略论企业集团母子公司管理模式和管理控制
企业管理略论企业集团母子公司
管理模式和管理控制
t朱柏铭
母子公司管理模式是建立在母子公司管理体制基础上的集团母公司对子公司的具体管理的形式上。母子公司管理的目的就是要明确母子公司的出资关系，建认资本联结纽带，规范集团成员的权利和义务，充分发挥集团的整体优势。为此，应选择适宜的、有效的母子公司管理模式。
一、当前母子公司管理模式及控制的现状
如何构建科学系统的母子公司管理模式，是众多中国企业在进一步升级发展的过程中尤为关注的问题。一般而言，把握好母公司对子公司的管控力度一般会采用从制度和文化两个途径进行平衡。往往面临的问题是制度平台并不难搭建，难的是如何使制度建设或者管理变革能够从母公司到子公司自上而下地落实执行。如普遍性的现象是在总部雷声大，到了二级公司就是雨点小；短期的努力看似轰轰烈烈，实际上却难以持之以恒，长期生效。同时作为独立法人资格的子公司，如何既延承母公司文化，有力地推行母公司的政策，与母公司保持统一的价值理念；如何在创新的同时保留自身企业价值，做到企业资产的保值增值，是一个使很多公司颇感头疼的问题。
二、母子公司管理模式的选择
母子公司管理模式的选择受企业从事的行业、生产经营特点、外部环境、产权控制状况等众多素的影响。从世界范围看，各跨国公司、集团所采用的母子公司管理模式也千差万别。但是按照母子公司管理集权与分权的程度，其模式理论上可以划分为三种类型：集权管理模式、分权管理模式和统分结合管理模式。
(一)集权管理模式。这是由集团母公司统一经营、统一核算的管理模式。集团的一切生产经营活动都要集中在母公司的统一指挥下进行整个集团实行统一核算，子公司的供、产、销、人、财、物都由母公司统管，各子公司在财务上没有独立性，在经营管理力方面没有自主权，母公司总部设立职能部门协助总经理管理各个子公司的业务工作。
(二)分权管理模式。这是在集团母公
司的统一领导下，实行分级经营、分级核
算的管理模式。母公司自主经营、独立核
算，各子公司也有经营管理自主权限，也
是一级内部独认核算单位。这是一种发散
的管理制度，适用于一些产品种类多、经
营区域广的特大型企业集团。
(三)统分结合管理模式。这是一种由
集团母公司统一核算，由所属子公司分级
经营的管理模式，它是集权管理与分权管
理相结合的产物。采用这种管理模式，母
公司对整个集团的经营好坏和盈亏负全责;
母公司与子公司在经营管理职能方面则各
有分工，供、产、销和人、财、物的重要
经营管理权力集中在母公司，而生产和销
售等具体收务权限下放给下属子公司，子
公司拥有一定的相对独立的权力。统分结
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合管理模式属于半集权型管理模式，它集
中了分权和集权两种模式的优点，其特点
是相对集权、适度分权。目前，钢铁、化
工、纺织等行业的大型企业集团采用这种
管理模式的较多。
三、母公司对子公司的管理控制
企业集团无论实施哪种母子公司管理
模式，最终都要落实到母公司对子公司的
管理控制上，这主要应从/收绩、权限、
财务、人事、信息0五个方面着手建立各
种行之有效的管理制度。
(一)业绩控制。业绩控制是母公司对
子公司实施管理监控的重要手段，对促进
母公司更好地行使出资人权利，明确引导
子公司经营行为有重要意义。业绩控制通
常以指标的形式来考核，可以分为定性指
标和定量指标两种。定性指标主要对那些
便于衡量的工作进行控制，用于评价子公
司生产经营和管理状况的多方面计量因素。
主要指标有；领导班子基本素质、产品市
场占有能力、企业战略日标、创新能力、
员工素质状况、技术装备更新水平、企业
文化建设、长期发展能力评价等。定量指
标是易衡量比较，能定量表示的指标。主
要指标有：考核子公司的盈利能力、销售
收入、利润总额、净利润、资产收益率、
总资产报酬率、成本费用利润率;(2)考
核子公司的偿债能力：贷款偿还率、资产
