商业银行市场风险管理探析-以工行为例
商业银行市场风险管理探析-以工行为例
内容摘要:自20世纪以来,风险管理已经变成商业银行经营过程中最重要的问题之一,商业银行的风险管理能力将直接影响到商业银行的生存和发展。在商业银行所面对的风险中,市场风险是商业银行重点关注的风险。尤其是随着世界经济的一体化,各个国家之间的经济联系越发紧密,金融环境日益复杂,商业银行存在的市场风险越来越大。中国自加入WTO以来,金融市场的对外开放使得商业银行的市场风险不断加剧,而商业银的市场风险管理水平还有很大的缺陷。本文通过研究中国工商银行的市场风险管理,对中国商业银行市场风险管理进行分析,结合国外先进银行市场风险管理的经验,对于防范市场风险提出了一些建议和措施。
关键词:商业银行市场风险工行
Abstract:Since the 20th century, risk management has become one of the most important issues during the management process of the commercial banks. The risk management ability of commercial banks will directly affect the survival and development of commercial banks. Of all the risks the commercial banks face with, market risk is the one focused by them. Especially with the integration of the world economy, the economy between countries is getting increasingly connected, the financial environment is becoming more complex and market risk that the commercial banks have is growing, too. After China joi
ned the WTO, the opening of financial market exacerbates the market risk of commercial banks, while the ability of market risk management is deeply flawed. This article analyzes market risk management of commercial banks in China by researching the market risk management of ICBC and put forward some comments and suggestions about keeping a look-out over market risk by combi ning with the experience of foreign banks’ advanced market risk management.工商银行贷款利率
一、市场风险的具体内容
商业银行的市场风险是指因市场价格(利率、汇率、股票价格和商品价格)的不利变动而使得银行的表内和表外业务产生损失的风险。在金融市场上,商业银行所持有的资产会受到这些因素的影响,如果这些因素发生不好的变动,商业银行的资产会产生缩减。市场风险可以分为:利率风险、汇率风险、股票价格风险和商品价格风险。
1、利率风险。商业银行的主要业务是存、贷款业务,即是用比较低的利率借入资金,以比较高的利率放出资金,商业银行的收益就来自存款与贷款之间的差额。这就意味着利率一上升或者一下降都会让得商业银行的利润产生非常大的变动。通常情况下商业银行吸收的存款的时间比较短而提供的贷款的时间比较长,利率如果上升,对其存款(即负债)来说,总的价值下降的并不多:而对贷款来说,银行持有的时间比较长,受到利率影响的时间也长,这会导致贷款的价值减小,从而导致商业银行的利润减少。
还有一些特殊的业务,这些业务对利率的变化非常的敏感,例如住房信贷的利率一降低,贷款人通常会选择提前还款,这样虽然会减少贷款人还款的数额,但是却给银行带来了风险,影响了这类资产的价值。
2、汇率风险。当商业银行在买卖外汇或投资一些金融衍生品时将会有汇率风险,汇率风险的主要是由于两国货币之间兑换比率的变化而造成的。汇率的波动也会使银行的活动产生影响:例如在与国外同行竞争的时候,由于汇率变动,争不过它们。又例如结算收益的时候,汇率的变动会使得收益变少。随着我国经济的增长,国内的银行陆陆续续的进入国际市场投资,由于金融市场的融合和国际业务的增加,商业银行持有的非人民币资产和负债越来越多,这些不断扩大的资产极大地增加了商业银行的汇率风险;同时,央行加速推进人民币汇率机制的改革,使得商业银行面对的汇率风险迅速加大。
3、股票价格风险。股票价格风险主要是指银行投资的股票等有价证券价格变动的风险。与利率风险和汇率风险相比,股票价格风险往往是有许多种影响因素融合在一起形成的,因此变得更加复杂、多变。这些因素有很多,有来自宏观经济的、有来自公司自己的,也有来自整个大的行业环境的。商业银行通常会把大量的资金投资于股票市场和证券衍生品市场,在获得高额利润的同时,银行
也会承受股票价格波动所带来的风险。
4、商品价格风险。商品价格风险是指可以在二级市场上交易的某些实物产品的商品价格变动对商业银
行经营带来的风险。如商业银行投资于农产品,像大豆、棉花时,当大豆、棉花的价格下降时,银行就会面临损失。
总之,在金融市场不断发展和市场经济不断深入的同时,商业银行的收益在增长,但其市场风险也在不断增长。因此,加强商业银行的市场风险管理能力也变得迫在眉睫。
二、中国工商银行的市场风险管理
1、工行简介
中国工商银行(全称:中国工商银行股份有限公司)成立于1984年,是中国五大银行之一,也是世界500强企业之一。中国工商银行是中国最大的商业银行,拥有着最大的客户。
中国工商银行市场风险管理是指识别、计量、检测、控制和报告市场风险的全过程,它的目的是建立一个市场风险管理体系,在这个体系里各个部门能够了解各自的工作和职责,同时运用先进的风险计算方法测算出银行面对的市场风险,采用各种方法规避市场风险、防范市场风险,提高市场风险管理水平。市场风险管理的目标是通过将市场风险控制在一定范围之内,让工商银行在这范围之内进行经营,获得最大的利润。
2012年中国工商银行风险管理组织机构:
2012年,中国工商银行继续加强市场风险的管理,全面提升集团层面市场风险管理与计量水平。积极推进资本管理高级方法市场风险内部模型法实施准备工作,完善集团市场风险管理制度体系,健全集团市场风险报告与限额管理,优化市场风险计量模型和数据管理,完善市场风险计量方法论,积极开展市场风险内部模型法验证工作,深入推广内部模型法的核心应用,加快推进全球市场风险管理系统(GRGM)向海外延伸,市场风险系统计量与监控范围已覆盖全部分行,并逐步扩展至子公司。
中国工商银行的利率风险主要包括来自商业银行业务的结构性利率风险和其资金交易头寸的风险。
中国工商银行的汇率风险主要是持有的外汇资产受到市场汇率波动的风险。
中国工商银行监控市场风险的工具主要是敏感性分析、利率重定价敞口分析及外汇风险集中度分析。工商银行采用风险价值(“VAR”)作为计量、监测交易性组合市场风险的主要工具。风险价值(VAR)是一种用以估算在某一特定时间范围,相对于某一特定的置信区间来说,由于市场利率、汇率或者价格变动而引起的最大可能的持仓亏损的方法。中国工商银行采用历史模拟法,选取了250天的市场上的历史数据,计算并且监测各种交易的风险价值(置信区间为99%,持有期为1天)。
按照风险类别分类的交易账户风险价值分析:
2012年度
年末平均最高最低
利率风险14 28 81 7
汇率风险28 28 60    3
商品风险0 7 20 0
总体风险价值32 41 88 22
2011年度
年末平均最高最低
利率风险39 44 103 23
汇率风险15 14 81    3
商品风险  1    4 63    1
总体价值风险41 46 101 24
汇率风险:
利率风险:
三、我国商业银行的市场风险成因分析
通过对中国工商银行的市场风险管理状况的认知,可以发现中国工商银行的市场风险管理还颇有不足。造成我国商业银行市场风险管理不足的原因有以下几点:
1、市场风险的管理意识和理念严重落后
我国有过很长一段时间的计划经济体系,在这段时间内,由央行来规定金融市场上的各种利率(利率、汇率等)。商业银行的风险管理的工作主要就是管理信用风险和操作风险,因为在利率和汇率监管的情况下,银行面对的市场风险

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