关于影响基金投资绩效的因素分析
关于影响基金投资绩效的因素分析
摘要：随着5G时代的到来，人们希望通过基金的投资来扩大自己的财富储备量，最终实现自己的财富自由。因此，本文首先介绍基金的基础概念及特点，然后阐述基金的发展现状，通过对投资者心理状态的分析，从影响基金收益的因素入手，对基金投资绩效的因素进行分析和总结，强调并树立起正确、合理的投资理财观念，引导人们如何挑选适合自己的基金，有一个明确的理念。
关键词：基金；影响因素；
一．基金的概念、特点及其发展现状
（一）基金的概念及特点
基金宽泛来讲是为了某种目的来设立的具有一定数目的资金，这些资金有特殊的用途和目的。投资者将自己的资金集中起来后统一转交到专业的理财机构由基金经理及其专业的团队进行一系列投资，从中获取收益。基金定投是一个长期投资的过程，复利效应和成本的均摊是其最大亮点，复利效应更好地满足了投资者们的心理，扩大自己的资产，在获取相对较高
的收益的同时，每期的定投能够很好地将投资人的成本进行分摊，消除了择时的问题。
（二）基金的发展现状
1.基金规模不断扩大
2021年3月2日，我国成立的新基金规模现在已经超过了8000亿元，同万亿之间的距离不断缩近，处于历史的高潮。基金规模的快速扩大给市场带来了持续增长的力量。但任何事物都有两面性，一方面，它可以增加完善产品线，增加基金公司的管理费用，为公司带来良好的收益；另一方面，由于基金规模的快速扩大，基金公司自身储备的人才数量逐渐满足不了需求，并且，在有良好收益的同时，公司的发行等支出费用也在持续增加，行业间的竞争也日益突出。
2.基金所持有的股票市值所占比例上升
自1998年6月30日截至2001年，基金所持有的股票市值占股票市场流通市值比从之前的1%增长到了20%之多。同时证券投资基金也占据着我国证券市场上不可估量的影响力量。2020年年初新冠肺炎疫情的爆发，极大地影响了全国乃至全世界的经济形势。但是面对疫
情的挑战，我国“临危受命”，出台一系列有效、灵活的防控政策，稳固当时严峻的波动的经济形势。事实证明，我国实行的措施是正确的，中国成为全世界唯一实现经济正增长的一大主要经济体，其表现为政策面带动基本面稳步复苏。
二．基金浪潮下投资者的心理状态分析
（一）过度反应偏差
过度反应偏差是指人们对好消息的反应迟缓和对坏消息的反应过度,它描述的是一种典型的投资行为上的非理性偏差,体现为在行为上偏激的举动和对信息衡量过重等一般现象。这种情况是投资者在不确定条件下的系统性心理上认知的错误所造成的后果，常常表现出投资者在面对未预料到的事情时，倾向于过度重视眼前的信息相反忽视以往的信息所带来的股价超涨或超跌的情况。
（二）心理账户
心理账户指因为投资者者存在着心理账户，我们个人在做计划时时常会违反一些浅显的经济运行准则，最终在投资中表现出不恰当的行为。它的存在潜移默化让我们用不同的态度
去看待收入和消费所带来的差异，最后做出相应的行为和决策。人们在做某种决策的时候，内心往往就已经有了一个标准，似乎好像是已经锁定了标准答案，他们会根据自己的情绪、自己内心的心里偏好进行一个价值的权衡，从而做出一个符合自己心理预期的决策。
一个人的心理会对自己的决策产生一个潜移默化的影响，心理账户的存在对于理财来讲可以说是另一种投资模式，因为已经将某些资产“存入”自己的心理账户当中，那么绝大多数人是不会随便挪用这部分资金，从而实现了较好的投资。
三．影响基金收益的因素
（一）基金产品的性质
不同基金的投资标的区别，所带来的风险也会有差异，最终的收益结果也一定不同。总的而言，股票基金和指数基金的风险会相对其他基金更高，因此获得收益的机率也会更大。基金产品的性质与其收益紧密联系在一起，所以其性质是影响基金收益的关键因素之一。
（二）基金经理与基金管理者的能力
基金的分散风险、投资专业度有保障的表现是投资基金和其他投资方式的最明显的区别。基金经理在专业上的实力决定了他在注资策略上的优化水准。一只基金能否获取收益，如何得到更高的收益，取决于基金经理的专业能力。
基金管理人的表现也决定了该机构拥有的基金的盈利能力，基金管理人决定了基金的市场优势，一般来讲，抗风险力较强的基金管理人，能够让他所管理的基金持续获得收益，甚至是在同种基金下跌的情况下也会出现上涨的现象，这样， “基金破产清算”和“基金公司跑路”等不良状况就会大大降低。
（三）相关政策的改变
投资者需要时刻注意信息的更替变化，一个微小信息会引起许多不同反应，如同多米诺骨牌效应。在2019年9月初，证监会召开全面深化资本市场改革工作的座谈会，会议中说明应推进公募基金管理人分类的监管，推动公募机构大力发展权益类基金等相关政策。政策的更新和重大事件的发生能够影响基金市场的价格波动，政策的发布与实施将会为权益类基金发展迎来新机遇。
四．树立正确的投资观念
（一）以家庭引导为主，学校教育为辅树立正确的投资观念
家长应引导孩子从小树立正确的理财观念，教导他们应根据自己的经济能力进行投资，不能盲从，可以适当利用孩子的零花钱进行实战学习，加深他们对投资的认识，从而更加深刻地学习；学校层面可以开设有关投资理财方面的课程和讲座，更加系统地学习投资理财方面的理论知识，同时也可以举办相关的比赛，将理论运用于实际，巩固和增强自己的实力，将理论更好地用于实践。
（二）加强政府宣传的力度，增加受众面
政府方面可以组织社区和街道的相关负责人进行线上和线下的宣传，例如工作人员在宣传栏中张贴关于基金、投资等的小贴士，通过发放宣传手册，或者制作专题网栏将有关的知识进行宣传，同时，政府或者有关机构可以在网上或者通过传单的方式召集志愿者，通过志愿者们的带动和宣传，补充相关基金的知识，同时加强当地居民对于基金的认识。
如何买基金定投（三）合理利用应用程序和网络平台
利用网络平台和支付宝、天天基金、蛋卷基金等应用程序查阅自己感兴趣的基金，其中涵
盖了整个交易中所有操作的环节，买入卖出的规则、基金经理的历史业绩、止盈止损价格的设定，保证每次的决策都是通过自己认真的分析并且是充分建立在理论依据之上的。这样会大大降低盲目的操作行为和情绪波动最终可能导致的错误所带来地不必要的损失。通过查阅资料来建立起属于自己的完整的投资模式，指导我们在交易过程中做出正确的决策，使自己的收益最大化或损失最小化。
结论：近些年基金发展规模持续壮大，发展远景很是可观，抓住了越来越多的人眼球，很多人加入基金投资的队列当中。其中，投资者的心理，相关基金产品的性质，政策的微调都能对基金的绩效产生影响，我们应正确梳理这些因素对基金的影响，从而对自己的投资做出相应的调整，同时也应不断学习，通过相关渠道不断补充和完善有关基金投资的知识，并且合理规划，最终取得良好的收益，在众多的投资者中脱颖而出。

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