负债率、流动比率;(3)考核了公司运营
的效率：全员劳动生产率、资产周转率。
(二)权限控制。权限控制规定子公司
享有何种权限，即规定子公司可以在多大
程度和范围内做事。权限控制主要是针对
子公司经营活动中的重大决策行为进行控
制。应该控制的权限有：对外投资权；重
大资本性支出权；重大资产处置权；开设
子公司权；重大合同、担保的签署；年度
预算；重大技术改造和基建。权限控制的
大小可以表现为一定的授权额度。最严重
的控制可以是授予这项权限，例如子公司
没有开设子公司的权限；较松的控制可以
是授予的权限额度较大，例如给予子公司
100万元以下的对外投资权限。
(三)财务控制。在母公司对子公司的
管理控制中，财务控制居于核心地位，其
它各主面的管理控制最终都可以在财务控
制中得到体现。纵观国内外企、集团经营
的经验和教训，如今各个企业集团十分强
调母公司应通过制度统一的财务管理办法
来实现对子公司财务的集权管理。这有利
于提高企业集团资金使用效益，降低集团
运行中的财务风险。
11对子公司财务部门的集中监控。对
于全资和控股公司，可以通过委派实现控
制。即子公司的财务负责人可由母公司直
接委派，列为母公司财务部门的编制人员,
负责子公司的财务管理工作。母公司也可
以向子公司派出财务总监或财务监事，负
责监督子公司的财务活动。对于参股公司,
可以通过监督制实现控制。即参股公司的
财务负责人可以由该公司总经理提名，由
公司董事会聘任或解聘。
21统一财务会计制度。为了分析各子
公司的经营情况，比较其经营成果，从而
保证集团整体的有序运行，母公司还应根
据子公司的实际情况和经营特点，在国家
统一会计制度的基础上，制定统一的、操
左运学作性强的集团财务会计制度实施细则，规
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F I NANCE&ECO NOMY金融经济
范了公司重要财务决策的审批程序和账务处理程序，提高各子公司财务报表的可靠性与可比性。
31统一银行帐户管理。针对日前我国企业集团出现的子公司私自在银行开户截留资金的问题，母公司应加强对子公司开户的控制，子公司在银行户须经母公司审批并备案。
41加强在资金管理、筹资管理、预算管理、审计管理方面的集权管理。资金管理是财务管理的中心，如何加强对子公司资金使用的监管，把母子公司分散的资金集中起来，增强集团的资金实力，保证重点项目的资金需要，是集团财务管理面临的重要问题。在我国企业集团实践中，有的集团实行/结算中心制0它以母公司名义在银行开立基本结算户，再分别以各子公司的名义在该总户头上设立分户，由总户控制各子公司分户。这种加强资金管理的做法值得肯定。
51审计控制。在以母子公司为基本构架的股份制企业集团中，母公司对其子公司的治理是通过对子公司的经理人员的激
励和监控两类方式来进行为了防止将对经
理人的监督变成对经营权的干涉，监督方
式通常采取以查帐的事后监督方式，审计
陵墓建筑是最主要措施之一就我国企业集团的审计
监控来讲，可以构建三个层次的监控体系:
第一层次是在母公司监事会内组建审计监
控总部作为母公司实现出资者监督的职能
机构；第二层次是在母公司下设审计委员
会；第三层次是对母公司二级以下公司直
接或间接地参与审计监督。
(四)人事控制。在现代企业制度下,
对子公司的人事控制更多地是从激励、考
核、奖惩等现代人力资源管理的角度出发,
去设计控制方式。母子公司的人事控制,
表现在对两类人的控制。一类是派驻子公
司的董事监事，董事监事是依照法人治理
结构派驻了公司股东大会的代表，负有重
大的运营监督职责。另一类人事控制是对
子公司总经理和财务负责人的控制。这两
个人的控制力一式主要通过下达年度或任
期考核指标和定期述职来完成。
(五)投资控制。由于企业集团规模
母公司与子公司大，集团内部关联企业众多，投资意向往
往不能形成统一，所以，母公司对投资的
控制是提高投资率和投资收益的关键母公
