证券投资基金的费用与资产净值
(总分：24.00，做题时间：90分钟)
一、单项选择题(总题数：18，分数：9.00)
1.目前，我国基金大部分按照( )的比例计提基金管理费。
∙ A．1%
∙ B．1.5%
∙ C．2%
∙ D．2.5%
（分数：0.50）
A.
B. √
C.
D.
解析：[解析] 目前，我国基金大部分按照1.5%的比例计提基金管理费，债券型基金的管理费率一般低于1%，货币基金的管理费率为0.33%。
基金份额计算2.假设某基金2009年1月某估值日计算的基金资产总额为18000万元，负债总额为3000万元，托管费率为0.2%，则该月应提取的托管费为( )万元。
∙ A．42
∙ B．36
∙ C．30
∙ D．25
（分数：0.50）
A.
B.
C. √
D.
解析：[解析] 月应提取的托管费为：(18000-3000)×0.2%=30(万元)。
3.一般情况下，在多种基金中，年管理费从高到低的顺序是( )。
∙ A．货币基金——债券基金——股票基金——认股权证基金
∙ B．货币基金——股票基金——债券基金——认股权证基金
∙ C．认股权证基金——债券基金——货币基金——股票基金
∙ D．认股权证基金——股票基金——债券基金——货币基金
（分数：0.50）
A.
B.
C.
D. √
解析：[解析] 货币市场基金的年管理费最低，约为基金资产净值的0.25%～1%；其次为债券基金，约为0.5%～1.5%；股票基金居中，约为1%～1.5%；认股权证基金约为1.5%～2.5%。
4.关于基金份额价格与资产净值的关系，下列说法正确的是( )。
∙ A．两者的变化是完全同方向的
∙ B．两者的变化是完全反方向的
∙ C．两者的数值是完全相等的
∙ D．一般情况下两者的变化是一致的，但有时会受到其他因素的影响而发生偏离
（分数：0.50）
A.
B.
C.
D. √
解析：[解析] 一般情况下，基金份额价格与资产净值趋于一致，即资产净值增长，基金份额价格也随之提高。尤其是开放式基金，其基金份额的申购或赎回价格都直接按基金份额资产净值计价。封闭式基金在证券交易所上市，其价格除取决于基金份额资产净值外，还受到市场供求状况、经济形势、政治环境等多种因素的影响，所以其价格与资产净值经常发生偏离。
5.假设某只基金持有的某三种股票的数量分别为50万股、100万股和200万股，每股的收盘价分别为25元、15元和10元，银行存款为1000万元，对托管人或管理人应付未付的报酬为800万元，应付税金为500万元，已售出的基金份额为2000万。运用一般的会计原则，计算出单位净值为( )元。
∙ A．1.25
∙ B．1.85
∙ C．2.25
∙ D．2.85
（分数：0.50）
A.
B. √
C.
D.
解析：[解析] 根据基金资产净值的计算公式，基金份额资产净值=(基金总资产-基金总负债)/已售出的基金份额总数，计算可得：
基金份额净值=[(50×25+100×15+200×10+1000)-800-500]/2000=1.85(元)。
基金份额净值=[(50×25+100×15+200×10+1000)-800-500]/2000=1.85(元)。
6.我国证券投资基金的年托管费率为( )。
∙ A．基金资产净值的0.25%
∙ B．基金资产总额的0.125%
∙ C．基金年收益率的0.25%
∙ D．基金税前利润率的0.125%
（分数：0.50）
A. √
B.
C.
D.
解析：[解析] 托管费通常按照“基金资产净值”的0.25%提取，故排除BCD三项。
7.按照2008年9月25日收盘价计算，某基金拥有的股票总值是20000万元，债券总值是35000万元，申购新股冻结的资金总额是45000万元，现金余额是15000万元，无其他负债与资产，已经售出基金的份额是5亿基金单位，用已知价法计算基金2008年9月26日该基金的单位资产净值是( )元。
∙ A．0.5
∙ B．0.9
∙ C．1.3
∙ D．1.5
（分数：0.50）
A.
B. √
C.
D.
解析：[解析] 基金资产总值是指基金所拥有的各类证券的价值、银行存款本息、基金应收的申购基金款以及其他投资所形成的价值总和。基金资产净值=基金资产总值-基金负债；基金份额净值=基金资产净值/基金总份额。该基金的单位资产净值=(20000+45000+15000-35000)/50000=0.9(元)。
8.关于基金的各项费用，下列说法正确的是( )。
∙ A．基金从设立到终止都要支付一定的费用
∙ B．我国封闭式基金按照0.33%的比例计提基金托管费
∙ C．我国开放式基金根据基金合同的规定比例计提，通常高于0.25%
∙ D．股票型基金的托管费率要低于债券基金及货币市场基金的托管费率
（分数：0.50）
A. √
B.
