1.交易日
沪港通仅在沪港两地均为交易日且能够满足结算安排时开通。关于港股通的休市及节假日安排将由上交所SPV在其指定网站上公布。
2.交易时间
（1）开市前时段：上午9点至9点30分
港股通投资者仅允许在9点至9点15分期间以竞价限价盘申报或撤单。
（2）持续交易时段：
上午持续交易时段为9 点 30 分至 12 点（早市）；下午持续交易时段为 13 点至 16 点（午市）。港股通投资者仅允许以增强限价盘申报或撤单。
（3）取消交易时段：12点30分至13点可以取消早市未成交的买卖盘
3.港股通股票范围
（一）标的选择标准
试点初期，港股通股票包括以下范围内的股票：
（1）恒生综合大型股指数的成份股；
（2）恒生综合中型股指数的成份股；
（3）A+H 股上市公司的 H 股；坂口健太郎
发行人同时有股票在上交所以外的内地证券交易所上市的股票不纳入港股通股票范围； 在联交所以非港币报价交易的股票不纳入港股通股票范围；A+H 股上市公司若其 A 股被实施风险警示，则相应的 H 股也不纳入港股通股票范围。
港股通标的选择以交易所公布为准，投资者仅可买卖在标的范围内的股票。
（二）标的调整胜利女神NIKKE
（1）标的调增
a)港股通股票之外的股票因相关指数成分股调整等原因，导致属于上述港股通股票范围的，调入港股通股票。
b)A 股在上交所上市的公司首次公开发行并在联交所上市H 股的，其 H 股在通过联交所要求的价格稳定期后调入港股通股票；
c)H 股上市公司首次公开发行并在上交所上市 A 股的，其H 股在 A 股上市满 10 个交易日后调入港股通股票；
d)公司首次公开发行并同时在上交所和联交所上市 A 股和H 股的，其 H 股在通过联交所要求的价格稳定期后调入港股通股票；
e)同时在上交所以外内地证券交易所上市A股的A+H股，在其A股退市后，如其H股仍满足恒生综合大、中型股指数成分股的，则调入港股通股票；
f)上海A+H股原A股在风险警示板的，自A股退出风险警示板后，如A股未退市，则其H股调入港股通股票；如A股退市，其H股仍满足恒生综合大、中型股指数成分股的，则调入港股通股票；
（2）标的调减
a)被调出恒生综合大型股指数、恒生综合中型股指数的股票不属于 A+H 股上市公司的 H 股的，在指数成份股调整生效后调出港股通股票；
b)A+H 股上市公司的 A 股在本所退市，其 H 股不属于恒生综合大型股指数、恒生综合中型股指数的成份股的，在 A 股退市后调出港股通股票；
c)A+H 股上市公司的 A 股在上交所被实施风险警示的，其H 股在 A 股被实施风险警示后调出港股通股票；
d)港股通股
票发行人在上交所以外的内地证券交易所上市股票的，自其在内地证券交易所上市后，其在联交所上市的 H 股调出港股通股票。
（3）证券标的名单以上海证券交易所调整为准。调整后的名单将向市场公布。被调入的股票可买卖，被调出的股票（仍在联交所上市的）可卖不可买。
（4）港股通标的证券沿用香港市场的代码、简称和名称。
4.交易方式、订单类型和交易指令
母亲节贺卡祝福语（1）交易方式和订单类型
投资者进行港股通交易，应当参与联交所自动对盘系统交易，但投资者持有的碎股只能通过联交所半自动对盘碎股交易系统卖出。
投资者参与联交所自动对盘系统交易，应当采用竞价限价盘委托或增强限价盘委托；通过半自动对盘碎股交易系统进行碎股买卖，价格通常有折让。
对于碎股买卖，试点期间，仅可卖出不可买入。
（2）交易指令
a)整手买卖指令：在联交所以自动对盘方式进行，开市前时段仅允许输入竞价限价盘；持续交易时段仅允许申报增强限价盘，且增强限价盘不可附加“全数执行或立刻取消”指令。
A.竞价限价盘
