第五章 银行代理理财产品-开放式基金与封闭式基金的区别
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第五章 银行代理理财产品
知识点：开放式基金与封闭式基金的区别
● 定义：
此两种的基金的区别在于交易场所、基金存续期限、基金规模、赎回限制、价格决定因素、分红方式、费用、投资策略、信息披露
● 详细描述：
1、交易场所
封闭式基金在沪、深证券交易所；开放式基金在基金管理公司或银行等代销机构网点，部分基金可以在交易所上市交易
2、基金存续期限
封闭式有固定期限，开放式没有固定期限
3、基金规模
封闭式有固定额度，一般不能再增加发行；开放式规模不固定，但有最低规模要求
4、赎回限制
封闭式在期限内不能直接赎回基金，须通过上市交易套现；开放式可以随时提出购买或赎回申请
5、价格决定因素
封闭式交易价格由市场供求决定；开放式由基金的资产净值而定
6、分红方式
封闭式以现金分红；开放式以现金分红、在投资分红
三八妇女节的祝福语大全7、费用
封闭式交易手续费为成交金额的2.5%，开放式手续费不超过成交金额的5%
8、投资策略
封闭式不可赎回，无需提取准备金，能够充分运用资金，进行长期投资，取得长期经营绩效；开放式随时面临赎回压力，须更注重流动性等风险管
理，进行长期投资会受到一定限制；要求基金管理人具有更高的投资管理水平
9、信息披露
封闭式单位资产净值每周至少公告一次；开放式单位资产净值于每个开放日进行公告
例题：
1.开放式基金的特点不包括（）。
A.没有固定期限
解绑手机号B.单位资产净值于每个开放日进行公告
C.交易价格主要由市场供求关系决定
D.规模不固定，但有最低规模要求
正确答案：C
解析：
C项是封闭式基金的特点
2.（）是指经核准的基金份额在基金合同期限内固定不变，基金份额可以在
依法设立的证券交易所交易，但基金份额持有人不得申请赎回基金。
A.开放式基金
B.封闭式基金
C.混合型基金
D.证券投资基金
正确答案：B
解析：封闭式基金是指经核准的基金份额在基金合同期限内固定不变，基金份额可以在依法设立的证券交易所交易，但基金份额持有人不得申请赎回基金。
3.下列关于公募基金的说法，错误的是（）。
A.运作必须严格遵循相关的法律和法规，并受监管机构的严格监管
B.最小金额要求较低，且投资者众多
暑假 旅游C.募集的对象通常是不固定的
D.一般投资于衍生金融工具等高风险产品
正确答案：D
解析：不会投资于衍生金融工具等高风险产品
4.投资开放式基金主要通过分红收益和（）获利。
A.净值增长
B.收益免税
C.复利计息
D.红利转投
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正确答案：A
解析：
投资开放式基金主要通过分红收益和净值增长获利。
5.开放式基金与封闭式基金的区别包括（）。
A.基金的法律地位不同
B.基金持续期限不同
C.基金规模的分红方式不同
D.基金的投资策略不同
E.基金的价格决定因素不同
正确答案：B,C,D,E
解析：此两种的基金的区别在于交易场所、基金存续期限、基金规模、赎回限制、价格决定因素、分红方式、费用、投资策略、信息披露
6.下列关于开放式基金的表述，错误的是（）。
A.没有固定期限
B.单位资产净值于每个开放日进行公告
C.可以随时提出购买或赎回申请同是天涯沦落人歌词
D.交易手续费为成交金额的2.5%
正确答案：D
解析：考查开放式基金的相关内容。交易手续费为金额的2.5%是封闭式基金的特点；开放式基金应该是申购费不超过申购金额的5%，赎回费不超过赎回金额的5%.
