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技术政策双驱动，“新基建”进入快车道
——计算机行业周报20201012
2020年10月12日
鲁立计算机行业分析师
信达证券股份有限公司
CINDA SECURITIES CO.,LTD
北京市西城区闹市口大街9号院1号楼 邮编：100031
技术政策双驱动，“新基建”进入快车道
2020年10月12日
节前9.21-9.30回顾：市场普遍下跌，上证综指下跌1.19%，深证成指下跌0.74%，创业板指上
全域静态管理是什么意思涨0.14%，沪深300指数下跌0.96%。计算机行业指数下跌0.23%，跑赢沪深300指数0.72%，
在30个中信一级行业中排名第11，在TMT 四大行业（计算机、传媒、通信、电子）中排名最后。子板块中，计算机软件下跌0.39%，计算机设备下跌0.11%，云服务上涨0.84%。
5G 标准完善为“新基建”奠定基础：2020年7月，国际组织3GPP 宣布5G R16标准冻结，自此
5G 三大应用场景中高带宽与低时延/高可靠有了底层技术支持。此次R16发布，重点解决了5G 通信uRLLC 功能的技术障碍，为相关行业应用打开通道。根据3GPP 协会公开资料，针对解决海量设备连接的R17标准制定最早将在2021年12月完成，届时相关创新技术有望迎来全面规模化普及期。
政策导向明确，各省市陆续发布“新基建”推进计划：2020年5月，“新型基础设施”被写入
两会政府工作报告，此后，各省市（包北京、上海、重庆、四川等）相继发布三年行动计划，结合各地方特，大力推动5G 、工业互联网、车联网、数据中心等新一代基础设施建设。我们认为，在政策推动下，未来三年将是各类新基建领域快速规模化应用阶段。年终奖纳税方式变了
重点把握高景气细分领域：车联网：我国整体发展路径清晰，技术正不断完善，未来5年将是
黄金发展期。工业互联网：行业龙头初显，标杆作用带动产业快速进步，同时龙头有望充分受益行业发展红利。数据中心：万物互联所带来的计算需求增长是巨头加大资本投入的根本原因，第三方IDC 服务商顺势扩产，需求旺盛下上架率将不是问题，未来2-3年内相关厂商盈利有望爆发。建议关注宝信软件、浪潮信息、中科曙光、神州数码、用友网络、中科创达、数据港、奥飞数据、德赛西威、千方科技、四维图新。
投资评级：看好。技术与政策双加持，新基建进入发展快车道。
风险因素： 疫情后续发展的不确定性，政策落地不及预期，重点公司业务发展不及预期。
证券研究报告 行业研究——定期报告 计算机行业周报
鲁立 计算机行业分析师
执业编号：S1500520030003 ：+13916253156 邮 箱： ****************
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王亚楠主演的电视剧20/05
20/07
20/09
计算机
沪深300
目 录
市场行情回顾 ...................................................................................................................................... 1 本周核心观点：技术与政策双加持，“新基建”进入发展快车道 . (3)
技术面：5G 技术标准不断完善，为创新应用奠定基础 ......................................................... 3 政策面：政策导向明确，各地陆续推出相应行动方案 ........................................................... 4 车联网：未来5年行业发展路径清晰，产业链各环节均受益 ............................................... 5 工业互联网：行业龙头初立，标杆作用带动产业发展 ........................................................... 6 数据中心：短期处于规模扩张阶段 .......................................................................................... 7 行业新闻 . (8)
2020年三季报业绩预告：业绩分化明显 .................................................................................. 8 2020 C-V2X “新四跨”大型先导应用示范活动首次加入高精度地图与定位 ....................... 9 工业互联网产业联盟：加快推进工业互联网高质量发展 ..................................................... 10 重点公司动态 ..................................................................................................................................... 11 风险因素 .. (12)
表 目 录
表1：计算机行业及市场涨跌幅统计........................................................................................ 1 表2：计算机行业个股涨跌幅情况 ........................................................................................... 2 表3：各省市新型基础设施建设行动方案 ................................................................................ 4 表4：十大“双跨”工业互联网平台技术能力指标对比 ........................................................ 6 表5：IDC 服务商当前拥有机柜与未来规划 ............................................................................ 7 表6：三年报预期情况 (8)
图 目 录
名人格言大全图 1：上周各行业涨跌幅情况 ................................................................................................... 1 图 2：近一年计算机行业涨跌幅（%） .................................................................................... 2 图 3：5G 技术标准对应行业应用 ............................................................................................. 3 图 4：3GPP 标
准推进时间规划表 ............................................................................................. 3 图 5：“新四跨”应用示范活动具体测试项目 ......................................................................... 5 图 6：“新四跨”介绍 .. (9)
代理协议书市场行情回顾
节前9.21-9.30市场普遍下跌，上证综指下跌1.19%，深证成指下跌0.74%，创业板指上涨0.14%，沪深300指数下跌0.96%。计算机行业指数下跌0.23%，跑赢沪深300指数0.72%，在30个中信一级行业中排名第11，在TMT四大行业（计算机、传媒、通信、电子）中排名最后。子板块中，计算机软件下跌0.39%，计算机设备下跌0.11%，云服务上涨0.84%。
图1：上周各行业涨跌幅情况
资料来源：Wind，信达证券研发中心
表1：计算机行业及市场涨跌幅统计
指数名称周涨跌幅(%) 年初至今涨跌幅(%)
上证指数-1.19% 8.76%顺丰运单号查询
深证成指-0.74% 28.37%
创业板指0.14% 49.07%
沪深300 -0.96% 14.88%
计算机(中信) -0.23% 28.06%
计算机软件-0.39% 17.18%
计算机设备-0.11% 23.54%
云服务0.84% 56.59%
资料来源：Wind，信达证券研发中心
图2：近一年计算机行业涨跌幅（%）
资料来源：Wind，信达证券研发中心
个股方面，节前9.21-9.30中信计算机板块246支个股中上涨124支，持平4支，下跌118支。其中东方网力（31.18%）、神州数码（19.53%）、迪威迅（17.47%）、银之杰（17.06%）、中威电子（16.65%）等涨幅较大，安恒信息（-10.44%）、格尔软件（-10.44%）、御银股份（-7.66%）、宇信科技（-7.28%）、广电运通（-6.79%）等跌幅居前。
表2：计算机行业个股涨跌幅情况
周涨幅榜周跌幅榜
证券简称证券代码涨幅(%) 证券简称证券代码跌幅(%)
东方网力300367.SZ 31.18% 安恒信息688023.SH -10.44%
神州数码000034.SZ 19.53% 格尔软件603232.SH -10.44%
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