拟上市企业的主要做法
（一）规范完善企业经营管理。
在调研中我们发现了一些拟上市公司在上市工作过程中确实是按照上市公司的要求规范来经营和管理，也取得了一定的效果，企业内部管理得到了加强和规范，经营管理水平和风险防范抵御能力明显增强，产品和服务的市场竞争力显著提高。像德勤集团着眼于建成“综合物流服务企业”，制定了公司的战略发展规划，明确了近、中、远期发展目标，并对公司经营的每一个环节实行精细化管理，可以对每一条船、每一个航次进行精细化的收入、成本核算，通过比较分析等，及时采取措施，提高单船的营运效益。管理层来自青岛海运总公司的和易海运有着丰富的经营管理能力，他们在把公司发展目标瞄准国内集装箱运输市场的同时，进一步完善企业内部管理，几年来已经招录了十几名大学毕业生，精心打造企业管理团队，取得了明显的成效。
（二）与上下游企业建立战略合作关系，减少市场波动带来的冲击。
2008年以来的国内海运市场可谓是冰火两重天。以从青岛港运往上海的煤炭运价为例，上
半年运价最高时达到了130元/吨，而现在是每吨30元左右，部分船只不能保本营运，甚至还接不到货，导致目前我市部分船只只能停运，船价也是一落千丈，损失巨大。但像中昌海运与宝钢股份有限公司、浙江浙能富兴燃料有限公司、上海神华煤炭运销有限公司、舟山朗熹发电有限责任公司等优质客户建立了长期合作关系；和易海运与青岛啤酒集团、青岛海尔集团、青岛海信集团等公司建立了长期合作关系；德勤集团也与国内部分优质钢厂、发电企业等建有战略合作伙伴关系。这些公司因为货源充足有保证，而且运输价格也相对稳定，抗御市场风险的能力明显强于市内一般的海运企业。在当前航运业不景气、趁船价低迷时购置船舶，扩张自有运力规模，反而是一次低成本扩张的好机会。造船行业也是如此，许多新建的中小船厂目前基本上接不到新的订单，但像金海湾船业、扬帆集团等这些企业与国外优质的航运企业建有战略合作关系，目前订单已排到了2012年。
（三）加强创新，增强企业市场竞争力。
金海湾船业已被浙江省政府定位为引领全省经济转型升级、发展装备制造业的关键性项目。4月15日该公司拥有自主知识产权的11万吨级油轮建造完成正式交付，该船长243米、宽42米，载重吃水深度22米，最大航速15节，排水量11万吨，售价高达4.35亿元人民币，总体
性能达到国际先进水平，创下了浙江省船舶建造史上最大吨位的纪录，也标志着我省迈入了10万吨级以上造船大省的行列。随着金海湾造船速度的加快，这项纪录将很快被“金海湾”自己刷新：两艘“ipo指的是什么中外运”17.6万吨级散货轮已经在建，而年内还将开建32万吨级油轮。公司目前手持52艘船舶的建造订单，列世界造船企业第17位，中国第8位。扬帆集团建造的两艘5000车位汽车运输船于4月28日在蚂蚁岛出坞下水。该船总长182.8米，型宽31.5米，设计吃水7.7米，最大航速21节，设有12层汽车甲板，具有船型小、车辆装载量大、航速快等优点，在国际同类船型中处于领先地位。标志着公司除了建造大吨位的集装箱船（最大吨位为9500标箱）和大吨位的化学品船外，又在特种船建造方面取得重大突破，在开发建造高科技、高难度船舶产品能力上再上新台阶。五洲船厂也在2008年5月28日建造出世界首艘按照国际共同规范设计的5.45万吨散货船—“浙海521”轮。该船是满足《IACS散货船共同结构规范（CSR）》要求的新船型，总体研制情况达到了世界先进水平，为五洲船厂赢得了荣誉和市场，目前企业订单排到了2年之后。和易海运具有自主研发信息系统的专业团队，为公司量身定制业务信息系统，确保公司信息化建设水平居于行业领先地位，成为公司核心能力的重要组成部分。爱迪亚营养科技在维生素添加剂生产方面拥有从原料——中间产品——产成品等一系列的多项发明专利，其中维生素K3制造设备具有国际先进水平，是行业内少数几家