7.下列描述中，适于描述开放式基金的有（）个，适于描述封闭式基金的有（）个。1基金的资金规模具有可变性，2在证券交易所按市价买卖，3.所募集到的资金可全部用于投资，4受益凭证可赎回，5依据公司法组建，并依据公司章程经营基金资产，6投资者谷买入基金时，只有向基金管理公司或销售机构申购这一种渠道。
A.33
B.32
C.24
D.23
正确答案：A
解析：描述开放式基金：1，3，4，描述封闭式基金：2，5，6
8.关于封闭式证券投资基金与开放式证券投资基金的区别，下列表述错误的是（）
A.封闭式基金有固定期限，而开放式基金没有固定期限
B.封闭式基金在期限内不能直接赎回基金，须通过上市交易套现，而开放式基金可以随时提出购买或赎回申请
C.封闭式基金的单位资产净值于每个开放日进行公告，而开放式基金单位资产净值则每周至少公告一次
D.封闭式基金有固定额度，一般不能增加发行，而开放式基金规模不固定，但有最低规模要求
正确答案：C
解析：开放式基金的单位资产净值于每个开放日进行公告，而封闭式基金单位资产净值则每周至少公
告一次
9.基金份额总额不固定，而且可以在基金合同约定的时间和场所申购或著赎回的基金是（）。
A.契约型基金
B.公司型基金
C.封闭式基金
D.开放式基金
正确答案：D
解析：开放式基金的基金份额总额不固定，封闭式基金份额固定。
10.下列关于封闭式基金的说法，正确的有（）。
A.在我国，封闭式基金一般采用网上发行方式
B.投资者在存续期内可随时申购基金单位
杨受成 向华强C.所募集到的资金可以用于长期投资
D.基金的资金规模基本不变
E.封闭式基金有固定期限
正确答案：A,C,D,E
解析：封闭式基金的基金规模固定，有固定存续期限，投资者不可以随时提出购买或赎回申请，适合进行长期投资；开放式基金规模不固定，投资者在存续期内可随时申购基金单位。
11.开放式基金与封闭式基金的区别包括（）。
A.基金信息披露不同
B.基金的法律地位不同
C.基金规模的可变性不同
D.基金的价格决定因素不同
E.基金的投资策略不同
正确答案：A,C,D,E
解析：开放式基金与封闭式基金的区别主要体现在：交易场所、基金存续期限、基金规模、赎回限制、价格决定因素、分红方式、费用、投资策略以及信息披露等。B选项按照法律地位的不同，基金可分为契约型基金和公司型基金。
12.下列基金中，往往愿意投资于高风险金融产品的基金是()。
A.成长型基金
B.货币市场基金
C.公司型基金
D.私募基金
E.杠杆基金
正确答案：A,D,E
解析：
高风险往往伴随着高收益，所以成长型基金、私募基金和杠杆基金相对来说收益较高，风险也就较大。
13.公募基金与私募基金的区别表现在（）。
A.公募基金的期望收益率高于私募基金的期望收益率
B.公募基金募集的对象通常是不固定的．而私募基金募集的对象是确定的
C.公募基金的最小金额要求较低，私募基金要求较高的投资金额
D.公募基金投资的领域是国内，私募基金投资的领域是国外
E.公募基金要定时公开披露信息，私募基金不必公开披露信息
正确答案：B,C,E
解析：答案为BCE。公募基金和私募基金的区别有以下几点：①公募基金募集的对象通常是不固定的，而私募基金募集的对象是确定的。②公募基金的最小金额要求较低，且投资者众多；私募基金要求比较高的投资金额，投资者人数不多。③公募基金的运作必须严格遵循相关的法律和法规，并受监管机构的严格监管，一般只投资于中低风险的产品；私募基金受的管制较少，不需公开披露信息，往往会投向衍生金融工具等高风险产品。
14.ETF在本质上是开放式基金，与现有开放式基金没有什么本质区别，但其本身具有的鲜明特征包括（）。
A.可以在交易所挂牌买卖，投资者可以像交易单个股票，封闭式基金那样在证券交易所直接买卖ETF份额
B.ETF基本是指数型的开放式基金，但与现有的指数型开放式基金相比，其最大优势在于，它是在交易所挂牌的，交易非常便利
C.其申购赎回也有自己的特，投资者只能用与指数对应的一篮子股票申购或者赎回ETF，而不是现有开放式基金的以现金申购赎回。
D.投资者通过基金将分散的资金集中起来，交由专业的托管人进行托管、管理
E.ETF不能再交易所挂牌成立
正确答案：A,B,C
解析：ETF在本质上是开放式基金，与现有开放式基金没什么本质区别，但其本身具有的鲜明特征：一、它可以在交易所挂牌买卖，投资者可以像交易单个股票，封闭式基金那样在证券交易所直接买卖ETF份额；二、ETF基本是指数型的开放式基金，但与现有的指数型开放式基金相比，其最大优势在于，它是在交易所挂牌的，交易非常便利；其申购赎回也有自己的特，投资者只能用与指数对应的一篮子股票申购或者赎回ETF，而不是现有开放式基金的以现金申购赎回。
15.封闭式基金的交易价格是由 ( )决定的。
A.市场供求关系
B.每份基金净值
C.封闭时间

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