金融科技的发展现状、问题与展望
科就•餐济•市協创新发展金融科技的发展现状.问题与展望
钱仪和，王金鹏
(华南理工大学广州学院，广东广州510800)
摘要：以数字化为特征的第四次产业革命正席卷全球，金融业首当其冲，以移动互联、大数据、云计算、人工智能、区块链为代表的金融科技成为经济转型和金融升级的必经之賂，别发了金融格局的颠覆与重构。从大数据、人工智能、分布式计算、移动互联网等技术在金融市场中的应用状况及问题展开讨论，并结合区块链、多方计算、数字标记等技术在未来金融市场的应用前景进行展望。
关初词：金融科技；区块链；多方计算
0引言
由于疫情的影响，“非接触”理念越来越受到人们的认可和推崇，也使得金融行业消费者对金融服务数字化的认知和接受程度更上一层台阶。线上金融场景和网络交易需求量的大幅提升，使得金融行业加快了迈向更高层次的金融科技(Fintech)的脚步，推动数字化智能化服务进程。
1金融科技的发展现状
金融科技相对传统金融而言，是将技术和革新，比如人工智能、大数据、分布式计算、密码学和移动互联网技术应用于证券、银行、保险和风险管理等金融服务中，通过技术手段提升决策效率，打破信息不对称性，将低附加值的环节用机器替代。其主要的应用场景包括但不限于智能投资顾问、信贷决策、资产交易、、自动化交易、身份识别、P2P交易及电子钱包等。移动支付及的诞生与变革正在对金融市场产生深远的影响。据相关数据显示，中国使用移动支付的用户比例位居全球首位，成年人使用手机支付比例到达86%，支付手段也从“闪付'、二维码支付，发展到目前的人脸支付，在提升便捷性的同时也对信息安全提出了更高的要求。
相比较传统银行业，金融科技提供了两种新的模式：一是直接方式，即P2P借贷，通过互联网实现出借人和借款人资金的直接匹配；二是间接方式，通过大数据手段，借款机构对借款人信用状况进行更为详细有效的辨别，进而发放贷款。而人工智能和大数据的应用，有助于解决金融服务中由于信息不对称而导致的道德风险和逆向选择问题。例如，资金端在签订合约前可以获得更广泛和全面的信息；又如保险公司可获取有关投保人更加真实和具体的信息，从而减少骗保现象的发生。
2金融科技的发展面临的主要问题
2.1监管权责不明
金融行业本身的特点与要求便是重视风险、严格管理，因而自然地使创新技术与业务在监管主体施行
严格、谨慎的监管过程中受到较多的约束。另一方面，金融科技目前仍属于新兴领域，还没有形成完善的法律、法规和监管体制，监管主体、客体、权利与责任的划分尚未明确，而某些金融服务却已经迅速发展并形成一定规模。然而，监管较发展而言相对落后，问题也随之出现，比如消费分期和网络借贷中的监管漏洞使得网络信贷出现较多问题。
2.2易形成垄断局面
由于金融科技领域有较高的准入门槛，需要充足的资本和专业的团队去进行合规管理并获取相应的资质，因此，已经具备相关条件的大型企业便自然更受资本的青睐。相反，其他的企业很难获得相应的支持而最终被淘汰，而具备投资潜力的中小型企业也最终大部分被大型企业收购。大量资本的注入，货币市场供应的增加，导致企业的估值也相应地增长。短期来说，看似提升了投资人的回报，但却更容易使管理者迷失企业的发展方向、放弃企业的核心技术和价值的深入挖掘，反而过多地投入市场占有的争夺战中。最终的结果便是在某一细分领域形成垄断或寡头的局面，使得金融科技企业丧失研发和进_步提升服务品质的动力。
2.3不能发挥供给侧作用
目前，金融科技主要应用在个人消费信贷和移动支付领域，对实业生产的赋能则相对不足。花呗和支付宝刺激了国内的消费，降低了支付成本，有效提升了需求侧中投资、消费和出口的效率。但是对供
给侧来说，在劳动力、土地、制度制定和创新方面，未能体现出足够的作用。金融服务不能对比互联网商业模式通过多次频繁交易获利，过度刺激消费金融，容易产生过度消费，透支未来商品需求。
2.4不能防范系统性风险
当前的风控技术并没有有效降低整体风险，风险管理的本质还是依靠规模效应。通过扩大客户数量，降低每户贷款的金额，同时收取较高的利息，以此来弥补违约客户带来的损失。贷款机构只能通过电商平台的信用评分来评估客户风险，相比较传统银行的综合调查手段，虽然快捷，但是存在评估误差，也无法应对极端情况下的风险管理。