C.
D.
解析：[解析] 目前，我国封闭式基金按照0.25%的比例计提基金托管费，开放式基金根据基金合同的规定比例计提，通常低于0.25%。股票型基金的托管费率要高于债券型基金及货币市场基金的托管费率。
9.下列与基金份额净值无关的是( )。
∙ A．基金总资产
∙ B．基金总负债
∙ C．基金收益凭证单位数
∙ D．基金持有人数
（分数：0.50）
A.
B.
C.
D. √
解析：[解析] 基金份额净值=基金资产净值/基金总份额=(基金资产总值-基金负债总值)/基金总份额。
10.关于基金管理费费率，下列说法正确的是( )。
∙ A．基金管理费费率通常反比于基金规模
∙ B．基金管理费费率通常反比于基金的风险程度
∙ C．基金管理费费率通常反比于基金的投资仓位
∙ D．基金管理费费率通常反比于基金的存在期限
（分数：0.50）
A. √
B.
C.
D.
解析：[解析] 管理费费率的大小通常与基金规模成反比，与风险成正比。
11.关于基金的运作费用，下列说法正确的是( )。
∙ A．基金规模越小，运作费用比率越高
∙ B．基金规模越大，运作费用比率越高
∙ C．基金表现越不好，运作费用比率越低
∙ D．运作费用比率与基金规模无关
（分数：0.50）
A. √
B.
C.
D.
解析：[解析] 基金运作费又称操作费用，包括支付注册会计师费、律师费、召开年会费用、中期和年度报告的印刷制作费以及买卖有价证券的手续费等。基金规模越小，单位运作费用就越高，运作费用比率越高。
12.基金托管费通常按照基金资产净值的一定比率提取，( )。
∙ A．逐月计算，按年支付
∙ B．逐周计算，按月支付
∙ C．逐日计算，逐周支付
∙ D．逐日计算，按月支付
（分数：0.50）
A.
B.
C.
D. √
解析：[解析] 基金托管费是指基金托管人为保管和处置基金资产而向基金收取的费用。托管费通常按照基金资产净值的一定比率提取，逐日计算并累计，按月支付给托管人。
13.关于基金管理人的管理费，下列说法错误的是( )。
∙ A．基金管理费率的大小与其风险成正比
∙ B．通常按照每个估值日基金净资产的一定比例(年率)，逐日计提，累计至每月月底，按月支付
∙ C．货币基金的年管理费率最低，其次为债券基金，股票基金居中，认股权证基金费率最高
∙ D．管理费通常从基金的股息、利息收益中或从基金资产中扣除，或者另向投资者收取
（分数：0.50）
A.
B.
C.
D. √
解析：[解析] D项管理费通常从基金的股息、利息收益中或从基金资产中扣除，不另向投资者收取。
14.买卖封闭式基金在基金价格之外要支付费用为( )。
∙ A．手续费
∙ B．印花税
∙ C．申购费
∙ D．赎回费
（分数：0.50）
A. √
B.
C.
D.
解析：[解析] 买卖封闭式基金在基金价格之外要支付手续费，申购费和赎回费是在买卖开放式基金时发生的费用。
15.下列各项属于托管费的来源的是( )。
∙ A．股息
∙ B．利息
∙ C．基金资产
∙ D．投资者缴纳
（分数：0.50）
A.
B.
C. √
D.
解析：[解析] 托管费从基金资产中提取，费率也会因基金种类不同而异。
16.假设某开放式基金的单位资产净值为1.50元，申购手续费率为3%，赎回手续费率是2%，则该基金的申购价和赎回价分别为( )元。
∙ A．1.50；1.50
∙ B．[1.50×(1+3%)]；1.50
∙ C．[1.50×(1+3%)]；[1.50×(1+2%)]
∙ D．[1.50×(1+3%)]；[1.50×(1-2%)]
（分数：0.50）
A.
B.
C.
D. √
解析：[解析] 申购价为单位资产净值加上申购手续费；赎回价为单位资产净值减去赎回手续费。
17.某基金总资产为50亿元，总负债为10亿元，发行在外的基金份数为20亿份，则该基金的基金份额资产净值为( )元。
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