2023基金基础知识考试题答案与解析5
2023基金基础知识考试题答案与解析5
第1题：单选题  保险公司可分为财险公司与（）。
A、寿险公司
B、意外保险公司
C、人寿保险公司
D、健康保险公司
【正确答案】：A
【答案解析】：保险公司又可区分为两种类型：财险公司与寿险公司。
第2题：单选题  对于由两种股票构成的资产组合，当他们之间的相关系数为（）时，能够最大限度地降低组合风险。
0．5
-1
1
【正确答案】：C
【答案解析】：相关系数值越小，则标准差-预期收益率平面中由投资组合点构成的连续曲线越靠左，即投资组合的风险越低。
第3题：单选题  关于佣金率的说法错误的是（）。
A、证券公司对于不同的投资者会采用不同的交易佣金率
B、投资者的资产或交易量、交易方式、客户忠诚度等会影响交易佣金
C、经纪账户中资金量高且交易活跃的投资者要支付高佣金率
D、对于自己的老客户，证券公司都会在佣金率上给予优惠
【正确答案】：C
【答案解析】：CAB两项，证券公司通常会设立一个全成本交易佣金率，在此基础上根据投资者的资产或交易量、交易方式、客户忠诚度等调整交易佣金，最终确定每个投资者适用的实际交易佣金；C
项，经纪账户中资金量高且交易活跃的投资者会享受到低佣金率，而采用网上交易、电话交易等方式则优于现场交易；D项，对于自己的老客户，证券公司都会在佣金率上给予优惠。
第4题：单选题  欧洲最大的证券交易所是（）。
A、法兰克福证券交易所
B、爱尔兰证券交易所
C、布鲁塞尔证券交易所
D、伦敦证券交易所
【正确答案】：D
【答案解析】：欧洲最大的证券交易所是伦敦证券交易所。
第5题：单选题  目前，我国货币市场基金的收益一股（）结转损益。
A、逐月
B、按季度
C、逐日
D、根据需要
【正确答案】：C
【答案解析】：按固定价格报价的货币市场基金一般逐日结转损益。
第6题：单选题  下列关于AIFMD指令中注册监管的说法，不正确的是（）。
A、引入了“欧盟护照”的概念
B、只要在一个欧盟成员国的监管机构进行注册，就可获得在全欧盟
运营的权利C、资产管理规模未达到5亿欧元的私募股权投资基金管理人可以豁免注册D、总部设在
欧盟以外的私募股权投资基金，必须向欧洲证券和市场管理局提出申请以取得运营护照
【正确答案】：C
【答案解析】：CC项，资产管理规模未达到1亿欧元或资产管理规模达到5亿欧元但不使用财务杠
杆且投资5年内无赎回权的私募股权投资基金管理人可以豁免注册。这部分豁免的私募股权投资基金管理人虽然不需要“欧盟护照”，但也需要在其母国注册，并提供所管理的私募基金的投资策略、主要的风险敞口及风险集中度等信息。
第7题：单项选择题  股东自由现金流贴现模型计算的现值是（）。
A、现金净流量
B、权益价值
C、资产总值
D、总资本
【正确答案】：A
【答案解析】：按照自由现金流贴现模型，公司价值等于公司预期现金流量按公司资本成本进行折现，将预期的未来自由现金流用加权平均资本成本（WACC）折现到当前价值来计算公司价值，然后减去债券的价值进而得到股票的价值。
第8题：单选题  下列关于马可维茨投资组合分析模型的说法，不正确的是（）。
A、投资组合具有一个特定的预期收益率
B、期望值度量投资组合收益率的偏离程度
C、投资者将选择并持有有效的投资组合，即那些在给定
的风险水平下使得期望收益最大化的投资组合，或那些在给定的期望收益率上使得风险最小化的投资组合D、如果两种资产的收益受到某些因素的共同影响，那么它们的波动会存在一定的联系
【正确答案】：B
【答案解析】：在回避风险的假定下，马可维茨建立了一个投资组合分析的模型，其要点总结如下：首先，投资组合的两个相关的特征是：①具有一个特定的预期收益率，