2.5隐私保护、风险管理和政府监管三者之间的关系难以平衡
对于企业来讲，最大限度地获取用户信息，在能
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够提升风险管理效率的同时也能更好地为用户提供个性化的服务。但是，这个过程同时也会侵犯到用户的权利，特别是个人的隐私权。对于社会来讲，商家垄断用户数据则会侵犯到社会的利益。而从政府的角度出发，需要平衡企业和用户隐私的归属和使用权限。例如人脸识别，在给个人带来方便的同时也隐藏着巨大的潜在风险。高度敏感的人脸数据如果落入不法分子的手中，便有可能遭遇精准，
甚至还有可能因自己的人脸信息被用于、涉黑等违法犯罪活动，而卷入刑事诉讼。
3金融科技展望
伴随着相关技术的变革和提升，金融科技的应用将会拓展到更多方面，金融服务形式也将得到进一步的优化，前文提到的问题也有希望得到解决。
3.1“区块链x多方计算”的应用
基于分布式计算的区块链技术强调计算的可验证性，但是不考虑输入数据的保密性。多方计算则相反，注重输入数据的保密性，但是不能确保数据是可验证的。因此，“区块链x多方计算”的结合能够充分吸取双方优点，实现数据'可用不可见”。将数据的验证和使用分开，在保护隐私的基础上使用数据，网络中的每个参与方都可以获取相应的信息，但是不能获取其他参与者的隐私，因此在加密货币之外的领域，比如拍卖清算、资产证券化、医疗数据联合建模、联合征信等都具备广泛和良好的应用前景。在保护用户隐私的基础上，便于政府的监管，同时提升企业风险管理能力。
3.2资产标记化
资产证券化是丰富金融市场功能的重要创新工具，其应用推广的难点在于对资产的管理和追溯，资产的层层打包会导致对底层资产的控制和监管极为困难。如果通过数字令牌来标识这些资产，包括所有
权细节和转移历史等，那么实时的监控和管理就变成可能。常规的资产交易需要核实多方信息，其过程耗时很久，而标记过的资产在进行交易时则几乎可以瞬间完成；此外，价值较高的资产比如房屋、收藏品等，可以通过证券化将其分割为若干块进行交易，增加了资产的流动性。
3.3数据私有化和资本化
金融科技的发展高度依赖数据。人们对数据的认知也从“数据是基础，需要共享”，上升为“数据是资产，需要保护”。用户是数据的提供者，自然也是所有者。但是，当前的情况是数据管理者通过收集个人数据产生经济效益，但是数据提供者却并未能从中获益。这其中的主要原因是数据提供者往往以免费或者较低成本使用相关服务，个人数据产生的收益用于其使用服务的成本；另一原因则为数据的使用需要建立在量的基础上并同时具备相关的技术手段，这是普通平台用户所不能达到的。
值得注意的是，稀缺性是成为资产的基础，而数据是可复制的，所以并不具备相关的基础。而区块链技术的出现能够有效标记数据的所有、使用和复制的过程。换句话说，让数据的复制有据可查，进而产生成本。数据的持有、使用和验证分开，将对数据的提供方和管理方都有利。
4结语
金融科技是时代的产物，金融科技的发展与变革促进着金融业向更加高科技、高效率、高层次的方向
发展。与传统金融业相比，金融科技在提升金融业务便捷度、降低交易成本、提高金融运营效率、改善金融信息不对称等问题上都发挥着极强的作用，具备极为广阔的应用前景。与此同时，金融科技带来的风险如隐私泄露、信贷膨胀等问题也应该得到足够的重视。
金融业发展前景
因此，相关的金融科技法律法规应尽快得到完善，明确金融科技领域的权责，建立完善的融资体系，推动中小型科技企业的发展，制定预防极端性风险的政策，平衡隐私保护、风险管理与政府监管三者之间的关系，使未来金融科技得以健康发展。而“区块链x多方计算”的应用、资产标记化、数据资本化和私有化等措施将有助于优化金融服务，拓展金融科技的应用场景，推动金融科技进一步蓬勃发展。
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