指开市前时段可以指定价格成交的买卖盘。它有指定价格，在开市前时段的输入买卖盘时段输入系统，以在开市前时段的对盘时段内成交。在开市前时段的对盘时段结束时，按照相关规则计算所得的参考平衡价格进行自动对盘的买盘或卖盘。对于买盘，指定价格相等或高于参考平衡价格时成交，对于卖盘，指定价格等于或低于参考平衡价格时成交。在开市前时段未成交的部分，将自动转为指定价格的限价盘，参与当日持续交易时段的自动对盘交易。
B.增强限价盘
指持续交易时段可以指定或更优价格成交的买卖盘，可以在同一时间与最多 10 条轮候队伍进行配对，且输入卖盘价可以较最佳买盘价低 9 个价位，输入买盘价可以较最佳卖盘价高 9 个价位。配对后，任何未成交的买卖盘余额将按原先输入的指定限价转入一般限价盘。
b)碎股买卖指令：在联交所以半自动对盘方式进行，价格通常有折让。仅提供限价盘委托方式，且仅可卖出，不可买入。
限价盘是指投资者只可以其指定之价格，买入或卖出证券，卖盘的价格不可低于最佳买入价（如有），而买盘的价格不可高于最佳卖出价（如有）。任何未完成的限价盘，将存于所输入价格的轮候队伍中。
5.申报数量
港股通交易申报数量应当为该只证券的一个买卖单位或其整数倍，但卖出碎股的除外。
6.被调出股票的买入限制
根据港股通股票调减的规定被调出港股通股票且仍属于联交所上市股票的，自调整之日起，港股通投资者不得买
入该股票，但可以卖出。
7.回转交易谷智鑫主演的电影
投资者当日买入的港股通股票，经确认成交后，在交收前即可卖出。
8.指定交易
港股通实行全面指定交易制度，适用上交所关于指定交易的相关规定。
投资者有以下情形之一的，公司不得为其申报撤销指定交易：
（1）A股或港股通股票当日有交易行为的；
（2）A股或港股通股票当日有申报；
（3）A股新股申购未到期的；
（4）A股因回购或其他事项未了解的；
（5）港股通股票仍存在未交收完成的；
（6）相关机构未允许撤销的。
投资者新办理或者变更指定交易的，自下一港股通交易日起方可进行港股通交易。
9.涨跌幅限制
港股通业务不设个股涨跌幅限制。
10.申报要素
（1）整手买卖指令申报要素：证券账户、证券代码、指令类型（竞价限价订单或增强限价订单）、买卖方向、以港币计价的申报价格和数量，联交所和上交所及上交所会员要求的其他内容。
（2）碎股买卖指令：证券账户、证券代码、买卖方向（仅卖）、以港币计价的申报价格和数量，联交所和上交所及上交所会员要求的其他内容。
11.申报检查及限制
（1）申报检查：
公司接受客户港股通股票买卖委托，应当确保客户有足额可用的人民币资金或者股票。公司不得接受
客户无足额可用的资金、股票而直接在市场上买入、卖出股票的委托。浪漫情书
上交所SPV会对上交所会员提交的申报进行下列检查：
a)卖出订单，需有足额的可用股票；
b)买入订单申报金额，满足每日额度控制要求。
（2）申报限制：
a)“全数执行或立刻取消”指示
增强限价盘不可附加“全数执行或立刻取消”指示。
b)最小报价单位
不同价位的股票，最小报价单位不同。
c)交易单位（整手股数）
上市公司自行决定其股票的交易单位。
d)申报最大限制
每个买卖盘手数上限为3000手，每个买卖盘股数上限为99,999,999股（系统上限）。
公司交易系统对香港市场和内地市场在订单申报限制上的差异（如最小报价单位、交易单位、申报最大限制等）进行提示和控制，上交所SPV不进行前端控制。
上交所SPV负责将收到联交所发送的最小报价单位文件、产品信息文件（含交易单位）转发给会员。
12.订单更改和撤销
港股通订单已经申报的，不得更改申报价格或者申报数量，但在联交所允许撤销申报的时段内，未成交申报可以撤销。
13.申报有效期
申报当日有效。上交所证券交易服务公司不接受夜市委托。
14.开盘价与收盘价
开盘价：港股通证券的开盘价为当日该证券开市前时段的对盘价格。开市前时段未产生