②可能的收益率围绕其预期值的偏离程度，其中方差是这种偏离程度的一个最容易处理的度量方式。其次，投资者将选择并持有有效的投资组合，即那些在给定的风险水平下使得期望收益最大化的投资组合，或那些在给定的期望收益率上使得风险最小化的投资组合。再次，通过对每种证券的期望收益率、收益率的方差和每一种证券与其他证券之间的相互关系（用协方差来度量）这三类信息的适当分析，可以在理论上识别出有效投资组合。最后，对上述三类信息进行计算，得出有效投资组合的集合。并根据投资者的偏好，从有效投资组合中选择出最适合的投资组合。计算结果给出了各种证券在
投资者的资金中所占的份额。
第9题：单选题  （）是最大的对冲基金管理公司。
A、麦格理集团
B、世邦魏理仕全球投资集团
C、贝莱德
D、布里奇沃特投资公司
【正确答案】：D
【答案解析】：布里奇沃特投资公司是最大的对冲基金管理公司。
第10题：单选题  关于全球投资业绩标准（GIPS），以下说法错误的是（）。
A、GIPS标准确保不同的投资管理机构的投资业绩具有可比性
B、GIPS标准可以提高业绩报告的透明度，确保在一致、可靠、公平且可比的基
C、GIPS标准经现金流调整后的时间加权收益率
D、GIPS标准要求不同期间的收益率以算术平均方式相连
【正确答案】：D
【答案解析】：应该以“几何平均方式相连”。
第11题：单选题  （）认为股票变化表现为三种趋势，即长期趋势、中期趋势和短期趋势。
A、过滤法则
B、止损指令
C、“量价”理论
D、道氏理论
【正确答案】：D
【答案解析】：按照道氏理论，股票会随市场的趋势同向变化以反映市场趋势和状况。股票的变化表现为三种趋势：长期趋势、中期趋势及短期趋势。
【考点】股票分析方法
第12题：单选题  衡量价格收益率曲线弯曲程度的指标是（）。
A、久期
B、凸度
C、风险
D、凹凸性
【正确答案】：B
【答案解析】：B
凸度是衡量价格收益率曲线弯曲程度的指标。价格收益率曲线越弯曲，凸度越大。
第13题：单选题  下列关于远期合约的表述，不正确的是（）。
A、为了满足规避未来风险的需要而产生的
B、远期合约相对期货合约而言比较灵活
C、合约标的资产通常为大宗商品和农产品以及外汇和利率等金融工具
D、远期合约是一种标准化的合约
【正确答案】：D
【答案解析】：DD项，远期合约是一种非标准化的合约，即远期合约一般不在交易所进行交易，而是在金融机构之间或金融机构与客户之间通过谈判后签署的。
第14题：单选题  相比传统的手动交易，（）可以极大地提高交易员的工作效率。
A、算法交易
B、价格交易
C、风险交易
D、成交量交易
【正确答案】：A
【答案解析】：相比传统的手动交易，算法交易可以极大地提高交易员的工作效率，进而把交易员从重复而繁重的执行操作中解放出来，使得他们可以在一个更高的层次上作出决策。同时算法交易可以最大限度地降低由于人为失误而造成的交易错误。
第15题：单选题  下列关于基金业绩评价的意义的说法，不包括的是（）。
A、对于基金公司而言，想要提高其投资管理能力，必须测算和理解基金经理的业绩
B、基金经理的业绩来源是高超的投资技能，还是单纯的运气，或者是承担了过多的风险
C、只有通过完备的投资业绩评估，投资者才可以有足够的信息来了解自己的投资状况
D、不同基金的投资目标、范围、比较基准等均有差别
【正确答案】：D
【答案解析】：投资者都想要知道他们的投资产品表现如何。对于个人投资者而言，投资业绩的好坏可能会决定他们是否有足够的钱来支付大额开支，如子女教育、旅游等。对于储备养老金的参与者而言，投资业绩的好坏可能会决定其能否有舒适的退休生活，对于基金公司而言，想要提高其投资管理能力，必理测算和理解基金经理的业绩。仅仅了解投资产品所实现的回
报率是不够的，投资者和基金公司还需要知道基金经理相对于市场表现如何，相对于其他基金经理表现如何。最终需要回答的问题是，基金经理的业绩来源是高超的投资技能，还是单纯的运气，或者是承担了过多的风险。只有通过完备的投资业绩评估，投资者才可以有足够的信息来了解自己的投资状况.