司对投资的控制分为三个方面：投资方向、
投资规模、项目审批、投资方向。母公司
首先应该对子公司可以投资方向进行限制
一般情况下，子公司只允许对子公司内部
的基础设施，技术改造或子公司相关的一
些领域具有投资权力。(2)投资规模。权
限的控制在一定程度上是反映在授权额度
上。最严格的控制可以是不授予这项权限,
也可以是给子公司授予权限额度较大，例
如子公司享有5000万元以下的对外投资权
限而不需要母公司审批。(3)项目审批。
为了防止投资失控，母公司一般规定子公
司投资项目的审批程序和权限，在权限以
内的投资项目由其自主决定，但必须报母
公司备案母公司在划分权限的同时，还应
明确规定投资项目可行性研究主要内容和
投资项目的决策程序以及评价方法。
(作者单位：河南豫龙同力水泥有限公司)
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保持稳定的现金流，增强企业的竞争力
t李宏华
一、加强应收账款管理，保证货款及时回笼
由于市场的竞争，赊销已是常事。形成的应收账款，如不进行相应的管理，极易产生坏账，给企业带来损失。再者，客户随意性的付款方式，也会使企业的现金流产生恶性循环。
收入是企业资金来源的关键。如果没有稳定的收入，管理现金将无从谈起。但获得稳定收入，是要从降低风险开始的。只有收回了账款，才能保证采购货款如期支付以及偿还到期债务，为企业赢得信誉，使企业的生产循环得以延续。如果应收账款不能及时收回，在销售量不断增加的情况下，企业将面临更为严竣的资金缺口，甚至坏账风险。
加强应收账款管理，保证货款及时回笼。对客户采取信用等级评估，依据客户的付款习惯，设置客户的欠款额度，制定收账政策，辅之相关的法律程序，积极追踪货款，避免坏账的产生。在给出客户付款期限前，应参考公司的采购付款期及公司的生产、交货周期，以确保收款与付款在时间上的衔接。在报价上，也应充分考虑赊销期限间的资金占用。由于目前市场的信用环境还不够完善，很多客户认为只要有付款就行了，无视事先协议(合同)的约定，什么时候付款，用什么方式付款，有很大的随意性。
故经常会出现延期付款现象，或将其收到的票据直接背书替代应由现款支付，或故意将约定的票据期限延长(如：将四个月期延至六个月)。销售人员因顾虑坏账的产生及业绩的体现，往往以能收到款项为第一保障。如此随意性的结算方式，企业的现金流就很难正常的、规律性地运作，况且这样的结算方式极易产生坏账。
国家税务总局于2004年取消外商投资企业坏账损失的审批，改为向国税部门报备，又于2005年出台内资企业5企业财产损失税前扣除办法6。因此，对事实的坏账要及时提供催收货款的相关证明，如催款单、法院判决书、客户破产清算报告或被吊销营业执照证明以及税务师事务所出具的坏账损失鉴证报告等证明材料，向税务机关办理坏账损失的报备(外资企业)或审批(内资企业)手续，以便在年度所得税汇算清缴时作税前扣除，减少企业资金流出。
采取必要的收现鼓励政策(如给予一定的现金折扣)及延期付款的惩罚措施(如逾期付款加收利息)，以吸引客户为享受优惠而提前付款、刺激客户为避免损失及引发的信誉问题而如期付款，缩短企业平均收款期，如期回笼货款，保证现金流的正常运行。另外，现金折扣也能招揽一些视折扣为减价出售的顾客前来购货，借此扩大销售量，为企业创造更多的效益。
对于出口业务，鉴于目前人民币升值压力较大，即升值的可能性较高，存在一定的汇率风险。出口销售在采用信用证结算时，可与银行签订远期结售汇协议，企业根据外销货款的回笼时间，与银行约定
汇率，到期时即以此汇率进行结汇。此举虽也有一定的风险，但可在一定程度上降低人民币升值的风险。
二、利用公司资源，向银行争取最大限度的融资
借助银行融资，是企业筹措资金的主要渠道。企业根据生产规模、自有资金存量、销售预测、产销比率，收、付款项的结算方
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