节调整法 X12 季节调整法是美国官方对公布的经济时间序列数据进行季节调整的标准方法。一般来说，经济时间序列的变化通常是由长期趋势要素（Trend）、循环要素（Cycle）、季节变动要素（Seasonal）和不规则要素（Irregular）共同影响形成的。以月份或季度作为时间观测单位的经济时间序列的季节性波动非常显著，它往往遮盖或混淆经济发展中其他客观变化规律。因此，在利用月度时间序列进行经济现象分析之前，需要对原始时间序列数据进行季节性调整。从时间序列中剔除季节变动要素，从而显示出时间序列真正的客观规律和趋势。根据以往研究经验，生猪价格的趋势变动（T）、循环变动（C）、季节变动（S）和不规则变动（I）是相互影响的，因此本研究选择乘法模型：Y=T×C×S×I 进行季节调整，设Yt 为1 个无奇异值的月度时间序列，把Yt 分解为趋势循环项TCt、St 和It。
1.2.2 H-P 滤波法 H-P 滤波法是由Hodrick 和Prescott 于1980 年在分析美国战后的经济景气时首先提出的，该法被广泛地应用于对宏观经济趋势的分析研究中。H-P 滤波法是将时间序列的趋势成分去除。
H-P 滤波的原理：假设经济时间序列为yt = {y1，y2， ，yn}，趋势成分为gt = {g1，g2， ，
gn}，波动成分为ct = {c1，c2， ，cn}，式中，n 为样本容量。HP 滤波可以将yt（t=1，2， n）分解为：yt=gt+ct，式中，gt 和ct 均为不可观测值。
一般地，时间序列yt 中不可观测部分趋势gt常被定义为最小化问题的解：
式中，λ 表示折算因子，L 是趋势成分gt 的延迟算子，B（L）为延迟算子多项式，B（L）=（L -1-1）-（1- L），将其代入上式，则H-P 滤波的问题就是使损失函数最小，即
式中，λ 需要事先给定，根据一般经验，当数据为月度数据时，λ 取14400。
2 结果与分析
2.1 广东生猪价格波动态势
2.1.1 广东生猪价格总体呈缓慢上升态势 从广东生猪批发价格和猪粮比价时间序列走势（图1）和描述性统计分析（表1）可以看出，2010 年1月至2015 年12 月，广东生猪价格总体呈缓慢上升态势，年均增长5.5%；价格波动幅度较大，波动系数达14.51%，2011 年9 月最高值20.15元/kg 与2010 年6 月最低值10.37 元/kg 之差达9.78 元/kg；年际间价格波动
幅度差异明显，部分年度波动剧烈，其中2010、2011、2015 年的价格波动系数均在10%以上，2015 年价格波动幅度最大、达13.26%，2012 年价格波动幅度最小、为4.73%。
图1 广东生猪批发价格和猪粮比价时间序列走势
表1 广东生猪批发价格原始数据时间序列描述性统计分析时间序列 （最元小/k值g） （最元大/k值g） （元均 /值kg） （元全 /距kg） （标元准/k差g）波（动%系）数2010 年1～12 月 10.37 14.44 12.31 4.07 1.45679 11.83 2011 年1～12 月 14.39 20.15 17.59 5.76 2.00946 11.43 2012 年1～12 月 14.57 16.73 15.21 2.16 0.71892 4.73 2013 年1～12 月 13.40 17.11 15.28 3.71 1.18282 7.74 2014 年1～12 月 11.78 15.92 14.38 4.14 1.28354 8.92 2015 年1～12 月 13.24 18.98 16.10 5.74 2.13433 13.26 2010 年1 月至2015 年12 月 10.37 20.15 15.14 9.78 2.19743 14.51

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