第16题：单选题  下列关于债券，说法错误的是（）。
A、固定利率债券是由政府和企业发行的主要债券种类
B、确定浮动利率时，Shibor是被广泛采纳的货币市场基准利率
C、零息债券以低于面值的价格发行
D、发行固定利率债券后，发行人的信用等级改变，其要偿付的利息会随之变化
【正确答案】：D
【答案解析】：DD项，固定利率债券是由政府和企业发行的主要债券种类，有固定的到期日，并在
偿还期内有固定的票面利率和不变的面值。即使市场利率或者发行人的信用等级改变，债券发行人要偿付的利息也不会变。
第17题：单选题  风险溢价是为（）投资者购买风险资产而向他们提供的一种额外的期望收益率。
A、风险偏好型
B、风险厌恶型
C、风险中立型
D、以上所有
【正确答案】：B
【答案解析】：风险溢价是为风险厌恶的投资者购买风险资产而向他们提供的一种额外的期望收益率，即风险资产的期望收益率由两部分构成，用公式表示为：风险资产期望收益率=无风险资产收益率+风险溢价。
第18题：单选题  证券公司向客户收取的佣金（包括代收的证券交易监管费和证券交易所手续费
等）不得高于证券交易的（）。
A、3%
B、3‰
C、5%
D、5‰
【正确答案】：B
【答案解析】：证券公司向客户收取的佣金（包括代收的证券交易监管费和证券交易所手续费等）不得高于证券交易的3‰。
第19题：单选题  下列关于经济合作与发展组织（OECD）投资基金监管规定的相关内容说法错误的是（）。
A、经济合作与发展组织简称经合组织，是由30多个市场经济国家组成的政府间国际经济组织
B、经合组织国家内部，投资基金又被称作“集合投资计划”该组织于20世纪七八十年代率先在国际范围
内进行投资基金监管标准的研究和制定C、经合组织的作用之一是聘请知名的专家学者探讨制定社会
经济政策，为各国政府提供建议D、经合组织在2005年发表了《集合投资计划治理白皮书》
【正确答案】：B
【答案解析】：经合组织国家内部，投资基金又被称作“集合投资计划”该组织于20世纪六七十年
代率先在国际范围内进行投资基金监管标准的研究和制定
第20题：单选题  下列关于基金公司交易员的说法中，错误的是（）。
A、基金公司会对交易员进行定期评估与考核
B、交易员有责任向基金经理及时反馈市场信息注册基金公司
C、交易员应及时在市场异动中作出决策
D、交易员应以对投资者有利的价格进行证券交易
【正确答案】：C
【答案解析】：交易部的交易员充当着重要角，一方面要以对投资有利的价格进行证券交易，另一
方面要向基金经理及时反馈市场信息。基金公司会对交易员进行定期评估与考核，考核内容包括投资
指令的完成情况与质量、合规及公平交易等内容。
第21题：单选题  下列关于QDII机制投资额度的规定，说法不正确的是（）。
A、单个合格投资者申请投资额度每次不低于等值10亿美元
B、主权基金、央行及货币当局等投资额
度上限可超过等值10亿美元C、合格投资者应在每次投资额度获批之日起6个月内汇入投资本金D、
在规定时间内未足额汇入本金但超过等值2000万美元的，以实际汇人金额作为其投资额度
【正确答案】：A
【答案解析】：A项，国家外汇管理局规定单个合格投资者申请投资额度每次不低于等值5000万美元，累计不高于等值10亿美元。
第22题：单项选择题  下列关于债券的偿还期限，描述错误的是（）。
A、按偿还期限分类，债券可分为短期债券、中期债券和长期债券
B、对具体年限的划分，不同的国家有相同的标准
C、短期债券的偿还期一般在1年以下
D、长期债券的偿还期一般为10年以上
【正确答案】：B
【答案解析】：按偿还期限分类，债券可分为短期债券、中期债券和长期债券。但对具体年限的划分，不同的国家又有不同的标准。短期债券，一般而言，其偿还期在1年以下。例如，美国的短期国债的
期限通常为3个月或6个月。中期债券的偿还期一般为1～10年，而长期债券的偿还期一般为10年以上。
第23题：单选题  （）是指上市公司将其部分资产或附属公司（子公司或分公司）分离出去，成立
新公司的行为。
A、股票回购
B、剥离
C、兼并收购
D、权证的行权
【正确答案】：B
【答案解析】：剥离是指上市公司将其部分资产或附属公司（子公司或分公司）分离出去，成立新公
司的行为。剥离后，母公司的资产因为剥离给新公司而减少，母公司的总价值下降；但母公司原有股东持有的新公司的股票份额会弥补他们在母公司损失的价值
第24题：单选题  以下关于货银对付交收制度的表述，错误的是（）。
A、目前中国结算公司仅在基金、权证等品种实行了货银对付制度
B、货银对付制度可防范本金风险
C、通过货银对付，保证证券和资金所有权同时进行实质性交收
D、货银对付制度就是“一手交钱、一手交货”
【正确答案】：A
【答案解析】：AA项，我国证券市场目前已经在权证、ETF等一些创新品种实行了货银对付制度，
但A股、基金等老品种的货银对付制度还在推行当中。

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