拥有独立自主产权的企业之一，其产品市场应用广泛，发展前景广阔。海山密封件多年来从事密封件生产，拥有多项专利技术，是国内密封件行业的副理事长单位，公司建有一个国家级的的计量实验室，并与多家高校建有合作关系，目前在密封件细分行业排名前5强。炜驰汽车零部件的冷冲汽车模具制造同样在行业内处于领先地位。
（四）量体裁衣，积极瞄准资本市场
1、选择合适的中介机构。目前企业上市的中介机构（包括保荐人、会计师事务所、律师事务所和资产评估事务所等）数量众多，质量也参差不齐，可谓鱼龙混杂，在选择中介机构时要擦亮眼睛，选择那些信誉好的、上市工作经验相对丰富的中介机构，特别是在保荐人的选择上，也不一定是大的券商就是最合适。因为目前保荐代表人资源相当稀缺，大的券商有比较多的大项目，会优先安排对大项目的保荐。有些拟上市企业也经常碰到由于没有保荐代表人的原因而错过上市的最佳时机，这种教训在省内以及全国也为数不少。这一点德勤集团做得比较好，他们选择了相对较小规模的国金证券，使其项目能成为该券商的最优先考虑的保荐项目，并且给德勤集团配备了最优秀的项目经理。
2、选择合适的方式上市和合适的资本市场上市。目前上市方式不单单只有首次公开发行。
可以通过买（借）壳方式上市，A股市场经历了08年以来的巨大跌幅之后，目前的估值水平相对较低，正是购买壳资源的大好时机，通过资产重组，将自己资产置入上市公司，再通过增发、配股等方式进行融资，像中昌海运、金海湾等；在资本市场的选择上也不要只局限在国内的A股市场，像扬帆集团由于在三年内更换了大股东，不符合A股上市的条件，就把目标转向了香港的主板市场。我们其他企业也可以根据自己的特在国内的创业板或香港、美国、新加坡、伦敦等地的资本市场上市。
3、选择合适的时机引入私募股权投资基金和风险投资基金。目前，中国已经成为亚洲最为活跃的私募股权投资市场。2008年私募股权投资在中国有155个案例，合计投资额达到96.06亿美元。伴随着中国经济持续、快速的发展，人民币基金的设立和深圳创业板的即将推出，国内众多被投公司在海内外上市的良好效应和带来的巨额回报，对私募股权基金和风险投资基金产生巨大的吸引力。对于企业来说，在上市前期适时的引入私募股权投资基金和风险投资基金，不仅能够缓解企业上市前资金不足问题，对企业的组织架构、公司治理也会起到积极的作用；同时也会对企业上市工作有助推作用，加速企业上市的步伐，也会提高企业的上市成功率。目前在舟山拟上市的企业中，德勤集团、扬帆集团以及爱迪亚营养科技都有引入私募投资，其中扬帆集团引入了高盛投资作为其战略投资者，有意在香港H股上市；
德勤海运目前前期工作已经基本完成，5月份将会报会。可见引入合适的私募投资对于拟上市公司来说有其重要的作用。
我市拟上市企业面临的主要问题和要求
（一）企业融资难问题
融资难一直是困扰中小企业发展壮大的问题之一。据调查一季度末，我市金融机构本外币各项贷款余额为733.41亿元，比年初新增86.03亿元，同比多增46.76亿元，余额同比增长37.2%，高出全省平均水平10.43个百分点，增速同比上升9.24个百分点。但从新增贷款投向看，据对舟山各家行新投放贷款前20家企业统计，到季末共计新增贷款93.61亿元，超过全市全部新增7.58亿元。这说明新增贷款的集中度过高，少数大企业享受了适度宽松货币政策带来的积极效应，但大部分中小企业没有获得更多的贷款，甚至贷款被压缩，资金短缺成为影响当前中小企业发展的最大瓶颈障碍。
2008年下半年以来由于受国际金融危机的影响，多数中小企业的生产经营面临较大的困难，资产价格相对较低，正是拟上市公司实现低成本扩张的有利时机，但拟上市公司已经为
上市投入大量的人力物力财力，企业运行成本较大，在扩张上显得资金不足，融资难也成为困扰像和易海运、德勤集团、金海湾船业、正和造船、爱迪亚营养科技、永乐铝轮等拟上市公司发展壮大的普遍问题。和易海运提出申请我市的政府风险投资基金入股企业的要求，虽然政府风险投资基金在《舟山市人民政府关于扶持企业上市的若干意见》中有提到，但该基金目前尚未建立。
（二）其他个别问题