开盘价的，当日的第一笔成交价为开盘价。
收盘价：持续交易时段最后一分钟（下午3时59分整开始）内每隔15秒录取股份按盘价一次，共录取五个按盘价，该五个按盘价的中位数为收盘价。
15.融资融券
港股通交易不提供融资融券服务。
16.交易行情
联交所提供的免费互换一档（最优买卖盘）行情，覆盖港股通证券范围（含可买卖证券和单卖证券）。上交所会员及其他交易参与人未经联交所同意，不得将联交所许可其使用的交易信息提供给其客户之外的其他机构和个人使用，也不得予以传播。
对于联交所联交所发布的五档或十档等实时行情，内地投资者可以按照商业惯例获取相关信息。
17.汇率
（1）参考汇率
中国结算在开市前提供当日交易参考汇率（包括港币人民币买入价、港币人民币卖出价）。
（2）结算汇率
中国结算当日确定清算汇率，并在T+2日按此汇率支付。
18.额度分配
对人民币跨境投资额度实行总量管理；并设置每日额度，实行实时监控。港股通总额度为2500亿元人民币，每日额度为105亿元人民币。按照时间优先原则逐笔使用额度。
19.总额度控制担保公司经营范围
（1）控制时点：总额度余额在每个交易日闭市后计算。
（2）额度计算：总额度余额=总额度-买入成交总金额+卖出成交对应的买入总金额。
（3）总额度余额少于一个每日额度的， 上交所SPV于下一交易日停止接受买单申报，但仍然可以接受卖单申报。
（4）总额度余额达到一个每日额度时， 上交所SPV于下一个交易日恢复接受买单申报。
20.每日额度控制
（1）控制时点：当日额度实时计算。
（2）额度计算：当日额度余额＝每日额度－买单申报+卖单成交+买单申报撤销及被拒+买单成交价低于申报价的差额。
（3）当日额度余额在联交所开市前时段内使用完毕的，上交所证券交易服务公司 暂停接受该时段后续的买单申报，但仍然接受卖单申报。此后在开市前时段结束前，已被接受的买单申报撤销，导致当日额度余额大于零的，上交所SPV恢复接受后续的买单申报，直至当日额度再次使用完毕。
（4）当日额度余额在联交所持续交易时段内使用完毕的， 上交所证券交易服务公司 停止接受当日后续的买单申报，但仍然接受卖单申报。在上述时段停止接受买单申报的，当日不再恢复。
（5）投资者在当日额度使用完毕后的买单申报，将被拒单，拒单原因是当日额度已满。
（6）上交所会员及投资者参与港股通股票交易，不得通过低价大额买入申报等方式恶意占用额度，影响额度控制。
21.信息披露
港股通股票发行人及相关信息披露义
务人的信息披露，由联交所负责监管。
上交所SPV将在其指定网站上披露港股通业务信息，披露内容包括但不限于港股通标的范围、港股通交易日、额度使用情况、可参与港股通业务的上交所会员名单、暂停或恢复港股通服务的公告以及相关业务技术文档等。
22.公司行为种类
（1）现金红利
（2）送股（派送权证）
（3）投票
（4）股份分拆及合并
（5）公司收购
目前中国结算不提供新股发行认购、供股、公开配售、认股权证的转换以及以股息权益选择认购股份
的服务，因此，国金证券股份有限公司也不向投资者提供此类服务
23.公司行为相关限制
（1）港股通投资者因港股通股票权益分派、 转换或上市公司被收购等所取得的港股通股票以外的联交所上市证券 （含主板和创业板） ，可以通过港股通卖出，但不得买入。
（2）港股通投资者因港股通股票权益分派或转换等所取得的股票认购权利，可以通过港股通卖出。
（3）港股通投资者因港股通股票权益分派、 转换或被上市公司收购所取得的非联交所上市证券，可以享有相关权益，但不得通过港股通买入或卖出。
（4）中国结算不提供新股发行认购、供股、公开配售、认股权证的转换以及以股息权益选择认购股份的服务。
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