除了企业融资难问题以外，每个拟上市企业碰到的问题各不相同：如作为第一个准备IPO上市的德勤集团，碰到的问题主要是在上报证监会前要由政府有关部门出具相关的守法证明，由于我市十几年来除了金鹰股份以外没有第二家公司上市，而金鹰股份那时上市要求跟现在又有很大的区别，我们政府各部门也是十几年来头一次碰到这种事，所以在操作时比较谨慎，时间上会长一点；困扰中昌海运的主要是曾沉没的船舶中昌118轮的保险理赔问题。该船目前总损失1.8亿元，但保险公司目前只预赔了0.3亿元，对公司的资金占用极大。还有作为六横煤电一体化项目的股东之一，该项目的煤炭运输业务尚未承运；金海湾船业目前最大的困难就是缺少“准生证”。按规定１０万吨级以上的巨型船舶修造项目的立项审批权在国
家发改委，金海湾目前30万吨级船坞项目尚未通过国家发改委的审批，属于未批先建项目，但目前该项目已经建成投产，当务之急是赶快办个“准生证”；困扰扬帆集团的主要也是立项审批的问题。集团下属的东海岸船业公司的立项尚未得到省发改委的批复。筹建中的普陀山旅游集团目前碰到的问题是筹建的拟上市主体资产规模和盈利水平等还略显不足，原设想的并入集团的资产包括客车公司、索道公司、客运服务公司、香厂、茶场、旅游纪念品公司2008年利润合计1500万元左右，净资产合计9000万元左右，这些财务指标虽然已符合上市的基本条件，但与实际通过证监会审批的上市公司财务指标有一定差距；困扰爱迪亚营养科技的主要是环保问题，由于法定代表人原设立的企业生产遗留下来的有毒废渣没有合理处置，被环保部门已经停产好几个月；五洲船厂碰到的是土地征用、居民拆迁、二期规划建设方案调整的审批问题等；而地处岱山的海山密封件目前最棘手的是人才难、难留以及公司内部股东的股权转让问题。
下一步推进企业上市工作的对策和建议
（一）建议适时召开一次全市企业上市工作大会。建议在今年适当时候由市政府组织召开一次全市性的企业上市工作大会，各县（区）和市属部门一把手出席，邀请市内各优秀企业
家参加会议，以便在社会上营造良好的上市工作氛围，形成优秀企业家想上市、各方力量帮上市、层层领导抓上市的良好局面。同时邀请证券方面专家及相关知名人士，对我市各县（区）上市办工作人员以及有意上市企业的工作人员进行一次上市业务知识培训，进一步提高企业上市工作业务水平。
（二）建议着手筹建政府风险投资基金。省政府办公厅已于今年3月正式印发了《浙江省创业风险投资引导基金管理办法》。根据已经出台的《舟山市人民政府关于扶持企业上市的若干意见》中的企业上市扶持奖励政策第（七）款“设立政府风险投资基金，对我市发展前景好但缺少资金的拟上市企业择机进行风险投资入股，帮助企业解决上市前的资金困难问题，申请政府风险投资基金支持。”现已有企业提出要求政府风险投资基金入股企业，解决企业上市前资金困难问题。建议市政府着手筹建风险投资基金。
（三）搭建股权投资企业（基金）与拟上市公司交流平台。可以参照天津、上海、宁波等地出台相关的优惠政策吸引股权投资企业（基金）到舟山落户或开展业务，另一方面做好对拟上市公司的后备资源的梳理工作，梳理出比较优质的项目，推荐给引进的股权投资企业（基金）（包括私募股权投资基金、创业投资基金和风险投资基金等）。做好两者的中间桥
梁作用，使资金的投资者和需求者能够有一个快速、可靠的交流、联系平台，同时也有助于完善我市多层次的金融市场体系。
（四）明确职责，市区（县）联动、部门联动形成推动企业上市工作合力。市、县（区）政府要积极进行宣传引导，及时消除企业上市疑虑，多组织上市学习培训和上市推介活动。各级领导要高度重视企业上市工作，及时解决企业在上市过程中遇到的困难。加大支持力度，促使行业龙头企业率先上市。全面做好优质上市资源的培育工作，明确责任，狠抓落实。相关部门要树立“围墙内的事企业做，围墙外的事政府做”的意识，主动、积极为企业股改上市排忧解难，提供便捷、优质、高效的服务，努力营造“企业争取上市，政府推进上市”的良好氛围。
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